Imagen: UnsplashLos participantes en el intercambio comercial en todo momento buscaron superar a los competidores para concluir el trato más rentable más rápido que nadie. Hoy hablaremos sobre los métodos que utilizan los comerciantes de hoy para lograr la máxima velocidad.
Nota : el texto se centrará en las inversiones en la Bolsa de Moscú. Las inversiones en bolsa están asociadas con riesgos, esto debe recordarse. Además, para las transacciones necesita una cuenta de corretaje: puede abrirla en
línea de forma gratuita .
Comienzo: cómo los comerciantes superaron a los competidores en el siglo XIX
En el siglo XIX, el corazón del intercambio era el llamado pozo, un lugar especial donde se reunían los comerciantes que gritaban sus propuestas de compra y venta.
El primer pozo de intercambio fue
patentado por Ruben Jennings en 1878: diseñó el pozo para que los operadores puedan ver y escuchar a otros operadores de la mejor manera. Por lo tanto, hubo varios pasos en el pozo: un comerciante que estaba en el escalón más alto tenía la mejor vista y le resultaba más fácil ver y escuchar a sus colegas. Todo esto hizo posible realizar transacciones más rápido. Es decir, en esos días, para reducir los retrasos en el comercio, era necesario estar por encima de todo. Por lo tanto, los ex jugadores de baloncesto a menudo acudían a los comerciantes, y el uso de zapatos de tacón alto estaba muy extendido.
Ruben Jennings Pit DeviceLos operadores que tuvieron más éxito en la reducción de los retrasos en el comercio ganaron dinero con las ineficiencias del sistema existente en ese momento, en el que el crecimiento y una posición más alta en el pozo comercial dieron una gran ventaja. Han pasado más de cien años desde entonces, pero hay cosas que no cambian: la velocidad sigue siendo extremadamente importante para operar en la bolsa.
Y aquí están las formas en que los comerciantes de hoy intentan superar a sus competidores.
Acceso directo al intercambio.
El esquema estándar para obtener acceso a la negociación de intercambio se ve así: un inversor llega a un acuerdo con una compañía de corretaje, recibe un nombre de usuario y contraseña para ingresar al sistema de negociación de la compañía y realiza transacciones a través de él. El punto importante aquí es que primero el usuario envía una aplicación al sistema de negociación del corredor, después de lo cual ya se envía directamente al núcleo del sistema de negociación de la bolsa.
Si elimina el sistema de corretaje de este esquema y hace que la solicitud del comerciante vaya inmediatamente al "motor" del intercambio, esto acelerará significativamente el comercio, incluso debido al hecho de que el comerciante (o, más bien, su robot de comercio) recibirá información sobre pujando un poco más rápido que el resto. Por lo tanto, apareció el servicio de
acceso directo al intercambio (DMA, acceso directo al mercado).
Existen estrategias comerciales para las cuales el trabajo exitoso requiere una velocidad extremadamente alta de acceso a los datos y la aprobación de órdenes comerciales; sin DMA resultan ser poco rentables, por lo tanto, la popularidad de este servicio está en constante crecimiento. Con una conexión directa, el tiempo de procesamiento de la solicitud se reduce a 1,5 milisegundos en los mercados de valores y divisas de la Bolsa de Moscú y no supera los 700 microsegundos en el mercado de derivados FORTS.
Tiempo de procesamiento de solicitud más rápido
El tiempo de entrega de una orden comercial consta de varios factores. Uno de ellos es el tiempo empleado por el corredor para verificar el cumplimiento de la aplicación con varios parámetros (por ejemplo, límites comerciales).
Si optimiza el proceso de pasar tales controles, también puede reducir el tiempo que lleva ejecutar una orden comercial. Por lo tanto, en ITI Capital desarrollamos el
servicio SMARTGate , un servidor proxy limitante especial que se instala entre el robot de comercio de conexión directa y la puerta de enlace de Exchange.
Esta tecnología permite a los clientes operar desde una sola cuenta a través de una conexión directa, ahorrar en garantías y, lo más importante, lograr una mayor velocidad: el tiempo para verificar un pedido de un cliente cuando se trabaja a través de SMARTGate es hasta 10 microsegundos más bajo en los mercados de acciones y divisas.
Colocación de Infraestructura
El acceso directo al intercambio le permite "acercar" lógicamente el sistema de negociación al núcleo del intercambio, pero la proximidad física al núcleo también le permite ganar tiempo. Por lo tanto, a menudo los intercambios brindan el servicio de
colocación de
equipos en sus centros de datos . Como resultado, resulta que el servidor con el programa de negociación se encuentra casi en el siguiente rack con equipos en los que funciona el núcleo del sistema de intercambio.
Hay varias formas de acercarse al núcleo del intercambio:
- alquilar un servidor virtual ubicado en la zona de colocación del intercambio (es decir, en el mismo lugar que su núcleo);
- ubicación del servidor en una zona libre: en este caso, el hardware, cuyos recursos serán utilizados por un solo programa, se colocará en el mismo centro de datos, pero no en la sala donde se encuentran los servidores de intercambio;
- colocación en la zona de colocación: en este caso, el servidor del inversor caerá en casi el próximo rack con el equipo del intercambio.
Como puede suponer, la tercera opción será la más rápida.
Conclusión
En este artículo, hemos descrito lejos de todo el arsenal de métodos para acelerar el comercio de divisas. Como hace cien años, los comerciantes intentan superar a los competidores de todas las formas posibles, por ejemplo, utilizando el hardware más rápido, cables especiales para conectarlo y creando software especializado que funcione en conjunto con FPGA. En nuestros próximos artículos hablaremos más sobre estos métodos.
Enlaces útiles sobre el tema de la inversión y el comercio de acciones: