Imagen: UnsplashEl principal factor de detención que a menudo impide que las personas intenten invertir en la bolsa de valores por su cuenta es el miedo a perder dinero. Siempre existe tal riesgo, y debe tenerse en cuenta. Sin embargo, la esfera de la inversión se está desarrollando, y en los últimos años, han aparecido formas de reducir seriamente los riesgos de pérdidas financieras o eliminarlos por completo. Una de las herramientas para lograr esto son
los productos estructurales .
Hoy hablaremos con más detalle sobre cómo funcionan, por qué minimizan o incluso eliminan los riesgos, y cuánto puede ganar un inversor pasivo con esto.
Nota : el texto se centrará en inversiones en la Bolsa de Moscú utilizando los servicios de corredores autorizados, cuyo trabajo es controlado por el Banco Central. El tema de los productos estructurales no tiene nada que ver con trabajar en Forex y otros tipos de actividades financieras.
Como funciona
Productos estructurales: en esencia, se trata de diferentes instrumentos financieros recopilados en una sola cartera. Se seleccionan en cierta proporción para garantizar un riesgo mínimo o cero al invertir en la bolsa de valores.
Por ejemplo, el 90% de un producto puede ser un activo libre de riesgos, como los bonos de préstamos federales con ingresos garantizados, y el 10% puede ser acciones de una empresa que pueden subir de precio o perder valor. El significado de dicho producto es que una posible pérdida de acciones se compensará con ingresos garantizados en el segundo activo. Si el precio de las acciones aumenta, la ganancia será aún mayor.
Los productos estructurales tienen varios parámetros que pueden variar, entre ellos:
- cantidad de activos : puede invertir en un activo o en una combinación de ellos;
- la cantidad mínima de inversiones : 300 mil rublos condicionales son suficientes para una estrategia y pueden no ser suficientes para otra;
- plazo del producto : durante cuánto tiempo se diseña la estrategia;
- nivel de protección del capital : parcial, total, condicional;
- tasa de participación en el producto : en cuánto porcentaje participa en el crecimiento / caída del activo (si la proporción = 70% y el precio del activo subyacente ha cambiado en un 10%, entonces su beneficio será del 7%).
Ejemplos de productos estructurales + cuánto puede ganar con esto
En la práctica, para mostrar cómo funcionan los productos estructurales, es más fácil utilizar
ejemplos reales de estrategias comerciales reales de nuestros analistas para julio-agosto de 2019 (se actualizan constantemente).
Entonces, aquí están los parámetros de un producto estructural con un nivel de protección de capital del 100%, y cuyo activo subyacente son las acciones de Sberbank:
Así es como funciona en la práctica:
- Si en el momento del reembolso del producto, el valor del precio del activo subyacente es menor que el "Precio inicial", entonces el inversor recibe el monto total del capital invertido.
- Si en el momento del reembolso del producto, el valor del precio del activo subyacente es mayor que el "Precio inicial", pero menor que el "Precio de barrera", el inversor gana una participación en el crecimiento y recibe el capital invertido en su totalidad.
- Si en el momento del reembolso del producto, el valor del precio del activo subyacente es mayor que el "precio de barrera", el inversor gana el rendimiento máximo en porcentaje por año más recibe el capital atrasado en su totalidad.
Dichas estrategias se pueden implementar no solo con la ayuda de acciones, sino también, por ejemplo, con monedas.
La rentabilidad máxima de las
estrategias para julio-agosto es del 20%: el rendimiento de los depósitos bancarios en rublos en el mismo período, en promedio, no superará el 9%.
¿Puedo crear mi propio producto estructural?
Sí, se puede hacer. De hecho, si invierte cien mil o un millón de rublos condicionales en una proporción del 90% al 10%, donde la primera parte es un depósito en un banco y la segunda es la compra de acciones, entonces este será un producto estructural.
En este caso, será posible establecer órdenes de stop loss al nivel del 80-90% del precio de compra de acciones. En este caso, la posible pérdida de las acciones se compensará con los intereses del depósito. Es decir, puede lograr una estrategia de bajo riesgo. En un buen escenario, si las acciones suben de precio, recibirá tanto ganancias del depósito como ingresos por la venta de acciones.
¿Por qué entonces necesitas productos de corredores?
Hay dos respuestas El primero es la conveniencia banal. Al crear un producto estructural por su cuenta, un inversor debe abrir una cuenta con un banco y un corredor, transferirles dinero, comprar / vender acciones, etc. En el caso de una inversión en un producto estructural terminado, todas las operaciones deben completarse solo una vez, y luego solo esperar la ganancia.
Además, será difícil implementar independientemente un producto estructural para una estrategia comercial compleja. Por ejemplo, utilizando productos compilados por analistas, puede ganar dinero, por ejemplo, apostando a un cambio en el precio de un activo de intercambio (acciones o índice) en una dirección u otra. Estrategias como trabajar con índices son imposibles sin el uso de herramientas más complejas que las acciones: opciones, futuros, acciones en fondos mutuos.
Los analistas de la compañía de corretaje están desarrollando constantemente nuevas estrategias, su lista se está expandiendo, es extremadamente difícil encontrar tantas opciones de inversión usted mismo, si no es un comerciante profesional.
Conclusión
En general, los productos estructurales son una buena herramienta para aquellos que desean comenzar a invertir en la bolsa de valores, pero aún no tienen un conocimiento a gran escala sobre el tema y quieren limitar el riesgo de pérdidas, y es mejor eliminarlo por completo.
Esta herramienta de inversión le permite alcanzar un nivel de protección de capital del 100%, al tiempo que mantiene las posibilidades de obtener un beneficio superior al interés de un depósito bancario. Al mismo tiempo, sin dificultades innecesarias: para comenzar a trabajar con un producto estructural, solo necesita
abrir una cuenta en línea y dar el pedido apropiado en la cuenta personal del sistema de corretaje.
Eso es todo por hoy, ¡gracias por mirar! Estaremos encantados de responder todas las preguntas en los comentarios.
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