Imagen: PexelsEn nuestro blog sobre Habr茅, escribimos activamente sobre inversiones en la bolsa de valores, comenzando a trabajar para principiantes (por ejemplo, utilizando el
acceso de prueba ), eligiendo las herramientas menos riesgosas (
carteras modelo ,
productos estructurales ) y la autoeducaci贸n sobre el tema.
El an谩lisis de los comentarios en publicaciones recientes mostr贸 que muchos lectores no son muy conscientes de c贸mo se organizan los servicios de las empresas de corretaje, cu谩nto deber铆an costar y qu茅 ganan generalmente los corredores. Corregimos esta brecha y hablamos sobre la estructura de las tarifas para los servicios de corretaje.
驴Por qu茅 se necesitan corredores?
Seg煤n la ley, una persona privada no puede simplemente tomar y comenzar a realizar operaciones en el intercambio. Para hacer esto, necesita un intermediario que realice transacciones en nombre del cliente. Dichos intermediarios se llaman corredores.
Un corredor es una compa帽铆a con una licencia especial que registra a un cliente en la bolsa de valores y asigna c贸digos especiales para las transacciones, mantiene registros de sus fondos y activos (por ejemplo, acciones) y realiza liquidaciones. Adem谩s, una empresa de corretaje act煤a como agente fiscal para su cliente: calcula y mantiene el impuesto sobre la renta personal.
En 2019, alrededor de trescientas empresas de corretaje operaron en Rusia. Entre ellos hay organizaciones que forman parte de un grupo financiero, por ejemplo, con bancos y empresas independientes.
Para qu茅 toma dinero el corredor
Las tarifas de corretaje se dividen en varios tipos. La comisi贸n principal es la comisi贸n por la transacci贸n, as铆 que comencemos con ella.
Comisi贸n de operaciones
Las comisiones se calculan como un porcentaje del monto de la transacci贸n. Adem谩s, a menudo se tiene en cuenta la rotaci贸n: cuanto mayor sea la cantidad de transacciones que realiza un inversionista en particular, m谩s favorables pueden ser las condiciones.
Por ejemplo, en ITI Capital, la comisi贸n por una facturaci贸n de m谩s de 50 millones de rublos por d铆a es solo el 0.017% del monto de la transacci贸n. Si la facturaci贸n es inferior a 1 mill贸n por d铆a, la comisi贸n ser谩 del 0.035%. En este caso, con una transacci贸n para comprar acciones, bonos o ETFs por 100 mil rublos, pagar谩 solo 35 rublos (por supuesto, la comisi贸n tambi茅n estar谩 en la venta de este activo).
Es importante comprender que el volumen se puede "hacer" no solo mediante transacciones a gran escala por valor de millones de rublos, sino tambi茅n mediante una gran cantidad de peque帽as operaciones, por ejemplo, en el caso del comercio automatizado utilizando robots especiales.
Al elegir un corredor y analizar las tarifas, vale la pena considerar el hecho de la existencia de una comisi贸n del intercambio en s铆. En nuestro caso, est谩 incluido en las tarifas, pero a veces se puede tener en cuenta por separado. Adem谩s, siempre hay un umbral para una comisi贸n m铆nima para las operaciones; en nuestro caso, no puede ser inferior a 0,10 rublos.
Hemos creado una
calculadora conveniente con la que puede comprender qu茅 comisi贸n ser谩 espec铆fica en su caso:
Adem谩s, para los inversores principiantes, tenemos una
tarifa especial en la que no se cobra ninguna comisi贸n durante el primer mes de trabajo en el intercambio.
Servicio de custodia
El depositario del corredor registra los derechos de los inversores a los valores. Estos servicios tambi茅n son pagados. Existen diversas tarifas, para inversores o para especuladores.
Por ejemplo, nuestra empresa tiene una tarifa especial de servicio de dep贸sito para inversores, que no tiene una tarifa mensual, sino solo una tarifa m铆nima del 0.005% del costo mensual promedio de la cartera. En este caso, si tiene activos por valor de 1 mill贸n de rublos, la tarifa de servicio del depositario ser谩 de 50 rublos.
Software, infraestructura para el comercio
Adem谩s de los servicios directamente relacionados con las transacciones en el intercambio, un corredor puede cobrar una tarifa por usar cierto software o tecnolog铆a.
Por ejemplo, nosotros en ITI Capital desarrollamos terminales comerciales, y el acceso a ellos es gratuito para los usuarios. Sin embargo, hay productos de nuestros socios que pueden pagarse. Otras compa帽铆as de corretaje pueden tener diferentes condiciones.
Adem谩s, existe una l铆nea separada de servicios para los operadores que participan en el comercio automatizado utilizando un software especial. Pueden usar una
conexi贸n directa al intercambio , evitando el sistema de negociaci贸n del corredor, que cuesta dinero.
Adem谩s, para transacciones m谩s r谩pidas, los comerciantes pueden instalar sus equipos en la llamada
zona de colocaci贸n de intercambio , es decir, lo m谩s cerca posible del n煤cleo del sistema de intercambio de intercambio. Estos servicios tambi茅n son costosos. Puede leer m谩s sobre todos estos servicios tecnol贸gicos y sus costos
aqu铆 .
Honorarios adicionales
Adem谩s de los costos de las comisiones, el almacenamiento de valores y productos tecnol贸gicos para negociar en la bolsa, pueden surgir otros costos. Por ejemplo, hay tarifas por retirar fondos.
Adem谩s, si desea realizar operaciones con fondos prestados ("pr茅stamos de margen"), tambi茅n cuesta dinero. El apalancamiento comercial es generalmente un tema interesante, hablaremos sobre los riesgos y oportunidades que abre en uno de los siguientes art铆culos.
Conclusi贸n
Para invertir con 茅xito en el intercambio y al menos no perder su dinero, debe hacer algunos esfuerzos.
Para comprender exactamente qu茅 beneficio puede obtener al usar una estrategia espec铆fica o un producto de inversi贸n, debe estudiar, incluidos los costos de los servicios de corretaje. De lo contrario, puede surgir una situaci贸n en la que las comisiones "carcoman" un peque帽o beneficio del comercio.
Por lo tanto, es importante utilizar estrategias que, por un lado, le permitan controlar el riesgo y, por otro lado, le permitan obtener una ganancia que cubrir谩 los costos del comercio en s铆. Hablamos de ellos en nuestro blog.
Enlaces 煤tiles sobre el tema de la inversi贸n y el comercio de acciones: