Imagen: UnsplashLa última década ha estado saturada de varios eventos económicos, entre los que se encuentran las consecuencias de la crisis financiera mundial y la recuperación de los mercados después de ella. Los próximos diez años prometen ser no menos interesantes y complejos, una variedad de factores influirán en la economía mundial, desde la deflación en muchos países, las bajas tasas de interés, hasta un aumento de la población y su envejecimiento.
Investopedia ha
publicado una lista de las cinco principales tendencias económicas en los próximos diez años, compilada por analistas de Bank of America Merrill Lynch Global Research. Hemos preparado una versión adaptada de este material.
Recesión global
Una de las megatendencias que los analistas esperan ver es el desarrollo de una recesión global. El crecimiento económico mundial se está desacelerando, y cada vez más expertos financieros ven evidencia de la finalización del ciclo de crecimiento.
Los reguladores financieros de todo el mundo se enfrentan al efecto limitado de su política monetaria, que conduce al estancamiento en algunos segmentos de la economía y al crecimiento en otros. Por ejemplo, según los analistas, en los próximos diez años podemos esperar una inflación de los tipos de cambio, un aumento en la demanda de activos reales y proyectos de infraestructura, mientras que la deflación, el volumen de financiamiento crediticio y el crecimiento general de la economía disminuirán.
Cambio climático
Según el banco, en los próximos diez años, la población mundial aumentará en casi mil millones de personas. Esto no solo conducirá a una competencia aún mayor por recursos limitados, sino que también puede acelerar el proceso de calentamiento global.
Todo esto tendrá obvias consecuencias económicas y políticas. Por lo tanto, según el informe, "para 2030, el cambio climático puede hacer posible que 100 millones de personas en los países en desarrollo caigan por debajo de la línea de pobreza".
Robótica y Automatización
Un estudio del Banco de América cita un informe del Foro Económico Mundial de 2018, según el cual para 2022 solo el 59% de las tareas en 12 sectores empresariales continuarán siendo realizadas por personas.
Para 2035, esta cifra caerá al 50%, mientras que la otra mitad de las tareas estará completamente automatizada. Incluso hay predicciones audaces de que la inteligencia artificial puede igualar el rendimiento con los humanos para 2029. Como resultado, el mercado laboral global y las cadenas de producción tradicionales cambiarán dramáticamente, y muchas personas enfrentarán la necesidad de cambiar de trabajo.
Por otro lado, áreas como la automatización, la fabricación local, la inteligencia artificial y el aprendizaje automático mostrarán un crecimiento significativo, que los inversores deben tener en cuenta.
El apogeo del "capitalismo moral"
Otra megatendencia que los analistas señalan es el apogeo del llamado capitalismo moral. Ya es notable que el enfoque tradicional, cuando el objetivo principal de cualquier corporación es extraer el ingreso máximo para los accionistas, se está volviendo rápidamente obsoleto.
En las condiciones modernas, las empresas se ven obligadas a tener en cuenta no solo la opinión de los accionistas, sino también el deseo de los empleados, las comunidades locales, los ambientalistas, etc. Surgió el término estrategias ESG (ambiental, social y de gobierno), para cuyo desarrollo en los próximos 20 años se destinarán hasta $ 20 billones. Los analistas esperan ver menos situaciones con bonificaciones inadecuadas para los CEO y ejecutivos corporativos, y más proyectos para redistribuir recursos y estimular el ingreso básico incondicional.
Inteligente todo
Otra tendencia global: todo a su alrededor se volverá aún más inteligente. Según algunas estimaciones, en los próximos diez años, otros 3 mil millones de personas tendrán acceso a Internet, para 2030 el número total de dispositivos conectados será de 500 mil millones.
Sin embargo, en los próximos cinco años, el tiempo promedio para interactuar con los dispositivos se reducirá a 18 segundos desde 6.5 minutos hoy. Esto significa que, en promedio, una persona interactuará con un dispositivo conectado hasta 4.800 veces al día. Y ni siquiera se trata del desarrollo de la tecnología 5G, en 10 años ya puede estar desactualizado, e incluso sus capacidades dejarán de ser suficientes.
Además del desarrollo de IoT, los riesgos de ciberseguridad también crecerán: los costos asociados con ellos alcanzarán el 7% del PIB mundial para 2021.
¿Cómo protegen los inversores sus finanzas?
Como puede ver, en los próximos años no se debe esperar calma en los mercados que responderán a eventos y procesos globales y locales, el surgimiento y la implementación de nuevas tecnologías.
En tales situaciones, los inversores conservadores que desean evitar riesgos innecesarios deben usar herramientas de inversión que se ajusten a esta estrategia. Estos, por ejemplo, incluyen productos estructurales o carteras modelo.
Los productos estructurales son varios instrumentos financieros recopilados en una sola cartera. Funciona así: los activos con bajo riesgo y una pequeña ganancia posible y los activos más riesgosos se “recolectan” en un producto estructural que, si tiene éxito, puede generar un mayor rendimiento.
La idea es simple: si la herramienta de riesgo "no funciona" y tiene una pérdida, entonces será compensada por las ganancias del activo menos riesgoso, por lo tanto, su volumen en la estructura del producto estructural es mayor. Por ejemplo, el 90% de un producto estructural puede ser bonos de préstamos federales (OFZ) y el 10% de las acciones de una empresa.
A su vez, una
cartera modelo es una cartera de inversión que consta de varios valores seleccionados para ciertos criterios (por ejemplo, bonos o acciones de un sector de la economía). Algo similar a un producto estructural, pero hay menos oportunidades de gestión de riesgos, aunque puede comenzar a invertir con cantidades ligeramente menores (decenas, no un par de cientos de miles de rublos).
Tales carteras son convenientes para los inversores novatos que tienen varias decenas de miles de rublos, pero no tienen experiencia trabajando en el intercambio, lo que significa que existe una alta probabilidad de pérdidas en el comercio independiente. Cada cartera tiene un indicador del rendimiento esperado, por lo que el inversor comprende cuánto puede ganar.
Enlaces útiles sobre el tema de la inversión y el comercio de acciones:
Lea reseñas, análisis de mercado e ideas de inversión en el canal ITI Capital Telegram