Imagen: UnsplashLas autoridades del Reino Unido están
investigando la filtración de información que podría proporcionar a uno de los participantes del mercado de valores una ventaja sobre los demás. Los comerciantes pudieron acceder a grabaciones de conferencias de prensa del Banco Central de Inglaterra (Banco de Inglaterra) antes del inicio de sus transmisiones oficiales.
Que paso
Según los representantes del banco, las grabaciones de audio de algunas conferencias de prensa, cuyos participantes hicieron declaraciones importantes para el mercado financiero, fluyeron "a clientes externos". El culpable de la fuga es el proveedor de servicios de grabación y transmisión de audio.
“Este uso absolutamente inaceptable de transmisiones de audio se realizó sin notificar al banco y sin su consentimiento; la investigación está en curso ", dijo el Banco Central en un comunicado oficial.
Como se dio a conocer al periodista, los comerciantes de alta frecuencia utilizaron los datos de las conferencias de prensa: esperaban tener tiempo para "recuperar" la reacción de los mercados a la conferencia de prensa más rápido que los competidores.
Los comerciantes estaban interesados en grabaciones de esas conferencias de prensa en las que se discutió la política monetaria del Reino Unido, en particular, en las que se anunciaron nuevas tasas de interés. Por lo general, estos eventos tienen un grave impacto en la situación de los intercambios: los operadores usan nueva información cuando negocian divisas, bonos del gobierno y otros activos financieros.
¿Cómo surgió la fuga?
Se realizó una grabación de audio separada durante las conferencias de prensa del Banco Central de Inglaterra como una red de seguridad en caso de que la transmisión de video con sonido no esté disponible. Después de que se supo que los usuarios no autorizados obtuvieron acceso a los registros, esta función se deshabilitó.
Bloomberg es responsable de la transmisión de video de las conferencias de prensa, pero sus especialistas no estuvieron involucrados en la organización de grabaciones de audio "de respaldo".
Cómo proteger a los inversores de la manipulación del mercado.
En la historia de los mercados financieros, periódicamente se producen altibajos inesperados de ciertos activos. Estas situaciones
pueden ser causadas por varias razones: tanto errores comunes de los inversores (a menudo simplemente confunden a diferentes compañías y compran acciones de una, pensando que están invirtiendo en otra), y manipulaciones intencionadas.
La forma principal de protegerse de los problemas aquí, especialmente para los inversionistas novatos, es no tratar de vencer al mercado "en el momento" más rápido que nadie reaccionando a las noticias importantes. Una estrategia mucho más efectiva es utilizar herramientas de inversión de bajo riesgo. Estos, por ejemplo, incluyen productos estructurales o carteras modelo.
Los productos estructurales son varios instrumentos financieros recopilados en una sola cartera. Los analistas de la compañía de corretaje los seleccionan en cierta proporción para garantizar un riesgo mínimo o casi cero al invertir en el intercambio.
Funciona así: los activos con bajo riesgo y una pequeña ganancia posible y los activos más riesgosos se “recolectan” en un producto estructural que, si tiene éxito, puede generar un mayor rendimiento. La idea es simple: si la herramienta de riesgo "no funciona" y tiene una pérdida, entonces será compensada por las ganancias del activo menos riesgoso, por lo tanto, su volumen en la estructura del producto estructural es mayor.
A su vez, una
cartera modelo es una cartera de inversión que consta de varios valores seleccionados para ciertos criterios (por ejemplo, bonos o acciones de un sector de la economía). Algo similar a un producto estructural, pero hay menos oportunidades de gestión de riesgos, aunque puede comenzar a invertir con cantidades ligeramente menores (decenas, no un par de cientos de miles de rublos). Un ejemplo de dicha cartera: una cartera modelo de acciones estadounidenses, cuyo rendimiento desde la apertura
es del 14% anual con un bajo nivel de riesgo.
Enlaces útiles sobre el tema de la inversión y el comercio de acciones:
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