El auge y la caída de IEO, todo lo que necesita saber sobre la nueva ola de recaudación de fondos

En este artículo encontrará la información necesaria para una inversión exitosa en IEO:

• Características de IEO
• Dinámica de precios de proyectos después de IEO
• Análisis del importe de la tarifa.
• Análisis de categoría
• Debido a lo que hay un alto ROI durante IEO
• Tendencias de IEO
• Minimizar riesgos al invertir en IEO y conclusiones

Hasta la fecha, se han realizado más de 5,000 ICO. El mercado IEO es relativamente joven en comparación con el mercado ICO y es una forma de recaudar fondos. CryptoRank ha rastreado actualmente 40 IEO para su análisis.

El primer IEO Bittorent se aprobó con éxito en el intercambio de Binance el 28 de enero de 2019 y marcó el comienzo de la tendencia de IEO. Además, no olvide que los primeros IEO se retrasaron en 2017. Pan y Gifto , que también fue en el intercambio de Binance.



El propósito de una ICO en la mayoría de los casos era recaudar fondos. El propósito de IEO puede ser la recaudación de fondos o la única oportunidad para que un proyecto ingrese al intercambio y adquiera liquidez para sus tokens. Como regla general, muchos proyectos en el momento de la IEO ya llevaban a cabo varias rondas de recaudación de fondos, incluso a través del ICO, pero no entraron en el intercambio. Además, el propósito de IEO es proyectos de marketing y relaciones públicas. Y los fondos recaudados a menudo se utilizan para realizar la creación de mercado.

Características de IEO

• El dinero se recauda en el intercambio en sí y el intercambio actúa como intermediario entre el proyecto y el inversor.
• Muchos intercambios se acercan de manera responsable al procedimiento para seleccionar proyectos y eliminan parcialmente esta carga del inversor.
• La licitación comienza inmediatamente después de la recaudación de fondos, el proyecto no necesita preocuparse por no poder ingresar al intercambio y no habrá liquidez para intercambiar sus tokens.
• A diferencia del ICO, es menos probable que el intercambio solicite la aprobación del procedimiento completo de KYC. Este procedimiento suele ser más simple sin la necesidad de una gran cantidad de documentos.
• El intercambio a menudo ayuda a promover incluso los proyectos más impopulares con una comunidad propia débil, mientras que los proyectos de ICO debían invertir mucho en el desarrollo de su comunidad antes de recaudar fondos.

Dinámica de precios de proyectos después de IEO

La mayoría de los proyectos tienen la siguiente dinámica después de cotizar en el intercambio.

1. Negocia a un precio alto en el primer minuto de cotización (seguido de una caída) y la capacidad de vender tokens con un ROI del 100% +.
2. Una zona de acumulación que puede durar varios meses o días dependiendo de varias condiciones.
3. Si el proyecto tiene una perspectiva a largo plazo, entonces comienza la etapa de crecimiento.

Después de la licitación, vemos la misma dinámica en todas partes con muy pocas excepciones. La caída en el primer mes / semana después del IEO, un cambio y luego un posible comienzo de crecimiento.



El precio más alto generalmente es el día de la venta y los tokens rara vez superan sus tokens ATH. Esto se debe tanto a la dinámica de precios después de IEO como a los movimientos de precios de altcoins en general en el momento del análisis.

Análisis de intercambio

¿Qué métricas son importantes al seleccionar proyectos para inversión? CryptoRank agrega datos comerciales al proporcionar análisis de ROI en tiempo real para intercambios con al menos 2 IEO. Según los análisis , actualmente 15 de los 40 proyectos (37,5%) se negocian por debajo del precio de IEO.

Además de analizar el proyecto en sí, la elección del intercambio en sí para participar no es menos importante.

Veamos en detalle cómo surgieron los proyectos en los intercambios analizados.


<sub>Binance: ROI actual de AVG: 248%


Kucoin: ROI actual de AVG: 165%


Huobi: ROI actual de AVG: 74%


Bibox: ROI actual de AVG: 40%


Bgogo: ROI actual de AVG: 40%


Puerta: ROI de AVG actual: -13.5%


Bittrex: ROI actual de AVG: -69%


Probit: ROI actual de AVG: -74%</sub>

Un análisis más detallado del ROI para todas las plataformas IEO se puede encontrar aquí .

De los 11 intercambios analizados, 3 intercambios tienen un ROI promedio actual negativo. Estos son los intercambios Probit , Bittrex y Gate .

Al mismo tiempo, los intercambios de Bittrex y Probit también tienen un ROI ATH negativo. Esto puede indicar que estos intercambios no son adecuados para la selección de proyectos y la elección de métricas para realizar IEO, y tampoco están interesados ​​en la creación de mercado para que IEO salga por encima del precio de oferta. O en el caso de, por ejemplo, el intercambio Probit, pueden tener medios pequeños y recursos financieros. Además, el intercambio de Probit en nuestra opinión no parecía transparente en términos de llevar a cabo IEO y proporcionar información.

De los 11 intercambios analizados, 3 intercambios tienen un ROI promedio actual negativo. Estos son los intercambios Probit, Bittrex y Gate.
Al mismo tiempo, los intercambios de Bittrex y Probit también tienen un ROI ATH negativo. Esto puede indicar que estos intercambios no son adecuados para la selección de proyectos y la elección de métricas para realizar IEO, y tampoco están interesados ​​en la creación de mercado para que IEO salga por encima del precio de oferta. O en el caso de, por ejemplo, el intercambio Probit, pueden tener medios pequeños y recursos financieros. Además, el intercambio de Probit en nuestra opinión no parecía transparente en términos de llevar a cabo IEO y proporcionar información.

Desde el punto de vista de la inversión, para minimizar los riesgos, es aconsejable en esta etapa del desarrollo de IEO elegir intercambios con un ROI ATH alto y un ROI actual.


_{Ver análisis en tiempo real}

Análisis del importe de la tarifa.

Existe la hipótesis de que cuanto menos recauda fondos el proyecto, mayor será el retorno de la inversión debido al desequilibrio de la oferta y la demanda. Pero en este momento es demasiado temprano para hablar de eso, porque La muestra de proyectos es pequeña y todavía no hay tendencias obvias en esto.

Un proyecto puede recaudar una pequeña cantidad de fondos por varias razones. Para algún proyecto famoso esto es solo marketing. Por ejemplo, el IEO Thunder Core de $ 500,000 en Huobi. Y para otro proyecto, esta cantidad puede ser grande y demasiado pesada para atraerla.
También vale la pena considerar los tokens desbloqueados y la circulación general al momento de la inclusión al final de IEO. Por ejemplo, el proyecto ECOMI recaudó $ 600,000 a través de IEO. Y los inversores que invirtieron en este proyecto en la etapa de preventa ya tenían una gran cantidad de tokens disponibles para la venta en sus manos.

Análisis de categoría

Según CryptoRank, desde principios de 2019. El ROI actual de AVG es mayor para proyectos en la categoría de Servicio de datos y el ROI más bajo para proyectos en la categoría de Bienes inmuebles.

Durante la popularidad de las ICO, los proyectos en la categoría de bienes raíces, así como las áreas más relacionadas con negocios reales, tuvieron un ROI bajo.


_{Ver análisis en tiempo real}

AVG ATH ROI también es más alto en la categoría de proyectos del Servicio de DATOS, así como en las categorías de proyectos más relacionadas con la industria blockchain.

Debido a lo que hay un alto ROI durante IEO

• Ventaja de precio de token de IEO sobre rondas anteriores de recaudación de fondos.
• Realización de IEO en bolsa con alta liquidez y buena creación de mercado.
• Proyectos fundamentalmente de alta calidad con buenas métricas.
• Falta de fichas desbloqueadas en circulación (lanzamiento aéreo y recompensa, fichas de equipo, fichas de la ronda de preventa).
• Condiciones transparentes de IEO.

Tendencias de IEO

La industria de IEO está creciendo rápidamente. Cambios de enfoque para llevar a cabo IEO. Si inicialmente se trataba de IEO que usaban el sistema "Primero en llegar, primero en servir", ahora muchos intercambios están tratando de crear condiciones más cómodas para la mayoría de los participantes.

Los intercambios intentan reducir la volatilidad en la apertura de la negociación. Se establecen corredores de precios y límites de precios, se introducen varios sistemas del tipo de "órdenes igualadas" antes del inicio de la negociación en la que se cierra la negociación.

Los intercambios están tratando de crear condiciones para la inversión a largo plazo desde la etapa de IEO y proteger a los inversores inexpertos de pérdidas importantes. Los intercambios tienen una reputación, y los proyectos pueden sufrir grandes pérdidas cuando, después de IEO, los tokens del proyecto se venden inmediatamente y se olvida el proyecto.

Se introducen sistemas de loterías, tenencia de tokens de intercambio, modelos de resuscripción y requisitos adicionales en virtud de los cuales el inversor también debe ser un usuario activo y comerciante del intercambio para participar en IEO. Además, varias actividades de comercialización comercial se llevan a cabo al final de IEO.

La posible cantidad de inversión en proyectos de IEO se reduce debido a la creciente popularidad.

Si esta área está ganando impulso, se crearán condiciones menos atractivas para la participación en la etapa IEO y es posible que las condiciones para la participación en rondas privadas vuelvan a ser más rentables.

Minimización de riesgos al invertir en IEO y conclusiones

¿Por qué, a pesar de un ROI tan alto, IEO todavía no es tan popular?

Como se mencionó anteriormente, para participar en IEO a menudo se requiere tener un token de acciones, lo que puede ser muy volátil. El proyecto puede tener un buen retorno de la inversión, pero el inversor perderá fondos del retiro del token de intercambio. Para invertir con éxito en IEO, debe comprar / vender el token de intercambio a tiempo y realizar su análisis fundamental. Para minimizar el riesgo de reducción del token de intercambio en muchos intercambios, es posible cubrir su posición, abriendo también cortos.

Los mayores picos en la volatilidad de los tokens de intercambio ocurren cuando se anuncian los IEO, las condiciones de participación cambian y cuando un proyecto aparece al final de IEO.

Tampoco debe conservar la mayor parte de su cartera solo a cambio de tokens para diversificar los riesgos. Porque Puede haber situaciones en las que todos los tokens de intercambio caigan simultáneamente en el precio. Por ejemplo, si se prohíbe IEO, si los IEO dejan de ser rentables o si algo nuevo entra en su lugar.

Según el análisis, podemos concluir que debe elegir intercambios donde los proyectos salgan con un ROI alto, proyectos de categorías con un ROI alto, preste atención a la sección que describe por qué los tokens dan Xs.

Además, al elegir un proyecto, asegúrese de prestar atención a si el proyecto se comercializa actualmente en otros intercambios y a qué precio.