دميتري شتيليرمان: "أقسام تكنولوجيا المعلومات في البنوك ليست جاهزة للاستجابة السريعة للتغييرات"

يخبر أحد رواد الممارسات المالية في DataArt ، ديمتري شيلرمان ، كيف أدت تقنيات تكنولوجيا المعلومات الحديثة إلى تغييرات ثورية في الأسواق المالية العالمية ، وكيف تساعد الشركة العملاء على التكيف مع هذه التغييرات.

- ما هي أقوى التقنيات المتقدمة في سوق التكنولوجيا المالية الآن؟

- أريد أن أوضح على الفور. بالمعنى الدقيق للكلمة ، ليست FinTech الجزء الوحيد الذي تعمل فيه الممارسة المالية لـ DataArt. يشير مصطلح FinTech عادة إلى الشركات التي تقدم حلولًا تقنية للاعبين الذين يشاركون في الواقع في أعمال مالية متنوعة.

لنفترض أننا نقوم بمشروع لـ BondWave. تريد هذه الشركة تقديم أفضل منتج في العالم للأشخاص الذين يتاجرون في السندات أو على نطاق أوسع ، ما يسمى أدوات الدخل الثابت. الدخل الثابت هو جزء من أسواق رأس المال حيث توجد معظم الأدوات المختلفة التي تتميز بعدد كبير من المعلمات المهمة للمتداول ، والتي يتطلب تحليلها رياضيات معقدة للغاية. لذلك ، يحاول العملاء بمساعدتنا إيجاد طرق جديدة تمامًا لتقديم معلومات حول هذا "عالم الأدوات" إلى مستخدم منخرط في تحليل أو تطوير استراتيجية تداول - وهذا عمل كثير في مجال تصور البيانات.

لكن DataArt لا يعمل فقط مع FinTech. حتى الآن ، عملنا بشكل أساسي مع قطاع من الشركات التي تقدم خدمات مالية. هذا القطاع ، بدوره ، ليس سوى جزء من عالم المال ككل. لذلك ، ما سأستمر في الحديث عنه هو أوسع من Fintek ، ولكنه بالفعل من عالم التمويل بشكل عام.

الاختراق الملحوظ الذي يحدث الآن يحدث في الأسواق. لا أعرف مصطلحًا روسيًا مكافئًا جيدًا ، ولكن في اللغة الإنجليزية ، فإن الظاهرة التي أتحدث عنها تسمى "الوساطة" ، "الوساطة" - القضاء على وسيط. لقد تم بناء عالم أسواق رأس المال بالكامل تاريخيًا كنظام بيئي معقد ، يتكون من وسطاء متخصصين للغاية ، كل منهم يفهم جيدًا الجزء الخاص به من السلسلة ، ويخدمها ويعيش في عمولات تم سحبها من كل عملية تمر بها. الآن هناك العديد من الطرق المختلفة لتقليل الموردين الرأسماليين والمستهلكين تقريبًا بدون وسطاء. ´

وهذا من نواح عديدة يقوض إلى حد كبير نماذج الأعمال التقليدية ، والآن هناك بعض الاهتزاز. سأعطي مثالا. يعرف الجميع كلمة "التمويل الجماعي" عندما يجمعون ، على سبيل المثال ، أموالًا لبعض المشاريع الممتعة على Kickstarter الشرطي. من التمويل الجماعي هو خطوة واحدة إلى التعهيد الجماعي لزيادة رأس المال. إن الاتجاه الناشئ في مجال تمويل الشركات الناشئة الصغيرة ليس الذهاب إلى المستثمرين الملائكة ، بل محاولة كسب جولة أولية من الاستثمار في السوق الشامل ، للسماح للناس من الشارع برأس مالهم.

- أي أن تبدأ بالاكتتاب العام؟

- هذا ليس الاكتتاب العام ، فهذه جولات استثمارية مبكرة ، أي أن الشركات الناشئة التي تجذبهم لا تصبح شركة عامة ، ولا تذهب إلى البورصة. فقط بدلاً من جذب قريب ثري أو مستثمر خارجي ، يمكن للشركات الناشئة أن تذهب إلى Kickstarter المتخصصة وجذب رأس المال إلى مشروعها من عدد كبير من المستثمرين الأفراد ، الذين ، بدورهم ، يحصلون على فرصة سهلة لشراء حصة في شركة غير عامة.

المثال الثاني على عدم الوساطة هو من ممارستنا ومن جزء آخر من السوق: جزء ، على العكس من ذلك ، تحدث صفقات كبيرة جدًا بالفعل. على مدى عقدين من الزمان ، كانت ظاهرة التداول دون وصفة طبية معروفة. لقد كانت جميع البورصات وسطاء فعالين طوال حياتهم ؛ لقد أخذوا الكثير من المخاطر من مقدمي العروض وأخذوا عمولة معقولة لذلك. ومع ذلك ، إذا أخذنا سوق الأسهم ، فإن عددًا قليلاً جدًا من المعاملات يمر عبر البورصات. ومع ذلك ، فإن التبادلات لها قيود طبيعية خاصة بها. إذا كنت لاعبًا كبيرًا جدًا ، أو بنك استثمار كثيف الإرادة أو صندوق تقاعد ، وإذا كنت بحاجة ماسة إلى شراء أو بيع كتل كبيرة من الأسهم ، فأنت مخطئ للذهاب إلى البورصة - ستغير السوق كثيرًا. لذلك ، توجد ظاهرة مثل التجمع الداكن منذ فترة طويلة. ببساطة ، هذه منصة بدون وصفة طبية ،حيث يأتي الناس للاتفاق بهدوء على شراء وبيع شيء كبير وسميك. أصبحت هذه البرك المظلمة من المألوف للغاية في العقد الماضي ، وبدأ المنظمون ينظرون إليها.

أحد عملائنا في لندن ، Squawker Trading ، بمساعدتنا ، مصنوع من الصفر منصة مبتكرة إلى حد ما للتجمع المظلم ، نجح في تطويره ، ومن خلاله يوجد بالفعل عدد كبير من المعاملات في سوق الأسهم الأوروبية. الآن ، يتم استخدام هذه المنصة ، بطريقة أو بأخرى ، من قبل جميع البنوك الاستثمارية تقريبًا واللاعبين الرئيسيين في سوق إدارة الأصول في كل من النرويج وشمال أوروبا. تحاول Squawker الآن إنشاء اختراقة جديدة ، لاتخاذ خطوة أخرى إلى الأمام: عادة ما يتم رعاية حمامات السباحة المعتمة التقليدية من قبل اللاعبين المسيطرين ، وتحاول Squawker جعلها منصة مستقلة ذات خصائص فريدة إلى حد ما ونشر هذه التكنولوجيا إلى أسواق أخرى إلى جانب سوق الأسهم فقط.

- حقيقة أن الوسطاء يختفون ، كل منهم يأخذ نسبة صغيرة منه ، يعني أن المال في السوق ، بمعنى ما ، يصبح أرخص؟

- نعم. هناك أشخاص لديهم أموال إضافية ، وهناك أشخاص بحاجة إلى المال لتطوير الشركات. إن مصادر رأس المال في السوق هي في الواقع أناس عاديون يخلقون مدخراتهم الخاصة. هناك الكثير منهم ، ولكن ليس منهم لاعب مهم. الأموال المفرطة للناس العاديين ، على سبيل المثال ، صناديق التقاعد - وهذه الصناديق ، ما يسمى ب أصبح المستثمرون المؤسسيون بالفعل قوة قوية للغاية. والنظام الضخم والمعقد والرائع للغاية لأسواق رأس المال ، حيث تكتشف دائمًا بعض الأنواع الجديدة من الوسطاء ، كل ذلك مبني من أجل تحويل الأموال من متقاعد مستقبلي إلى الشركة الناشئة الحالية بأكثر الطرق كفاءة. ونعم ، بسبب عدم الوساطة في النظام الحالي ، يجب أن تكون الأموال أرخص لبدء التشغيل ، أي أن الوساطة تقلل من تكاليف المعاملات وتكلفة رأس المال ،تكاليف المعاملات وتكلفة رأس المال.

— DataArt , . . block chain, , — 10 , - . . . , , — .

- نعم ، هذا موضوع مهم جدا. سلسلة بلوك لا تتعلق بالأمن فحسب ، بل تتعلق بالثقة المتبادلة. هذه طريقة لإقناع الناس بأن الأحداث حدثت بطريقة معينة. حرفيا منذ بداية هذا العام ، بدأ بعض عملائنا ومعارفنا في بلدان مختلفة من موسكو إلى نيويورك بالتفكير في كيفية استخدامهم لسلسلة الكتل في مهامهم. المشكلة الرئيسية هنا هي أنه لا يفهم الجميع ما هي سلسلة الكتل.

فيما يتعلق بالمقاصة ، يبدو لي أن دور المقاصة التقليدية ليست بعيدة تمامًا عن الصورة. ببساطة ، سوف ينقلون سجلاتهم إلى سلسلة الكتل - وسيستند كل شيء ليس فقط على الثقة بهم شخصيًا ، ولكن أيضًا على الثقة في التكنولوجيا.

- تم تحديد الشركة المذكورة!

- حسنًا ، عليك أن تفهم أنها شركة متقدمة. هذا هو أحد أنظمة التجارة الإلكترونية الأولى في العالم. وما زالوا يشاركون في الابتكارات ، وهم متقدمون على البقية. في الوقت نفسه ، يشعر العديد من اللاعبين في الولايات المتحدة الأمريكية وأوروبا الآن بأن مستقبل سلسلة الكتل ، يجب ألا يكون قد فات الأوان للقفز إلى هذا القطار ، لذا فإن جميع اللاعبين في المقاصة وغيرها من المجالات ذات الصلة في كل مكان حيث توجد معلومات ، وموثوقية و الموثوقية التي تريد إقناع الجميع بها ، تم استثمارها الآن في RnD ، ونفسك. الهدف الرئيسي من كل هذه الدراسات هو فهم ما يمكن عمله وما يجب القيام به. هذا هو أحد المجالات التي تساعدها DataArt.

سلسلة بلوك هي مثال حي على التكنولوجيا المتفجرة التي تكسر النموذج بأكمله من جانب تكنولوجيا المعلومات. هناك العديد من الاتجاهات التي تأتي من جانب الأعمال. كل ما يتعلق بالوضع في الاقتصاد العالمي لا يتعلق بالتكنولوجيا ، ولكن بحقيقة أن هناك تغييرات كبيرة جدًا تحدث في العالم الخارجي ، في بيئة الأعمال الخارجية.

لذا فإن "انفجارًا" آخر مرتبط بالأحداث التي تحدث في العالم ، في الاقتصاد ، بدءًا من عام 2008 تقريبًا. العديد من قواعد اللعبة تتغير. بعض الافتراضات في حياة الشركات المالية ، ولكن حتى الشركات العادية تمامًا ، والتي اعتبرت بديهيات كيفية تنفيذ الأعمال ، في الظروف الجديدة تصبح غير صحيحة ، يجب التخلص منها. على سبيل المثال ، تفشل أدوات الاقتصاد الكلي التقليدية لإدارة الاقتصادات ، التي تركها ميلتون فريدمان للبنوك المركزية والتي استخدمها بنشاط طوال النصف الثاني من القرن العشرين. على وجه الخصوص ، السمة الهامة للعالم الحديث هي أنه في اللغة الإنجليزية يسمى بيئة سعر الفائدة السلبية ، سياسة سعر الفائدة السلبي. الآن نعيش في عالم حيث بعض الدول الأوروبية مزدهرة في المقام الأول ،مثل سويسرا والدنمارك الأخرى - من أجل منع الزيادة الحادة في قيمة عملاتهم ، وبالتالي ، عواقب وخيمة على اقتصادهم ، يتحولون إلى سعر فائدة سلبي. هذا شيء جديد بالنسبة للاقتصاد العالمي.

الحصول على المال يصبح باهظ الثمن. إذا كنت شركة كبيرة ولديك عدة مليارات من الأموال المجانية ، فلا يمكنك فقط الذهاب إلى ذاكرة التخزين المؤقت ، فقط لأنه لا توجد في العالم مرافق تخزين وشاحنات كافية لمثل هذه المبالغ النقدية. عادة ما تضع ذاكرة تخزين مؤقت إضافية على وديعة في البنك وحتى تحصل على نسبة صغيرة من ذلك. بسعر سلبي ، أنت تدفع مقابل ذاكرة التخزين المؤقت هذه. يصبح هذا موقف خاسر. الأول ، بالطبع ، بدأت البنوك تعاني ، لأنها تتلقى السيولة من البنوك المركزية وتضطر إلى دفع أرصدة الحسابات في البنك المركزي المقابل. حتى وقت قريب ، قاموا بحماية العملاء من هذه المشاكل ، لكن العملاء الكبار الذين يحاولون الاحتفاظ بمراكز تخزين مؤقت كبيرة قصيرة الأجل في هذه البنوك يضطرون إلى دفع أموالهم ليتم إيداعها.

هذا يمكن أن يقلب رأسا على عقب جميع المبادئ التي تستخدمها الشركات. على سبيل المثال ، كانت قاعدة الحياة أن تدفع للمورد في وقت لاحق ، والحصول على المال منه بسرعة. في البيئة الجديدة ، ستبدأ الأعمال في القيام بالعكس. هذا مثال واحد فقط. هناك أشياء أخرى تتغير بسبب المكان الذي نتحرك فيه جميعًا لأسباب اقتصادية كلية مختلفة. في هذا الصدد ، حتى الشركات المالية التقليدية ، مثل البنوك وشركات التأمين ، تضطر للتكيف مع هذه الأعمال - وهناك الكثير من العمل فقط لتكنولوجيا المعلومات ، لأنك تحتاج إلى ابتكار نماذج جديدة.

- وهل يمكنك تسليط الضوء على الابتكارات التكنولوجية؟

- إن الاختراق التكنولوجي الآخر ، ربما ليس بجديد سلسلة الكتل ، هو البيانات الضخمة وعلوم البيانات. يمكننا أن نقول أن التمويل كان متقدماً على البقية هنا - فقد عمل المستثمرون المحترفون دائمًا بطريقة أو بأخرى مع مجموعات البيانات العملاقة ومحاولة إخراج بعض الأشياء المثيرة للاهتمام منهم. منذ بداية الثمانينيات ، تم تنفيذ كل ذلك على أجهزة الكمبيوتر ، ثم لم يكن يطلق عليه البيانات الضخمة. لنفترض أن جميع محاولات بناء إستراتيجيات التداول تتضمن دائمًا اختبار الإستراتيجية المطورة على مجموعة ضخمة من البيانات التاريخية ، ما يسمى الاختبار الخلفي.

ترتبط طرق جديدة لاستخدام كميات كبيرة من البيانات في مجال التمويل بالمستخدمين النهائيين - وهو شيء بدأ قبل ذلك في تطبيقه في تجارة التجزئة ، في محلات السوبر ماركت. الآن أصبح من المألوف وذات صلة في البنوك والتأمين. اسم اتجاه الموضة هذا هو الرقمنة. المتطلبات الأساسية لهذا الاتجاه ، أولاً ، مع انخفاض حاد في الربحية بسبب تدهور نماذج الأعمال القديمة. ثانيًا ، مع ظهور السوق في جيل المستهلكين Y ، "جيل الألفية" ، الذين لديهم عادات استهلاكية مختلفة تمامًا على عكس الأجيال السابقة. وبسبب هذا ، يتعين على الصناعات المحافظة مثل بنوك التجزئة أن تخترع أشياء جديدة. تنطوي الرقمنة ، أولاً ، على اهتمام خاص بخدمات الويب والجوال ،وثانيًا ، تحليل سجل المعاملات من جميع المستهلكين باستخدام تقنيات البيانات الضخمة. يسمح لك هذا التحليل بتخصيص الخدمة ، وتحديد أي اتجاهات والاستجابة لها بسرعة ، والتحقق بسرعة من فرضيات المنتج - وهو شيء بدأ أتباع Lean Startup في الوعظ به ، أي نوعًا من التسويق الرشيق.

الجزء الثالث المهم من الرقمنة هو BPM ، إدارة عمليات الأعمال ، إدارة عمليات الأعمال. من ناحية ، تحتاج إلى ضمان الجودة العالية لعمليات عملك ، ومن ناحية أخرى لتكون قادرا على تغييرها بسرعة كبيرة. عملية الأعمال هنا ليست كلمة إدارية مجردة ، بل التكنولوجيا التي تخدم بها عميلك. أي ، إذا كنت أحد البنوك ، فإن منتجك هو في الواقع عملية عملك. إذا توصلت إلى قرض بطريقة جديدة ، فأنت بحاجة إلى إعادة بناء النظام بأكمله بشكل مثالي وفعال ، والعملية برمتها ، وإجراء كل هذا الاقتصاد.

مجال آخر حيث نساعد عملائنا هو التفاعل مع المنظمين. إذا كنت تأخذ أي وكالة تصنيف رئيسية ، فمن المهم بالنسبة لهم أن يجتازوا بسهولة التدقيقات المتعلقة بالتحليلات والتصنيفات التي ينشرونها. تسهل تقنيات BPM تتبع كيفية سير عملية إعداد التصنيف في كل حالة. إذا كانت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ، وهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية أو أي جهة تنظيمية أخرى غير راضية عن نشر الوكالة لأي معلومات ، فيجب أن تكون الوكالة قادرة على إظهار أن كل شيء يتبع المنهجية المعلنة وأن جميع الأماكن قد تم تغطيتها.

إذا أخذت كل هذه الأشياء ، يمكنك أن ترى أن التكنولوجيا تلعب دورًا رئيسيًا هناك. قال مارك أندريسين أن البرمجيات تأكل العالم ، "البرمجيات تلتهم العالم" ، أي أنه لا توجد عمليًا أي عمليات خارج مجال التكنولوجيا. الآن هناك المزيد والمزيد من المجالات التي تبدأ فيها تقنية المعلومات تلعب دورًا في تشكيل الأعمال. في بنوك التجزئة التقليدية ، حتى وقت قريب ، لم يكن يُنظر إلى تكنولوجيا المعلومات على أنها وحدة مركزية. الآن ، كشركة ، من المهم بالنسبة لك أن تتغير بسرعة كبيرة وليس لتدمير ما هو موجود بالفعل. وهذا يعزز بشكل كبير دور تكنولوجيا المعلومات ، ولكن الإدارات ذات الصلة في البنوك معتادة على العمل بالطريقة القديمة ، وكقاعدة عامة ، ليست مستعدة للرد بسرعة كبيرة. هذا هو المكان المناسب لـ DataArt - نحن نشارك بنشاط في شركات مالية كبيرة كمستشارين وفنانين: نحن مرنون ، لقد رأينا الكثير ، ويمكن الاتصال بنا بسرعة ،نتوصل بسرعة إلى بيروقراطية وننتج منتجًا نهائيًا.

بالنسبة لنا ، لا يزال اللاعبون الرئيسيون مثل البنوك يمثلون اتجاهًا جديدًا ، ولم نذهب أبدًا إلى هناك لأنهم لم يكونوا بحاجة إلى الاستعانة بمصادر خارجية. لعقود من الزمان ، عملت بنوك التجزئة بنفس الطريقة ، وكانت أعمالها مغطاة بالمنتجات النهائية ولم يحدث هناك تطوير مخصص لها. الآن ، بسبب المشهد المتغير بسرعة ، بدأ هؤلاء العملاء بحاجة إلى مساعدة أشخاص مثلنا.

- فيما يتعلق بالبيانات الضخمة في مجال التمويل ، يتم كتابة الكثير عن استشارات robo ، وعن مستشاري الاستثمار الآلي.

- أخشى أنني لن أتعرض للضرب من قبل الزملاء المشاركين في الرقمنة المصرفية ، ولكن يبدو لي أن هذه مجرد طريقة لكسب أموال إضافية للبنوك من قاعدة عملاء قديمة. وهذا له علاقة أكبر بأنظمة التوصية - "يشترون أيضًا مع هذا المنتج". الرياضيات هي نفسها في كل مكان. بالإضافة إلى ذلك ، هذه محاولة للحفاظ على جزء من حجم التداول الذي جاء من اللجان. إذا كنت بنكًا تقليديًا وحاولت التظاهر بأنك تفعل من أجل الاختصارات البسيطة ما تفعله البنوك الخاصة لعملائها أكثر ثراء ، فأنت تفعل ذلك باستخدام الروبوتات وأكثر اقتصادا. بالإضافة إلى ذلك ، سيحتفظ نفس الصغار ، على الأرجح ، بحسابات السمسرة الخاصة بهم معك ويدفعون لك عمولة.

في الختام ، ألاحظ أن جميع الصعوبات الموصوفة في الأسواق لا تصيب البنوك فحسب ، بل محاولات استبعاد وسيط - وليس فقط وسطاء. كما يتعين على اللاعبين الذين يخدمونهم في هذا النظام البيئي المالي الضخم أن يتغيروا. كما يتعين على شركات الخدمات هذه إعادة التسلح جذريًا وتحديث جميع أنظمتها وبنيتها التحتية بالكامل. نوع مهم من شركات الخدمات هذه هو ما يسمى. موردو البيانات والتحليلات ، الشركات التي تبيع المعلومات: موفري بيانات السوق ، وكالات التصنيف مثل Standard و Poor's و Moody's ، اللاعبين المتخصصين. وبالنسبة لـ DataArt ، يعد موردو البيانات والتحليلات الآن أحد القطاعات المستهدفة الرئيسية.

Source: https://habr.com/ru/post/ar390347/