وصل النمو السريع لسوق العملة المشفرة في عام 2017 إلى ذروة في النهاية: إذا قدموا في ديسمبر 2016 حوالي 800 دولار أمريكي مقابل 1 بيتكوين ، ثم بعد ذلك بعام ارتفع سعر BTC فوق علامة 20000 دولار أمريكي ، أي أكثر من مليون روبل بسعر البنك المركزي. أي أن معدل نمو البيتكوين تجاوز التوقعات الأوسع للخبراء والمحللين. إذا عدت إلى التوقعات القديمة ، فيمكنك العثور على المحلل ، حيث تم توقع النمو لعام 2018 إلى 12000 دولار. لكن سلوك المشاركين في السوق قام بتعديلاته الخاصة. عندما ربطت كتلة ضخمة من المتداولين الهواة اتجاه العملة المشفرة على الموجة الثالثة دون أي خبرة ، لم ينمو سعر صرف البيتكوين فحسب ، بل اندفع إلى الأعلى. في هذه الأيام الذهبية من ذروة الأسعار ، باع المستثمرون الأذكياء حيازاتهم من العملات المشفرة ، وأصبحوا على الفور من أصحاب الملايين من الدولارات والمليارديرات.
مخطط بيتكوين لعام 2017. يتم تمييز منطقة الإقلاع الحادة باللون الأحمر // SOURCE: RBCلكن كل الأشياء الجيدة تنتهي عاجلاً أم آجلاً. عند الوصول إلى أسعار باهظة ، اختفى المشترون تقريبًا. في الوقت نفسه ، ظهرت بحر من المعلومات السلبية حول آفاق تنظيم هذا السوق وحتى معلومات حول الحظر الكامل للعملات الرقمية. أصبح حاملي البيتكوين متوترين وأرادوا جني الأرباح. ونتيجة لذلك ، انخفض سعر الصرف ، وبدأ الذعر بين المستثمرين. أولاً ، انخفض سعر البيتكوين إلى 13000 دولار ، ثم إلى 11000 دولار ، 8000 دولار. "الجزء السفلي" من الدورة منذ منتصف نوفمبر هو علامة 6900 دولار. وقد ظهرت العديد من المنشورات حول وفاة العملات الرقمية في وسائل الإعلام. لكن Bitcoin اجتاز الاختبار.
في الفترة من فبراير إلى مارس 2018 ، تراوح سعر الصرف بين 7000 دولار و 12000 دولار. يشير انخفاضان محليان من 6900 دولار و 7800 دولار إلى أن السوق قد وجد قاعًا مزدوجًا. بالنسبة للمستثمرين ذوي رؤوس الأموال الكبيرة ، تعد هذه لحظة ممتازة للدخول الواثق إلى السوق. استنادًا إلى خط الدعم طويل الأجل ، تجد Bitcoin تدريجياً نقطة توازن بين العرض والطلب. الأسواق المالية هي أسواق التوقعات ، لذلك تعتبر التصحيحات شيء جيد. تتدفق العملات المشفرة من أولئك الذين هم ضعفاء ومذعورين إلى أولئك الذين لديهم أعصاب أقوى والذين يؤمنون بمستقبل البيتكوين.
تدفق الأخبار الإيجابية يجذب مشاركين جدد. إن
ظهور العقود الآجلة مهم بشكل خاص. قياسا على أسواق السلع الأساسية ، ستوازن العقود الآجلة بين العرض والطلب على المدى الطويل في سوق العملات المشفرة. وهذا بدوره سيجذب الأموال طويلة الأجل مع أفق استثماري يزيد عن عام واحد. في نهاية المطاف ، سيساعد ذلك على التعامل مع التقلبات العالية في سعر الصرف ، عندما يحاول المستثمرون غير الآمنين والضعفاء عاطفيًا بيع البيتكوين عند أدنى المستويات ، مما يؤدي إلى مزيد من انهيار سعر هذه العملة المشفرة.
توضيح واضح لاستقرار الدورة // SOURCE: RBCمتى تنتظر الطقس الجيد
يُشار إلى فترات مرحلة النمو ومرحلة سقوط الأصول المالية بـ 4-5 إلى 1. على سبيل المثال ، ينمو الأصل المالي من 10 إلى 12 شهرًا ، يليه تصحيح يستمر من 2 إلى 3 أشهر. فيما يتعلق بعملة البيتكوين ، يتم الحصول على النمو للفترة من أكتوبر 2016 إلى ديسمبر 2017. وأعقب ذلك التصحيح الأول ، ثم محاولة العودة إلى المواقف السابقة ومرة أخرى سلسلة قوية من التصحيحات. استمر التقلب التصحيحي حوالي 3 أشهر ، وبعد ذلك فقدت بيتكوين أكثر من 60 ٪ من الحد الأقصى في ديسمبر.
في منتصف مارس ، تم تشكيل الحد الأدنى المحلي الثاني البالغ 7800 دولار ، وهو أعلى بـ 900 دولار من الأول عند 6900 دولار. ووفقًا لتحليل فني يعمل بشكل جيد لسوق العملات الرقمية ، ظهر قاع محلي. دفعت الدورة من أدنى المستويات - دخل المستثمرون على المدى الطويل بأعصاب قوية وهامش صبر كبير في السوق. حان الوقت الآن لتداول المدى: البيع عند أعلى المستويات المحلية ، الشراء على الأقل. بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل ، توفر عمليات السحب الدورية فرصة لدخول السوق بأقل قدر من المخاطر.
مخطط سعر البيتكوين لمدة 5 سنوات. يشير الخط الأحمر إلى مستوى الدعم // SOURCE: RBCعندما يتم كسر مستوى 12000 دولار ، يفتح الطريق مقابل 18000 دولار مع كل العواقب المترتبة في شكل جذب جماعي للمشاركين الجدد. نقطة واحدة مهمة أيضا. وفقًا للخبراء ، فإن التكلفة الإجمالية لعمال المناجم للحصول على عملة بيتكوين واحدة تتجاوز 8000 دولار ، وكان متوسط السعر للشهر الماضي أعلى من 10000 دولار.
نظرًا لارتفاع الطلب على العملات الرقمية بمعدل منخفض ، يحاول العديد من أولئك الذين فاتهم نقاط الدخول المربحة في عام 2017 (النصف الأول من العام) اللحاق بالركب. لهذا الغرض ، فإن عمليات السحب من سعر البيتكوين لمستويات الدعم القوية مناسبة ، كحظة لفتح صفقات شراء. غالبًا ما تتكرر القصة ، والتي يمكننا التحقق منها في النصف الثاني من هذا العام عندما نرى ارتفاع Bitcoin التالي.
توقعات وول ستريت
تم إعداد توقعات مثيرة للاهتمام من قبل توم لي (الإستراتيجي المالي في وول ستريت ورئيس شركة Fundstrat Global Advisors). وفقا
للخبير ، انتهى الانخفاض في سوق العملات الرقمية. الآن ، تعد Bitcoin ، باعتبارها العملة المشفرة الرئيسية والأكثر رسملة مع أعلى مستوى من الثقة ، فرصة ممتازة للمستثمرين ذوي الرغبة العالية في المخاطرة لتنويع محافظهم. وفقًا لتوم لي ، فإن سعر صرف البيتكوين هذا العام سيكسر أعلى مستويات عام 2017. ثم سيسرع إلى المنطقة التي تتراوح قيمتها بين 50،000 و 100،000 دولار بحلول عام 2020. كل ما هو مطلوب هو أن لا تحتل Bitcoin أكثر من 5-10٪ من سوق الذهب العالمي. مع هذه الأسعار لبيتكوين ، سيصبح التعدين السحابي للعملات المشفرة عملًا مربحًا للغاية ، عندما تكون تكلفة الإنتاج أقل بكثير من السعر الذي يمكن بيع بيتكوين به. مرة أخرى ، مقارنات لعصر اندفاع الذهب. في حين يشك المتشائمون في التوقعات ، فإن الشجعان والثقة يعدون بالفعل معاول وحرث مؤامرات اليوم.
تعتمد ثقة الإستراتيجي على تحليل شامل لسلوك جيل الألفية. لقد نشأ هذا الجيل بين الأدوات الإلكترونية ، يؤمن بإمكانيات التكنولوجيا الرقمية ، ولا يمكنه أن يتخيل حياته بدون الإنترنت. على عكس والديهم ، الذين وثقوا بالذهب وكسبوا المال في أسواق الأسهم ، سيتم استثمار جيل الألفية في العملات الرقمية. في هذا الصدد ، يعتبر Bitcoin محظوظًا جدًا كبديل حقيقي للأدوات المالية التقليدية. إذا كنت تنتبه لأولئك الذين يدلون ببيانات متشائمة في وسائل الإعلام ، فهؤلاء هم الأشخاص الذين لا يستطيعون فهم وقبول البيتكوين بسبب سنهم المتقدم أو عقليتهم المالية أو تعليمهم الكلاسيكي.
التوقعات المتفائلة بشأن مستقبل البيتكوين ليست مجرد عبارات لا أساس لها. يفهم توم لي في الواقع العملات المشفرة. في عام 2017 ، تنبأ بدقة بنمو البيتكوين بما يزيد عن 10،000 دولار أمريكي. ومن الأمور ذات الأهمية الخاصة توقعه بأن تداول البيتكوين سيتم تنظيمه كسلعة. يطلب النظير النقدي للذهب والأوراق المالية هذا الأصل. وهذا يعني أن Bitcoin ستستمر في احتلال مكانة خاصة بين العملات المشفرة. وهذا يعني مستوى عالٍ من الثقة مع فرصة حقيقية للحصول على وضع احتياطي لعملة مشفرة: مثل الدولار الأمريكي أو الين الياباني أو الفرنك السويسري.
ما هو مطلوب لنمو مستقر للبيتكوين
- التحكم التنظيمي لسوق العملات المشفرة من قبل المنظمين الماليين.
- الإطار التشريعي والتنظيمي الذي سيساعد Bitcoin في ترسيخ مكانته بين الأصول المالية الأخرى.
- استبعاد المخططات الاحتيالية والمضاربة باستخدام العملات المشفرة.
- حل المشاكل التقنية في شراء وامتلاك وبيع البيتكوين.
الخلاصة
في أسواق العملات المشفرة ، انتهت موجة من المبيعات. عاد التقلب إلى طبيعته ، أخذ المستثمرون نفسًا. أكدت Bitcoin حاجتها إلى وسيلة دفع. لقد أثبت قيمته كاستثمار محفوف بالمخاطر وفي الوقت نفسه مربح للغاية. الآن بالنسبة للكثيرين ، يتم وضع البيتكوين كمناظرة رقمية للذهب النقدي. لديها فرص استثمارية ممتازة ، سهولة الوصول لعامة السكان ، آفاق أداة دفع مثالية للمعاملات العقارية الصلبة.
في نهاية عام 2017 وبداية عام 2018 ، ظهرت أخبار إيجابية مرة أخرى. اعترفت الجهات التنظيمية المالية في دول العالم الرائدة بالبيتكوين كأداة مالية. أعلنت روسيا والصين عن خطط لإصدار عملاتهما الرقمية الخاصة. في ألمانيا ، كانت البيتكوين معادلة بوسائل الدفع. كوريا الجنوبية هي الرائدة بين الدول الأخرى في الحجم الإجمالي لتداول البيتكوين. أصبحت كندا واحدة من مراكز التعدين العالمية. لدى البنك المركزي الكندي موقف إيجابي تجاه استخدام العملات المشفرة في النظام المالي. ستقوم المملكة العربية السعودية وتركيا وجنوب إفريقيا بتنظيم السوق للعملات الرقمية الخاصة بهم. في الولايات المتحدة الأمريكية ، تم
إطلاق تداول العقود الآجلة في بورصة شيكاغو. اعترفت اليابان بالعملات الرقمية كعملة قانونية.
مثل هذا التطور مشجع. بعد كل شيء ، سوف يفيد التنظيم المستقبلي لمجال العملة المشفرة جميع المشاركين في هذا القطاع المالي. سيحصل المستثمرون على الثقة والضمانات. سيكون بمقدور صناع السوق خدمة البنية التحتية لسوق العملات الرقمية بشكل قانوني. سيكسب عمال المناجم باستمرار في مزارعهم الخاصة ، وسيتحكمون في التكاليف الحالية للتعدين وتحقيق ربح بسبب زيادة في قيمة الصرف للعملة المشفرة. سيساعد التعدين السحابي المبتدئين على اختبار قدراتهم وكسب أول عملة بيتكوين.
يجب على أولئك الذين يشكون في مستقبل البيتكوين أن يتذكروا أن حب الدولار يعتمد بالكامل على الإيمان بهذه العملة. ولكن على عكس الدولار ، الذي يتم إصداره حاليًا في الأحجام الباهظة للاحتياطي الفيدرالي ، فإن عدد البيتكوين يقتصر على 21 مليون وحدة. لذلك ، فإن العملات الرقمية الرائدة لديها كل الفرص لتصبح عملة دولية بعد فترة لإجراء معاملات سرية مستقلة عن الدولة ، وأداة شخصية لتنويع المدخرات ، والذهب الرقمي للاستثمارات طويلة الأجل ، وملاذ آمن قبل الأزمة التالية.