اليد الخفية: كيف يقوم المتداولون الغامضون بترتيب صعود وهبوط أسواق الأسهم

في مدونتنا على حبري وجيكتيمز نكتب عن المستثمرين والتجار الذين يشاركون عن طيب خاطر خبرتهم في التداول في البورصة. على سبيل المثال ، كتبنا مؤخرًا عن متقاعد أمريكي فتح صندوقه الاستثماري الخاص ، وقبل ذلك أخبرنا قصة مبرمج تمكن من كسب 500 ألف دولار على التداول عالي التردد باستخدام التعلم الآلي.

ومع ذلك ، كثير من اللاعبين الكبار ، الذين يمكن أن تؤثر أفعالهم على استقرار الأسواق المالية ، غالبًا ما يفضلون التصرف بصمت. سنتحدث اليوم عن عدة أمثلة لكيفية ترتيب هؤلاء التجار الغامضين صعودًا وهبوطًا في البورصات حول العالم.

سيد سوق الأوراق المالية

تاجر الغامض الملقب ب «الرجل» ( «المتأنق") أثار الفوضى في بورصة اسطنبول. يقوم بمراهنات كبيرة تزيد من حجم التداول ، وترعب المنافسين.

تمت ملاحظته لأول مرة في عام 2014 ، عندما فتح شخص ما في غضون يوم واحد مراكز بقيمة 450 مليون دولار ، ونتيجة لذلك ، ارتفع متوسط ​​حجم التداول اليومي في البورصة التركية بنسبة 8٪. هذا بينما كانت العديد من المواقع الأوروبية تظهر ديناميكيات سلبية.

تتبع "المتأنق" لم يكن ممكنا حتى الآن. على الرغم من أنه يحدث في تركيا ، حيث تم تصحيح نظام التحكم والمحاسبة إلى المسمار الأخير. يغير بانتظام الحسابات ومصادر العمليات. تعمل "المتأنق" حاليًا من خلال شركة Yatirim Finansman ، التي نفذت في عام 2014 2٪ من جميع المعاملات في بورصة اسطنبول ، والآن ، يحدث أنها تمثل نصف جميع العمليات في اليوم.

يشك بعض المستثمرين في وجود تاجر غامض يستخدم خوارزميات التداول المعقدة الآلية. لهذا السبب ، أوقف أحد البنوك الكبرى مؤقتًا العمليات قصيرة الأجل بأسهم الشركات التركية ، حسب التقاريرمن الداخل. كما يراقب التجار الآخرون تصرفات "المتأنق" بحذر. أثبت أن جيوبه أكثر اتساعًا من جميع الجيوب الأخرى ، ويمكنه تحريك السوق في أي اتجاه.

ليس فقط اسطنبول

إن الممولين ذوي التفكير المحافظ مقتنعون بأن توافر "تداول الروبوتات" على نطاق واسع هو المسؤول عن الانهيار الحاد للأسواق. يُعتقد أن أنظمة التداول الآلية هي المسؤولة عن الهبوط العالمي في مؤشرات الأسهم في أغسطس 2015 ومايو 2010.

التحقيق في أسباب تحطم فلاش في عام 2010 أظهرت أن للانهيار يجب أن التاجر من لندن، وظلت لفترة طويلة بعيدة المنال بالنسبة للمنظمين. نافيندر سينغ ساراو ، وفقا للسلطات البريطانية والأمريكية ، "ساعد" مؤشر داو جونز على الهبوط بفارق لا يصدق 1000 نقطة. لقد تلاعب بالأسواق لعدة سنوات بمساعدة البرنامج الذي أنشأه وكسب 40 مليون دولار. وفي مايو 2010 ، خلقت إجراءات التاجر خللاً في سوق المشتقات ، والذي انتشر بعد ذلك إلى سوق الأسهم ، مما أدى في النهاية إلى انهيار عام.



نافيندر سينغ ساراو

ظهر في اليابان منذ وقت طويل بطله الخارق ، المسؤول عن الإقلاع المتزامن لأسهم SoftBank Corp في بورصة طوكيو في فبراير من العام الماضي. كتب عنه بالتفصيل طبعة بلومبرج. على الإنترنت ، يُعرف هذا الرجل العائلي ، وهو أب لثلاثة أطفال وعشاق للكتب المصورة ، بلقبه "CIS" (ما زال لم يكتشف اسمه الحقيقي). في يوم واحد ، حقق إيرادات بلغت 140.6 مليون ين ، حيث أصبح أكثر انتباهاً لمنافسه. للسنة ، باعترافه الخاص ، تمكن من كسب 6 مليارات بالعملة الوطنية. على الرغم من أن هذه الحالة لا علاقة لها بالتداول الخوارزمي ، يمكن أن يطلق على رابطة الدول المستقلة نفسها روبوت في الجسد. وفقا له ، تم غرس سرعة رد الفعل والركلة فيه من خلال ألعاب الكمبيوتر.

في وقت سابق من هذا العام، قام تاجر غامض آخر من شراء واسعة النطاق من يوان في الخارج (البر الرئيسي الخارجي الصين جميع الرنمينبي في الخارج )، ورفع بشكل ملحوظ نقلت بصفته كتابة بلوق ZeroHedge، «لا سبب واضح ومعقول، إلا أن المعرض جورج سوروس، الذي هو هنا المالك ". ونتيجة لذلك ، كانت هناك فجوة بين أسعار اليوان البري والبحري ، مما أجبر السلطات الصينية على توجيه نحو 50 مليار دولار لتحقيق الاستقرار في سعر الصرف وتدخلات النقد الأجنبي.

وتحدث قصص مماثلة ليس فقط في الخارج ، ولكن أيضًا في روسيا. كتب الإعلام في يناير 2016أن تاجرًا غير معروف ، على الرغم من رفع العقوبات من إيران ووقوع من التوقعات السلبية للنفط من البنوك الاستثمارية ، يوم الاثنين 18 يناير ، اشترى ما يقرب من 300000 من عقود برنت الآجلة مع انتهاء الصلاحية في 1 مارس (BRH6) في بورصة موسكو.

تم فتح مركز طويل (مربح مع ارتفاع الأسعار) يبلغ إجماليه حوالي 6.6 مليار روبل. بعد 3 أيام - يوم الخميس 21 يناير - بدأ سوق النفط في النمو بسرعة وسط غياب أي أخبار مهمة. في أقل من أسبوع ، أضافت الاقتباسات حوالي 30 ٪ ، مما يوفر للمتداول الغامض ما يقرب من 2 مليار روبل من الربح. بعد أسبوع تقريبًا ، في 28 يناير ، صدم رئيس وزارة الطاقة في الاتحاد الروسي ، ألكسندر نوفاك ، الأخبار الإخبارية ببيان حول إمكانية خفض الإنتاج المشترك بنسبة 5 ٪ مع أوبك.

كيفية التعامل مع المتلاعبين الغامضين

يمكن لأفعال التجار الغامضة أن تؤدي إلى تقلبات خطيرة في الأسواق المالية. بما في ذلك ، تسعى شركات السمسرة وغيرها من مقدمي العطاءات للحد من مخاطر الخسائر المالية في حالة التحركات المفاجئة أو الفشل في البورصات.

على وجه الخصوص ، يتم إنشاء أنظمة متخصصة لإدارة المخاطر للحد من الخسائر المحتملة. مثل هذا النظام ، على سبيل المثال ، مدمج في منصة التداول SmartX - بمساعدته ، يمكن للمستخدمين التحكم في الحد الأقصى للطلب أو المركز لأدوات مختلفة ، بالإضافة إلى تعيين الحد الأقصى "للسحب" للحساب وحماية المراكز مع الطلبات المرتبطة ووقف الانزلاق - وبالتالي ، مع تقلبات حادة سيحدد نظام الأسعار الأرباح تلقائيًا أو يمنع الخسائر.

لا تستريح والهيئات التنظيمية. على سبيل المثال ، لتحديد حالات التداول من الداخل ، يتم استخدام خوارزميات خاصة للكشف عن أنماط المعاملات غير القانونية. بالإضافة إلى ذلك ، للتحقيق في واحدة من أكبر التعاملات الداخلية في التاريخ ، استخدم خبراء مكتب التحقيقات الفدرالي طريقة الرسم البياني .

Source: https://habr.com/ru/post/ar392433/