مع نمو الحديث عن زهور التوليب والأهرام المالية ومخططات بونزي بما يتناسب مع سعر البيتكوين ، قررت أن أكون ذكيًا بشأن هذه التغريدة : "القوافي مع فونزي".

Fonzy [شخصية عبادة في المسلسل الكوميدي Happy Days - ملاحظة. لين.] أمر ممتع. وكانت تغريدة مضحكة ، ولكن إذا فكرت في الأمر ، فهي ليست ذكية جدًا. لحسن الحظ ، تم العثور على إجابة رائعة عليه:

"في الإنصاف ، يجب الآن تسمية بونزي بمخططات ناكاموتو"

أنت تعرف ماذا ، @ DonPanicBurns؟ أنت على حق 100٪. نحن بحاجة إلى مصطلح جديد لوصف الجنون الحالي.

أقترح استخدام مصطلح الخاص بك - "مخطط ناكاموتو".

لماذا يصعب استدعاء Bitcoin بمخطط Ponzi؟

عندما نتحدث عن Bitcoin أو Ethereum أو أي عملة مشفرة أخرى ، لا يعتبر Ponzi أو الهرم أوصافًا دقيقة تمامًا لكيفية عمل هذه الأنظمة بالفعل.

تتم إدارة مخططات Ponzi التقليدية عادةً بواسطة عامل مركزي (Charles Ponzi ، Allen Stanford ، Bernie Madoff ، Sergey Mavrodi) ، المسؤول عن جذب أموال جديدة والدفع وفقًا لخوارزمية معينة. تنهار المخططات عندما تتجاوز متطلبات الدفع مبلغ الأموال المودعة ، لذلك لا يمكن لمشغل المخطط تلبية طلبات المستثمرين ، مما يتسبب في فقدان الثقة أو تدفق جماعي خارجي يقوض سيولة النظام. في المقابل ، يدمر هذا المخطط ككل (أو بالأحرى يؤدي إلى نهايته الحتمية ، لأن مخططات بونزي محكوم عليها بالموت من لحظة إنشائها - لا شيء يمكن أن يتوسع إلى الأبد).

الأهرامات المالية ، على النقيض من ذلك ، أكثر لامركزية. يجب على كل ضحية ، من أجل استرداد استثماراته ، أن يصبح رائدًا في المخطط - وتجنيد ضحايا جدد ، يدفعون بعد ذلك لهذا الزعيم والقادة السابقين الذين هم في القمة. ليست كل المخططات الهرمية غير قانونية. على سبيل المثال ، لدى Avon منتج حقيقي في جوهره ويستخدم هيكل "مبيعات مباشرة" قائم على القانون هناك. الأنواع الأخرى من المخططات الهرمية غير قانونية ، حيث أن المنتج الوحيد هو ترخيص لتجنيد أعضاء جدد ، سواء كانت أهرامات صغيرة لربات البيوت ، مثل Secret Sister Gift Exchange ، أو أهرام فضيحة مثل Dare to be مخطط رائع من السبعينيات ، حيث كان المنتج على حق بيع منتج أكثر بقليل.

لذلك ، ربما حان الوقت لمؤلفي الأدب المتخصص لوصف نوع جديد من الاحتيال الاستثماري - طبيعته القبيحة حقًا التي ستظهر فقط عندما تنفجر فقاعة العملة المشفرة - هذه فئة من الاحتيال حيث التكنولوجيا ، وليس المشغل ، هي الوسيط في التفاعل بين المستفيدين من الاحتيال الاستثماري وضحاياه.

وصف "مخطط ناكاموتو"

مخطط ناكاموتو هو هجين آلي لمخطط بونزي ومخطط هرمي. من وجهة نظر إدارة تنظيم إجرامي ، فإنه يجمع بين نقاط القوة في كل من المخططات ويفتقر (حاليًا) إلى نقاط ضعفهم.

يستمد مخطط ناكاموتو القوة من الأشياء التي تجعل الأهرامات وبونزي مقنعة للغاية. يعد بعائد مجنون على الاستثمار ، ويمكن الوصول إليه من شخص من الشارع دون أي جهد تقريبًا ، ويوظف المشاركين الأفراد كمبشرين جدد مهتمين.

اعتبر المنظمون الذين أعمتهم اللوبي من وادي السليكون هذه المخططات على أنها مستقبلية وحديثة للغاية ، وليس ما هي عليه في الواقع: مصانع الضحايا الذين ، في الانهيار التالي ، سيثيرون مئات الآلاف من المستثمرين الصراخين بدون أي موارد قانونية تقريبًا على مدى أربع سنوات تقاعس من قبل السلطات التنظيمية.

1. عدم وجود عامل ، العديد من المشغلين

لا تحتوي مخططات ناكاموتو على عامل مركزي. هذا يضمن أنه لا يمكن مساءلة أي عضو أو منظمة (كما هو الحال مع Ponzi أو الأهرامات) ، ويخفي هوية المشاركين من إنفاذ القانون.

كما هو الحال في الأهرامات ، يتمتع هذا المخطط بجودة خبيثة لتحويل كل ضحية إلى مشارك نشط جديد عندما يشيدون بالنظام من أجل جذب مستثمرين جدد لدفع نقودهم.

غالبًا ما يتم دمج هذه الحوافز مع التخصصات البرمجية للقرن الحادي والعشرين في إدارة المجتمع والتبشير التكنولوجي في مزيج قوي من التسويق والمصالح التجارية / المالية التي لا يمكن تجاهلها من قبل الناس في الشارع (تجذب Coinbase حاليًا 100000 مستخدم جديد يوميًا).

للعثور على مصدر جديد للمال ، خلق دين من حولهم. التدريس الرئيسي هو HODL [لا تبيع - ملاحظة. عبر.] بأي ثمن ، بغض النظر عن الإغراء ، حتى يستسلم جميع الكفار.

2. لا إيداع

الشيء الأكثر إثارة للاهتمام هو أن خطط ناكاموتو تفعل دون الحاجة إلى التدفق النقدي ، مما يخلق المسؤولية القانونية. في بعض الأحيان في مخططات بونزي ، ولكن في كثير من الأحيان في الأهرامات ، يتم توفير تحويل أموال محددة لشخص معين مع حساب محدد للعائد بفائدة. إذا اقترضت مصطلحًا من التشريع الضريبي وقمت بتكييفه مع الخطاب العامي ، فإن هذه المعاملة مرهونة بقرض مفروض. تنشأ المسؤولية القانونية لأنه من السهل على المنظمين تحديد هذه التدفقات النقدية وتحديد انتهاك القانون هنا. لهذا السبب ، في العديد من الولايات القضائية ، لا يقتصر العقاب على إطلاق الهرم وإطلاقه ، بل على المشاركة في مثل هذه المؤسسة (المزيد عن هذا أدناه).

من ناحية أخرى ، يشمل التعويض عن الأضرار التي لحقت بمخطط بونزي ما يلي: 1) عمليات التتبع التي مرت قادة المخطط ؛ 2) تحديد طبيعة هذه العمليات: كانت ضميرية أو احتيالية ؛ 3) التراجع عن تحويل الأموال التي يمكن تحصيلها من المتلقين ؛ 4) تحديد طبيعة التعويض المناسبة: على سبيل المثال ، التوزيع النسبي أو مع الخسائر على الحقيقة. إن الربح من مخطط بونزي يحول الشخص إلى ضحية ، وربما يكون متلقيًا للأموال الاحتيالية ، ولكن ليس بالضرورة إلى مشارك نشط في المخطط ، كما هو الحال في المخطط الهرمي.

تتجنب التدفقات النقدية للعملات المشفرة هذه المشاكل لأنها محرومة من الضمانات . مع وجود طبقة إضافية من التجريد في شكل تبادل للعملة المشفرة ، فإنها تقضي على ما يمكن اعتباره تدفقات وعقود غير قانونية على الإطلاق. إنهم يخفون برنامجًا استثماريًا متطابقًا في الأساس تحت مجموعة مشتركة من الطلب الكلي ، مما يلبي مجموعة مشتركة من العرض الكلي.

حتى الآن ، سمح هذا الهيكل والافتقار إلى الأدوات القانونية المناسبة (أو إرادة وكالات إنفاذ القانون) لأتباع ومروجي مخططات العملات المشفرة بتجنب المسؤولية كمشاركين في المخطط أو الأساسيين (كما سيكونون في الهرم) أو كمتلقين للأموال التي تم الحصول عليها بوسائل غير نزيهة ، على علم الإجراءات (كما هو الحال مع Ponzi).

ونتيجة لذلك ، لاحظنا الانتشار اللانهائي على ما يبدو للأتباع الأميين تقنيًا. يطرحون الحجج الكاذبة للبيع ، مثل "القيمة في الشبكة نفسها" ، أو تضخم قيمة العملة الجديدة من خلال ربطها بصناديق رأس المال الاستثماري البارزة في الوادي لتحفيز الطلب ، وبالتالي أرباحهم الخاصة ، حتى إذا كان المخطط محكومًا بالفشل في البداية .

يستمر الناس في الحديث عن هذا الأمر حول أشياء مختلفة تتوافق مع الظواهر المختلفة. هذا دولار جديد! لا انتظر ، هذا في الواقع ذهب رقمي! لا ، هذا منتج / شبكة تقنية (LOL ، ليست جيدة جدًا ، لأن لا أحد يستخدم معظم هذه العملات). العلامات المميزة للضخ. ومع ذلك ، استمر في رؤية ما تريد.

هذا غير منطقي تمامًا من حيث البرامج ، نظرًا لأن أداء شبكات العملات المشفرة أقل بكثير من الأنظمة الحالية:

تجاوزت القيمة السوقية للبيتكوين للتو القيمة السوقية لفيزا. نعم ، هذه هي فيزا: أكبر نظام للدفع الإلكتروني في العالم يبلغ حجم مبيعاتها 8.9 تريليون دولار و 141 مليار معاملة سنويًا. دعم 160 عملة في أكثر من 200 دولة.

للمقارنة ، تعالج Bitcoin حوالي 3 معاملات في الثانية في "عملة" واحدة ، والمذكرة ممتلئة الآن [مقالة نُشرت في ديسمبر 2017 - ملاحظة. العابرة.].

بدلاً من ذلك ، يمكننا أن نفترض أن Bitcoin يتم شراؤه في المقام الأول لإعادة البيع والمضاربة لاحقًا ، وليس لبعض السلع الحقيقية.

مقارنة بأنظمة الإنتاجية مثل Visa ، تستخدم هذه الشبكات أسواق السيولة بدلاً من تدفقات نقدية محددة للسيولة ، وهو أكثر ملاءمة للمنظمات الإجرامية لأنه من الصعب جدًا إثبات أن المعاملات العشوائية تحت اسم مستعار هي جزء من مؤامرة إجرامية من النقل ، على سبيل المثال ، حقائب تحمل الأوراق النقدية بقيمة 500 يورو أو تعليمات عبر البريد الإلكتروني لترتيب التحويل إلى حساب مصرفي في جزر كايمان.

3. الأتمتة

يقول العهد القديم: "اللصوص ليس لديهم شرف". يقول ناكاموتو: "يجب أن لا يكون للصوص شرف".

يسمح توافق Blockchain للصوص بتنسيق وإدارة هذا النظام دون الحاجة إلى الثقة بعامل مركزي.

وهذا يعني أن النشاط يتم دون أي مسؤولية فردية من جانب المشاركين. ولكن لجعل هذا ممكنًا ، يجعل النظام الغش مكلفًا للغاية:

مع زيادة تكلفة البيتكوين ، وصلت الطاقة المستخدمة لتعدين العملة المشفرة إلى 30.59 تيراواط مذهل.

هذا يمكن مقارنته باستهلاك الطاقة في المغرب كله .

مقارنةً بالبديل (باستخدام النظام المالي العادي ، والمطاردة ، والسجن) ، يمكنني أن أتخيل أن شخصًا ما يعتبر هذا سعرًا مناسبًا للوصول إلى مليارات الدولارات الموجودة حاليًا في أسواق العملات المشفرة. أدرج في مفهوم "بعض" ليس فقط مستخدمي هذه العملات المشفرة ، ولكن أيضًا بعض المطورين ، خاصةً مروجين ICO ، الذين يتحملون مسؤولية إبداعاتهم بمجرد إصدارها (بعد تخصيص جزء كبير من العملات المعدنية في مرحلة ما قبل التعدين مقدمًا لمكافأة عبقريتك الجامحة).

4. الإجراءات التشريعية

ماذا سنفعل إذا بدأت هذه الفقاعة تخرج عن نطاق السيطرة بشكل كبير وبدأت الحكومة في محاربة العملة المشفرة باستخدام طرق القرون الوسطى؟ وأنا لا أتحدث عن تطبيق قوانين KYC / AML ( اعرف عميلك ومكافحة غسل الأموال) ، كما هي اليوم. أعني مسؤولية صارمة بدون قانون التقادم ، غارات القوات الخاصة على cryptomitapas ، الأساليب الوحشية في روح "لب الخيال".

بهذه البساطة.

بالنظر إلى البند القياسي بأنني محام بريطاني ولست محاميًا أمريكيًا ، فإن قواعد اللغة الإنجليزية مربكة بعض الشيء وتنطبق إما على الاحتيال في القانون العام أو على الممارسات التجارية غير العادلة ، وبالتالي فهي ليست خاصة جدًا بـ Ponzi ، وبالتالي ، لهذا المقالات.

لحسن الحظ ، وجدت قانونًا ملائمًا للغاية حول مخططات موزعي الشبكات في قانون نيويورك لقوانين الأعمال ، والذي يتناسب افتراضيًا بشكل أفضل:

1. يُحظر على أي شخص أو شراكة أو مؤسسة أو أمانة أو جمعية ، وكذلك أي وكيل أو موظف تابع لها ، الترويج لخطط توزيع الشبكة أو عرضها أو المشاركة فيها.

رائع. في نيويورك ، يبدو أنه لا يحق لأحد المشاركة في "مخطط توزيع الشبكة".

ما يعتبر على هذا النحو؟

2. "مخطط توزيع الشبكة" المستخدم في هذا المستند هو آلية مبيعات ، والتي بموجبها يحصل الشخص بعد الاستثمار على ترخيص أو الحق في عرض أو توظيف شخص أو أكثر ممن يتلقون أيضًا مثل هذه التراخيص أو حقوق الربح أو المنفعة الاقتصادية رهنا بالاستثمارات ، يمكنهم زيادة شبكة الأشخاص الذين حصلوا على مثل هذه التراخيص أو الحقوق بموجب نفس الشروط. لا يؤثر تحديد عدد المشاركين في البرنامج أو وجود شروط إضافية تؤثر على الحق في الحصول على مثل هذا الترخيص أو الحق في توظيف أو الحصول على الربح على تعريف النظام كتوزيع الشبكة. في هذا المستند ، يعني مصطلح "الاستثمار" أي استحواذ ، بخلاف الاستحواذ للاستهلاك الشخصي أو الخدمات أو الممتلكات أو الممتلكات المادية أو غير الملموسة ، ويشمل على سبيل المثال لا الحصر الامتيازات والفرص التجارية والخدمات ، بالإضافة إلى أي أنواع ووسائل أخرى أو قناة انتقال الأموال ، بغض النظر عما إذا كانت مرتبطة بإنتاج أو توزيع السلع أو الخدمات. لا يشمل المفهوم المعدات والمواد الإيضاحية بالتكلفة المستخدمة في عملية البيع ، وليس لإعادة البيع.

أي خيارات تطبق على الأوراق المالية؟

3. يجب أن يتوافق مخطط توزيع الشبكة مع الأمن بالمعنى الموضح في هذه المقالة ويجب أن يخضع لجميع أحكام هذه المادة.

لماذا قد يرغب المنظمون في النظر في المخطط من زاوية هذا التنظيم المالي؟ لأنه في النهاية ، يتعامل السوق مع هذه الأشياء على أنها استثمارات ، وقد تم وضع القوانين في الأصل لحماية المستثمرين ، كما قد تتصور. لذلك ، يجب أن ينظم القانون عملات التشفير بنفس الطريقة التي ينظم بها أنواع الاستثمار الأخرى.

الدليل الأول:

يرجى الاستثمار بمسؤولية - رسالة مهمة من فريق Coinbase .

لذا ، دعنا نعدل قانون نيويورك هذا للعملات المشفرة ، وفي الدورة التدريبية نوجه محامي التشفير بيتر فان فالكنبورغ والأشخاص من Coin Center إلى الجنون بتغيير NY GBS § 359-fff (2) على النحو التالي:

2. "مخطط توزيع الشبكة" المستخدم في هذه الوثيقة هو (أ) مخطط أو آلية مبيعات يحصل بموجبها الشخص ، بعد إجراء الاستثمار ، على ترخيص أو الحق في توظيف شخص أو أكثر ممن يتلقون أيضًا هذه التراخيص من أجل الربح أو المنفعة الاقتصادية أو الحقوق ، رهنا بالاستثمارات ، يمكن أن تزيد من شبكة الأشخاص الذين حصلوا على مثل هذه التراخيص أو الحقوق في ظل نفس الشروط ؛ أو (ب) مخطط أو آلية مبيعات حيث يشتري المشتري رمزًا رقميًا ، متوقعًا تقديرًا لقيمته استنادًا بشكل أساسي إلى تقدير عدد المشاركين الإضافيين الذين سيشاركون في مخطط الرمز الرقمي ، حيث يكون الرمز المميز مخصصًا في المقام الأول للتبادل مقابل المال أو ما يعادله نقدًا وعدم الحصول على عقد لمنتج أو خدمة أو أمان أو ترخيص محدد أو خاص بالممتلكات المادية أو غير المادية ، بخلاف النقد أو ما يعادله ، باستثناء نوع الترخيص أو والحقوق المنصوص عليها في الفقرة (أ) أعلاه . تحديد عدد المشاركين في البرنامج ... الخ.

فكرة جيدة أم لا؟

دعونا نناقش.