تستند قائمة الحقائق الإحصائية المسلية إلى الإدخالات من
Groks لقناة Telegram الخاصة
بي . لقد غيرت نتائج الدراسات المختلفة الموضحة أدناه مرة واحدة فهمي لاستثمارات رأس المال المغامر وبيئة بدء التشغيل. آمل أن تكون هذه الملاحظات مفيدة لك. بالنسبة لك ، الذين في مجال رأس المال ننظر من المؤسسين.
1. تختفي صناعة بدء التشغيل وسط العولمة
شكلت الشركات الشابة التي يقل عمرها عن عامين 13٪ من إجمالي الأعمال التجارية الأمريكية في عام 1985 ، وفي عام 2014 كانت حصتها بالفعل 8٪. والأهم من ذلك أن النسبة المئوية للعاملين في القطاع الخاص العاملين في هذه الشركات الفتية قد انخفضت بنحو اثنين في نفس الفترة الزمنية.
تزداد صعوبة وصعوبة التنافس على الموظفين ذوي الشركات الضخمة كل عام .
وأوضح كوارتز هذه الظاهرة بمزيد من التفصيل. أفهم أن الإحصائيات تقدم فقط للإحصائيات "الأكثر حرية" ، لكنني مقتنع بأن هذه المشكلة تؤثر بدرجة أو بأخرى على كل من البلدان الرأسمالية.
2. نصف جميع استثمارات رأس المال الاستثماري لا تؤتي ثمارها
في الوقت نفسه ، 6 ٪ فقط من جميع المعاملات تعطي 60 ٪ من إجمالي العائد ،
وفقا لبن إيفانز من Andreessen Horowitz. مسألة
عدم تناسق التدفق النقدي لا تنتهي عند هذا الحد. لذلك ،
جذبت 1.2 ٪ من جميع معاملات رأس المال الاستثماري 25 ٪ من جميع دولارات المشاريع في عام 2018.
لماذا هذا مهم؟ لأن
المؤسسين يجب أن يفكروا مثل المستثمرين . ليس فقط عندما يخططون لجمع الأموال ، ولكن أيضًا عندما يفكرون لأول مرة في تنفيذ فكرة ما. على الرغم من صعوبة التفكير في مثل هذه الفئات ، فإن أفضل صناديق الاستثمار في العالم هي
التي صنعت 100 Xs لأفضل الشركات في العالم.
الحلم ، بالطبع ، ليس ضارًا ، ولكن الشريط المقبول أكثر أو أقل هو 20٪ معدل IRR أو ثلاثة x. انظر إلى معدل النمو ، واقرأ شيئا عن مبادئ تقييم الشركات الناشئة من قبل أصحاب رؤوس الأموال. هل معدل العائد المطلوب حقيقي لمشروعك؟
3. يتم تقليل حجم وكمية استثمارات البذور
في عام 2013 ، بلغت حصة المعاملات في المرحلة الأولية من إجمالي حجم أموال المشاريع في الولايات المتحدة 36 ٪ ، وفي عام 2018
انخفض هذا المؤشر إلى 25 ٪ ، على الرغم من أن متوسط حجم رأس المال في البداية من حيث النسبة المئوية زاد أكثر من الجولات الأخرى. هناك أيضًا بيانات من Crunchbase ، تفيد بأن عدد الاستثمارات التي لا تتجاوز مليون دولار قد انخفض إلى النصف تقريبًا على مدار السنوات الخمس الماضية.
اليوم ، أصبح من الصعب جذب انتباه المستثمر للمشروع في مرحلة مبكرة . كبير - أكثر ، صغير - أقل ، كما ورث ماركس.
4. الفجوة بين جولات التمويل هي سنتان.
تستند هذه الحقيقة
إلى بيانات حول معاملات المشروع لمدة 18 عامًا من بداية الألفين. على مر السنين ، كان هناك اتجاه ثابت في وتيرة زيادة رأس المال. حيدات سريعة النمو - تشتت. معرفة ذلك ،
فكر في الميزانية وكن حريصًا على التكاليف ، خاصة إذا كنت قد أغلقت الجولة بالفعل في مرحلة مبكرة من التمويل.
بعد كل شيء ، فإن حرق الأموال الموجودة هو
السبب الثاني الأكثر شيوعًا لانهيار الشركات الناشئة. والنقطة هنا ليست أن الأعمال غير المربحة قد استهلكت كل الأموال التي تملكها. يدور هذا حول حالات إغلاق المشروعات بنموذج أعمال ناجح ، عندما تم تأجيل المؤسسين من خلال النمو وتأمل في جذب سريع لأموال جديدة.
5. الامتصاص هو المسار الأكثر احتمالا للنجاح.
97 ٪ من المخارج
تحدث مع عمليات الاندماج والشراء و 3 ٪ فقط مع الاكتتاب العام. الخروج مهم للغاية لأنه في تلك اللحظة ، يتم الدفع لك وفريقك والمستثمر الخاص بك. يعيش أصحاب رأس المال المغامر في المخارج ، لكن المؤسسين ما زالوا يحلمون بالوحيدات ، ويتجنبون كل أفكار بيع ذريتهم.
ولكن في يوم ما ، قد يكون الوقت متأخرًا جدًا. يفقد العديد من رواد الأعمال الفرصة الممنوحة لهم لأخذ أموال ، على الرغم من أن
القرار في الوقت المناسب ببيع الشركة قد يكون الحل الأفضل . بالمناسبة ،
تحدث غالبية المخارج في المراحل المبكرة: 25 ٪ عند البذر ، 44 ٪ - قبل الجولة ب.
6. قلة الطلب في السوق هو السبب الرئيسي لفشل بدء التشغيل
أجرى محللون في CB Insights استطلاعًا بين مؤسسي الشركات الناشئة المغلقة وقاموا
بتجميع قائمة بالأسباب العشرين الأكثر شيوعًا لفشل الشركات الجديدة. أوصي بالتعرف على الجميع ، لكن هنا سأذكر الشيء الرئيسي - قلة الطلب في السوق.
غالبًا ما يحل رواد الأعمال المشكلات التي تهمهم ولا تخدم احتياجات السوق.
توقف عن حب المنتج الخاص بك ، لا تواجه مشاكل ، اختبار الفرضيات . تجربتك التجريبية ليست إحصاءات ، فقط الأرقام يمكن أن تكون موضوعية. في هذه المرحلة ، لا يسعني إلا مشاركة
معايير العمل في Stripe SaaS.
7. الجزء B2C2B أكثر مما يبدو
مقابل كل دولار تنفقه الشركات على حلول تكنولوجيا المعلومات ، يتم إنفاق 40 سنتًا إضافية على عمليات الاستحواذ المباشرة من قبل الإدارة العليا. خلاصة القول هي أن SaaS B2B يمكن أن تركز ليس فقط على مبيعات الشركات ، ولكن أيضا على شريحة B2C2B منفصلة (من شركة إلى أخرى للأعمال التجارية).
وهذا النموذج لشراء البرمجيات نموذجي لمعظم الإدارات الرئيسية في الشركات. يمكن العثور على التفاصيل في
المذكرة التي أعدها رأس المال الاستثماري Tomasz Tunguz من Redpoint "لماذا تعتبر عمليات البيع المتقلبة تحولا جوهريا في SaaS".
8. انخفاض الأسعار - ميزة تنافسية الفقراء
كثيرون مقتنعون بأنه إذا استطاعوا تقديم سعر أقل ، فسوف ينجحون. ولكن الأوقات مع البازارات انتهت منذ فترة طويلة. خدمة العملاء هي حجر الزاوية في أي منتج ، وهناك العديد من المقالات المختصة التي تؤكد هذه الأطروحة. علاوة على ذلك ، بينما تحاول خفض السعر ، يمكن لمنافسك رفعه ، وبالتالي زيادة إيراداتك.
هناك
مثال مثالي من ESPN ، التي فقدت 13 مليون من مشتركيها ، بعد زيادة السعر بنسبة 54 ٪. والمفارقة هنا هي أن إيرادات ESPN زادت أيضًا بنسبة تقارب 54٪.
ربما يجب عليك رفع السعر للبدء في كسب المزيد؟ بالمناسبة ، دخل أعلى هو واحد من أفضل المزايا التنافسية.
9. قانون باريتو ينطبق على عائدات الإعلانات
وفقًا
لدراسة أجرتها شركة Soomla التحليلية ، فإن 20٪ من المستخدمين يشاهدون 40٪ من الإعلانات ويشغلون 80٪ من هيكل إيرادات الإعلانات. يستند هذا الاستنتاج إلى أكثر من ملياري ظهور في 25 تطبيقًا يعمل في أكثر من 200 دولة.
ومن بين مليوني مستخدم لموقع Facebook ، يشكل سكان الولايات المتحدة وكندا 11.5٪ فقط ، لكنهم يجلبون 48.7٪ من الإيرادات. يبلغ ARPU في هذه البلدان 21.20 دولارًا ، في آسيا - 2.27 دولارًا فقط.
اتضح أنه من الأفضل أن يكون لديك مستخدم واحد من أمريكا الشمالية أكثر من تسعة من الهند . أو العكس - كل هذا يتوقف على تكاليف جذبهم.
10. في نادي أصحاب الملايين ، فقط بضعة آلاف من تطبيقات iOS
هناك أكثر من مليوني تطبيق متوفر على متجر التطبيقات ، ولا يوجد سوى 2577 منهم يولدون أكثر من مليون دولار سنويًا ، وفقًا لتطبيق آني. اتضح أنه في حالة عرض تفاحة ، يكون
احتمال النجاح الكبير حوالي 0.3٪ . ونحن لا نعرف عدد الشركات التي تقف وراء هذه التطبيقات ، ولكن من الواضح أنه يوجد عدد أقل منها.
سأركز أيضًا على حقيقة أننا نتحدث عن الإيرادات السنوية ، وليس عن الأرباح الصافية. أي أن بعض هذه التطبيقات قد لا تكون مربحة لأصحابها. في ظل هذه الظروف ، فإن القصص الحية حول إدراك فكرة وقوة جهاز Apple الفيروسي تشبه الحظ أكثر من النتيجة المرجوة.
11. العمر يزيد من احتمالات النجاح.
اعتبرت
Kellogg Insight أن احتمال إنشاء شركة ناجحة في 40 عامًا هو ضعف هذا المعدل في 25 عامًا. علاوة على ذلك ، يبلغ متوسط عمر 2.7 مليون مؤسس في مجموعة بياناتهم 41.9 عامًا. ومع ذلك ، فإن النجاح الكبير غالبا ما
يأتي إلى رواد الأعمال الشباب.
كلما تقدمت في العمر ، كلما اتخذت القرارات بعناية أكبر ، لكن كلما تخلت عن الأفكار المحفوفة بالمخاطر. بمعنى آخر ، كلما كبرت ، قلت طموحك في تنظيم المشاريع ، ولكن كلما زاد احتمال النجاح. أيضًا ، تم تأكيد هذه الرسالة من خلال
دراسة مستقلة أخرى من Nexit Ventures.
12. لا تحتاج إلى مؤسس مشارك
على عكس الاعتقاد السائد بأن الحظ غالباً ما يطارد المنظمات بعدة مؤسسات ،
فإن الغالبية العظمى من الشركات الناشئة التي أكملت الخروج كان لها مؤسس واحد ، وفقًا
لـ Crunchbase.
ومع ذلك ، فإن
تحليل حيدات البحتة يخبرنا أن 20 ٪ فقط منهم أسسها شخص واحد. ولكن هل يستحق أخذ هذه القيمة في الاعتبار عندما تكون كل شركة مليار قصة فريدة لا تُنسى؟ بالإضافة إلى ذلك ، عينة إحصائية كبيرة دائما أكثر دقة. تم تدمير الأسطورة.
13. كل شيء بين يديك ...
تم تأسيس أكثر من نصف الشركات الأمريكية المليار
من قبل المهاجرين. هذا يعني أنه بغض النظر عن مكانك ، لديك فرصة للنجاح. كل شيء في يديك ...
يجب أن ترغب في شراء . المستثمرون - حصة. العملاء منتج.
الشيء الرئيسي هو البيع .
40٪ من الشركات الأوروبية الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي
لا تستخدم هذه التقنية فعليًا ، لكنها تجذب 15٪ من الأموال.
الشيء الرئيسي هو الإيرادات . 83 ٪ من الشركات التي دخلت الاكتتاب العام في عام 2018
غير مربحة ، وقيمة الشركات غير المربحة بعد الإدراج تنمو أكثر من الشركات المربحة. المال هو أين توجد المخاطر ، والمخاطر هي أين يقع المشروع.
للبيع. الإيرادات. رأس المال .
شكرا جزيلا للجميع لاهتمامكم. وشكر خاص إلى دينيس إفريموف ، مدير الاستثمار في دافنشي كابيتال ، لمساعدته في تحرير هذه المادة. إذا كنت مهتمًا بمثل هذه الاعتبارات التي لا تنسجم مع تنسيق مقالة كاملة ، فقم بالاشتراك في قناة Groks الخاصة بي .