🕐 🧕 🕷️ الصرف ، اسمحوا لي أن أقود 🍻 🏕️ 🥘

ينبغي النظر في وقت الأزمة في الاقتصاد بطريقتين. من ناحية ، هذه فترة خسائر واستهلاك لعدد من الأصول ، من ناحية أخرى - احتمال ممتاز للاستفادة من التقلبات. على وجه الخصوص ، تقلب الروبل - التقلبات في أزواج عملات الروبل / اليورو والروبل / الدولار. بالطبع ، هذه عمليات محفوفة بالمخاطر وكلما زادت التقلبات ، انخفض استقرار السوق وزادت المخاطر. تتعلق هذه العمليات بمجموعة كبيرة من حاملي الأموال: وهي البنوك والشركات التي تغلق معاملات العملات الأجنبية والمواطنين العاديين الذين يرغبون في الاستفادة من تقلبات العملة. ومع ذلك ، فإن تنفيذ معاملات العملات مع الربح أو على الأقل دون خسائر ليس بهذه البساطة كما يبدو للوهلة الأولى: عليك أن تأخذ في الاعتبار العوامل السوقية والسياسية ، وأن تكون على دراية بالنظرية العامة على الأقل وأن يكون لديك إمكانية الوصول إلى التداول في البورصة.ندعوك للتعرف على أساسيات تكوين سعر الصرف والتعرف على قواعد اللعبة المعتمدة في صرف العملات.

قوانين سعر الصرف

تتخذ العدالة في العالم الحديث في بعض الأحيان الأشكال الأكثر غرابة. ربما يكون مقياس العدالة في سوق الصرف الأجنبي هو العملاق المألوف في جميع أنحاء العالم. تم اختراع مؤشر Big Mac وعرضه من قبل مجلة The Economist لإجراء تقييم غير رسمي لسعر الصرف استنادًا إلى نظرية تعادل القوة الشرائية: على المدى الطويل ، يجب تحديد أسعار الصرف بحيث تكون أسعار نفس مجموعة السلع في أي بلدين متساوية. على سبيل المثال ، يكلف bigmak في الولايات المتحدة الأمريكية 4.79 دولارًا في عام 2015 ، وفي روسيا - 107 روبل (1.57 دولارًا وقت كتابة هذا التقرير). أي أنه تم التقليل من قيمة الروبل بنسبة 62 ٪ ويجب أن يكون الدولار (1 - 0.62) * 68.15 = 25.90 ص. اتضح أن سعر الصرف لا يتزامن كثيرًا مع تعادل العملة. هناك خطأ ما؟

يتأثر سعر صرف العملة الوطنية مقابل عملات الدول الأخرى اليوم بعوامل عديدة ، بعضها يقع خارج المجال الاقتصادي: هذا هو الوضع السياسي ، والوضع الجيوسياسي ، وبعض الأحداث الإيجابية أو السلبية داخل الدول المشاركة في تبادل العملات. بعد إلغاء معيار تبادل الذهب ، توقف سعر العملة عن الارتباط بهذا المعدن الثمين وتم إنشاء نظام سعر الصرف العائم الحر عندما يتم تشكيل عروض الأسعار على أساس العرض والطلب ، أي المضاربة.

اعتاد الكثير منا على حقيقة أن كلمة "المضاربة" تحمل دلالة سلبية وحتى أنها ترتبط بجريمة. ومع ذلك ، في النظرية الاقتصادية ، المضاربة هي أي عملية تهدف إلى تحقيق ربح عن طريق تغيير تكلفة شراء وبيع الأصول (الأوراق المالية ، العملة ، المعادن ، التحف ، إلخ). أي أنه يتم الحصول على المنفعة على حساب الحصول على بعض السلع ذات القيمة المادية ، وعلى حساب التجارة على هذا النحو.

رهائن احتمال وجشع البنوك

على مدار السنة التقويمية الماضية ، كان من الممكن في كل فرع من فروع البنك ملاحظة ضعف خطوط المواطنين العاديين الذين يرغبون في تبادل العملات - بعبارة أخرى ، شراء الدولارات واليورو سريع النمو ، بحيث يمكنك في نهاية النمو بيعها وشراء روبل ، مما يجعلك غنيًا. في الواقع ، هذا نموذج تداول مبسط - يقوم المتداول ، بمبادرة منه ، بإجراء معاملات على شراء وبيع العملة من أجل كسب المال بناءً على تحليل البيانات. فلماذا لا يمكن استدعاء أي متداول تقريبًا كمتداول ناجح؟

دعونا نحاول أن نكون تجارنا الخاصين ، وننتقل إلى التاريخ السنوي للدولار ونلعب في السوق. لنفترض أن اثنين من الهواة برأس مال مبدئي قدره 100 ألف روبل قرر كل منهما كسب أموال إضافية على التقلبات في سعر صرف زوج الروبل / الدولار. لقد بدأوا في 10 أكتوبر 2014 ، بعد أن اكتشفوا الاتجاه الجذاب لتعزيز الدولار. انتهوا عند ذروة القيمة في 25 أغسطس 2015 ، ولكن في بعض الأحيان كانوا يعقدون صفقات بفارق يومين. سيتم سرد جميع إجراءاتنا الافتراضية على الجهاز اللوحي.

في الجدول الأول ، نلخص استراتيجيتين تم تنفيذهما من قبل عملاء أحد البنوك التجارية الكبرى.

في السيناريو الأول ، حصلنا على 218،924 روبل ، في الثانية - 178،546 روبل. إذا كنت "متداولًا" من القائمة ، فإن دخلك يكون دائمًا بشكل عشوائي ، لأنه لا يعتمد على التحليلات المهنية ، ولكن على الأخبار والدورات التدريبية في البنوك.

في الزوج الثاني من الجداول ، تتم محاكاة حالة أداء معاملات العملات من قبل وسيط في بورصة موسكو.

إذا قامت كياناتنا الافتراضية بإجراء معاملات الصرف الأجنبي من خلال وسيط ، في الحالة الأولى سيزيد المبلغ إلى 243،418 روبل (بزيادة 24،494 روبل مقارنة ببنك تجاري) ، وفي الحالة الثانية - حتى 252،260 روبل (بزيادة قدرها 73،714 روبل (بزيادة قدرها 73،714 روبل) روبل مقارنة ببنك تجاري). في هذه الحالة ، ستكون عمولة الوسيط 0.034 ٪ فقط من حجم التداول اليومي (حوالي 35 روبل). تتمثل وظيفة الوسيط في هذه الحالة في إتاحة الفرصة لإجراء العمليات في البورصة بعروض أسعار قريبة من أسعار البنك المركزي ، بدون هامش تجاري. يحصل السمسار على عمولة على المبيعات ولا يستطيع الوصول إلى أموال عملائه.

لماذا توجد خسارة مالية كهذه في حالة وجود بنك تجاري؟ صرف العملات هو عمل مربح للبنك ، ويرجع ذلك أساسا إلى الفرق بين أسعار الشراء والبيع. هذا هو نفس نموذج المضاربة ، والذي لا يعني بالضرورة أي احتيال - فقط ربح مشروع. سعر الصرف الذي تتفوق فيه البنوك على الدولار واليورو يتجاوز السعر الرسمي للبنك المركزي للاتحاد الروسي بمعدل 2٪ ، وخلال فترات عدم استقرار سعر الصرف ، كما في ديسمبر 2014 ، يمكن أن يصل الفرق إلى 5٪ أو أكثر! حتى عندما يتم وضع شروط خاصة على أساس علاقات ثقة طويلة الأمد بين البنك والعميل ، فإن المؤسسة المالية ، كقاعدة ، توفر لنفسها هامشًا مرتفعًا إلى حد ما في عمليات الصرف.

إليك كيف ستسير الامور. فكر في موقف آخر لمرة واحدة. افترض أن العميل لديه 20000 دولار في المخزون وقرر في 17 سبتمبر 2015 استبدالها بالروبل لشراء سيارة. إذا كان لديه عملية من خلال وسيط (على سبيل المثال ، BCS) في بورصة موسكو ، ستتلقى 1،309،554 روبل ، وفي أحد البنوك التجارية - 1،290،000 روبل ، 19،554 روبل أقل ، أي ما يقرب من 500 لتر من البنزين. والحقيقة هي أن سعر الشراء من BCS هو 65.4777 روبل / دولار ، ومن البنك - 64.50. من الأكثر ربحية للبنك أن يحدد سعر شراء عملة أقل من سعر البنك المركزي للاتحاد الروسي ، وسعر البيع أعلى ، لذلك يضمن هامشًا لنفسه ، لأنه يشتري ويبيع العملة في البورصة فقط بسعر سمسرة. بالإضافة إلى ذلك ، تشتري البنوك التجارية العملة بسعر TOM (غدًا) وتدفع ثمنها غدًا. لا تلاحق البنوك الربحية فحسب ، بل تسعى أيضًا إلى تقليل المخاطر ، لذلك يتم تشكيل سعر صرف التجزئة ، من بين أمور أخرى ، بناءً على توقعات ارتفاع أسعار العملات الأجنبية.

فلماذا لا تقوم بنفسك بإجراء معاملات بعملات لمرة واحدة أو دائمة بأقصى فائدة؟

صرف أم بنك؟

لا تسعى البورصة إلى الحصول على أرباح فائقة ، الغرض منها هو تحديد سعر الصرف ، وقيمة العملات الأجنبية فيما يتعلق بالوطنية (الروبل). في روسيا ، تلعب بورصة موسكو دورًا مهمًا في النقد الأجنبي. يتم التداول بواسطة عدد من العملات الأجنبية ، بما في ذلك الدولار الأمريكي (USD) واليورو (EUR) واليوان الصيني (CNY) والجنيه البريطاني (GBP) ودولار هونج كونج (HKD) وما إلى ذلك. بورصة موسكو هي منصة يتم من خلالها تبادل العملات بمشاركة جميع البنوك في روسيا ، والتي يجب أن تذهب إلى البورصة من أجل خدمة طلبات عملائها لشراء أو بيع العملات ، بالإضافة إلى الكيانات القانونية الأخرى والمشاركين الذين يحق لهم المشاركة في العطاءات.

أيضا ، يحسب التبادل قيمة سلة العملات المزدوجة. وحدة التداول هي أداة يمكن تعيينها على سبيل المثال ، USDRUR_TOD. يقرأ هذا المزيج على أنه "تداول الدولار مقابل الروبل مع تنفيذ الصفقة اليوم (اليوم)". ومع ذلك ، يعتبر المفتاح هو سعر TOM (غدًا) ، والذي يمثل أساس تحديد سعر الصرف الرسمي. يتم تكوين سعر TOM كمتوسط مرجح للقيمة خلال فترة التداول بناءً على العرض والطلب. وبالتالي ، يتم تشكيل قيمة زوج الدولار / الروبل ، والتي يستخدمها البنك المركزي للاتحاد الروسي لتحديد سعر الصرف الرسمي للعملة الأمريكية.

قصتنا مع استراتيجيتين من التجار المحليين تتعلق بكميات صغيرة. من الواضح أنه مع الأحجام الكبيرة ، فإن مثل هذا التحول في العملات "للهواة" يصبح صعبًا ومخاطر عالية. مشارك محترف في سوق الصرف الأجنبي - وسيط - شركة (على سبيل المثال ، BCS ) ، والتي توفر وصولاً مباشراً للأفراد والمؤسسات إلى قسم العملات في بورصة موسكو ، حيث يمكن شراء الدولار أو اليورو بالسعر المحدد بناءً على السعر الرسمي للبنك المركزي للاتحاد الروسي.

فتحت بورصة روسيا المتحدة وصولاً واسع النطاق للتداول في سوق الصرف الأجنبي في فبراير 2012. لأول مرة في التاريخ الروسي الحديث ، لم يُسمح فقط للمصارف المعتمدة ، ولكن أيضًا للشركات الاستثمارية وعملائها والأفراد والكيانات القانونية ، بتبادل تداول العملات. اليوم بمساعدة المشاركين المحترفين مثل BCS Brokerيمكنك شراء وبيع العملات في سوق الصرف بين البنوك من خلال برنامج خاص عن طريق فتح حساب وساطة فردي. في الواقع ، يمكنك إجراء معاملات العملات باستمرار دون مغادرة منزلك ودون دفع السعر المحدد من قبل بنك تجاري. علاوة على ذلك ، التسجيل وفتح حساب وتثبيت برنامج لعملاء BCS Broker مجاني. يبلغ متوسط عمولة السمسرة 0.013٪ من رقم الأعمال. يتم أخذ 0.0015٪ أخرى من مبلغ المعاملة بواسطة البورصة كعمولة. ونتيجة لذلك ، يدفع عميل نظام الوساطة ، الذي يجري معاملات بالعملة في بورصة موسكو ، كعمولة جزءًا صغيرًا فقط من نسبة مئوية من رقم الأعمال.

لماذا من المفيد الوصول إلى التداول في البورصة ، وعدم العمل مع بعض البنوك التجارية المألوفة؟

— .
, . .
.
— , , .
. , .
– . , , , , .

يمكن لكل واحد منا أن يعمل كخبير في الاقتصاد وله الحق في إدارة أموالنا حسب تقديرنا. ومع ذلك ، ليس كل شيء بهذه البساطة: يوم المتداول الناجح يبدأ ببناء مخططات معقدة وحساب الربح ونقاط المخاطرة ، وتطوير إستراتيجية. هذا ليس بأي حال نهجًا هواةًا ، ولكن العمل الشاق للمحلل والاقتصادي والرياضي ، مضروبًا في معامل الحظ المتغير. على مر السنين ، جمعنا المعرفة واستثمرناها في برامجنا المتخصصة للعملاء الذين يرغبون في كسب المال من خلال تغيرات حادة وليس تغيرات كبيرة في سعر الصرف. نحن نقدم لك أن تجرب نفسك في العمل. يمكنك البدء بآلة حاسبة (متوفرة بالنقر على الصورة) ، والتي يمكنك من خلالها تقدير مدى الاستفادة. ملاحظة:

لقد فتحنا مدونتنا ، لأننا نعرف بالتأكيد - لدينا شيء لمشاركته مع مشتركينا. قريباً سنستمر في الغوص في واقع البورصة ونتحدث عن الأوراق المالية ، ومؤشرات الأسهم ، وطرق تحليل سوق الأسهم ، والاستراتيجيات والبرامج الخطرة والآمنة التي تتيح لك تنفيذ العمليات في البورصة بسهولة دون مغادرة منزلك.

تنصل

« ». № 154-04434-100000, 10.01.2001 ( ).
« » ( ). 12.04.2013. www.ra-national.ru

. 0,0708% ( 300 ), 0,0295% ( 300 1 ), 0,01416% ( 1 ). ( « ») « »: 15 ( ) 30 ( ). « », № 101 15.12.2014 .

« – ». 3 0,034%, 3 5 – 0,028%, 5 10 – 0,022%, 10 25 – 0,0055%, 25 50 – 0,0045%, 50 100 – 0,0035%, 100 200 – 0, 0025%, 200 – 0,002% ( ).

الصرف ، اسمحوا لي أن أقود

قوانين سعر الصرف

رهائن احتمال وجشع البنوك

صرف أم بنك؟

More articles: