الصورة: Unsplashمفتاح النجاح طويل الأجل من خلال الاستثمارات الرأسمالية في الحفاظ على رأس المال. واحدة من القواعد الرئيسية للمستثمر الشهير وارن بافيت يبدو مثل هذا - لا تخسر المال.
هذا لا يعني أنك بحاجة إلى بيع المحفظة بالكامل بمجرد أن يبدأ سعر الأسهم المدرجة في الانخفاض ، ولكن عليك مراقبته بعناية والتوازن بين الأصول. من المستحيل التخلص من مخاطر الاستثمارات تمامًا ، ولكن هناك العديد من الاستراتيجيات التي تساعد على تقليلها.
قام محرري بوابة Investopedia بنشر
مواد تصف ست استراتيجيات شعبية لحماية الأصول للتداول في البورصة. أعددنا نسخة معدلة منه.
1. التنويع
حجر الزاوية في نظرية الحافظة الحديثة (MPT). وفقًا لها ، في أوقات انهيار السوق ، ستظهر المحفظة المتنوعة جيدًا نتائج أفضل مقارنة بتلك التي تتضمن مجموعة صغيرة من الأصول.
التنويع هو إنشاء محفظة تتضمن مجموعة واسعة من الأدوات المالية المختلفة والأصول من فئات مختلفة. يتيح لك ذلك الحد من المخاطر غير المنتظمة التي تنشأ عند الاستثمار في شركة معينة - على عكس المخاطر المنهجية التي تنشأ عند الاستثمار في أسواق محددة ككل.
2. الاستثمارات في الأصول غير المرتبطة
بعض الخبراء الماليين مقتنعون بأن محفظة من 12 أو 18 أو حتى 30 سهما يمكن أن تقلل من المخاطر غير المنتظمة إلى الحد الأدنى تقريبا.
في الوقت نفسه ، هناك خطر منتظم دائمًا في أي حال ، ولكن يمكن تقليله بالفعل من خلال الاستثمار في فئات الأصول غير المرتبطة - على سبيل المثال ، في السندات والعملات وسلال الأسهم. في هذه الحالة ، سيكون المستثمر قادرًا على الحصول على محفظة من الأصول أقل عرضة للتقلب وتقليل المخاطر المنهجية.
الفكرة الرئيسية هنا هي أن مجموعات الأصول غير المرتبطة تتفاعل بشكل مختلف مع أحداث السوق. لذلك ، في حالة حدوث مشاكل مشروطة في سوق العملات ، يمكن أن يستمر النمو المطرد في سوق الأسهم والعكس بالعكس. عندما تنخفض قيمة أحد الأصول ، يستمر الآخر في النمو.
من المهم أن نفهم أن هذه الاستراتيجية لا تقلل فقط من الخسائر المحتملة ، ولكن أيضًا تحد من الربح المحتمل. الإيرادات وكذلك الخسائر تصبح أكثر توازنا. بالإضافة إلى ذلك ، هناك نظرية تنص على أن الأصول التي لم تكن مرتبطة من قبل في المستقبل قد تكرر حركات بعضها البعض. في هذه الحالة ، سوف تنخفض فعالية الاستراتيجية.
3. استراتيجيات اختيارية
بين عامي 1926 و 2009 ، انخفض مؤشر S&P 500 على مدار 24 من 84 عامًا (25٪ من الوقت). عادة ، يسعى المستثمرون إلى حماية أرباحهم من خلال الاستيلاء عليها في الوقت المحدد. ومع ذلك ، غالبًا ما يحدث أن بيع الأصل الذي جلب المال بالفعل قد لا يكون القرار الصحيح ، لأنه يستمر النمو. في هذه الحالة ، يتم استخدام عدة طرق مختلفة لحماية الأرباح.
أحدها هو شراء خيارات البيع - إنها رهان على انخفاض قيمة الأصل الأساسي. على عكس البيع على المكشوف للأسهم ، فإن الخيار يمنح المستثمر الفرصة لبيع الأصل بسعر معين في المستقبل.
على سبيل المثال ، لنفترض أن المستثمر لديه 100 سهم في الشركة أ ، والتي ارتفعت في السعر بنسبة 80 ٪ في عام واحد فقط ويتم تداولها بسعر 100 دولار للسهم. يثق المستثمر في مستقبل الشركة المشرق ، لكنه يدرك أن أوراقها المالية كانت تنمو بسرعة كبيرة ، مما يعني أن هناك إمكانية لخفض الأسعار في المستقبل القريب.
لحماية الأرباح ، يمكنه شراء خيار طرح على أسهم الشركة (أ) مع تاريخ انتهاء الصلاحية في ستة أشهر ، بسعر إضراب قدره 105 دولارات. سيكون سعر هذا الخيار 600 دولار - بستة دولارات للسهم الواحد. نتيجة لذلك ، سيكون للمستثمر الحق في بيع 100 سهم من الشركة أ بسعر 105 دولارات في ستة أشهر. إذا انخفض سعر السهم في هذه المرحلة إلى 90 دولارًا ، فإن سعر الخيار سيرتفع بشكل كبير. بيعها سوف يساعد على تعويض الخسائر الناجمة عن انخفاض أسعار الأسهم.
4. وقف الخسارة
أسهل طريقة لجني الأرباح وتقليل مخاطر الخسائر المالية. باستخدام محطة التداول ، يمكن للمستثمر تقديم طلب مثل وقف الخسارة. يتمثل جوهرها في تحديد مستوى سعر الأصل ، عند الوصول إلى عملية البيع.
على سبيل المثال ، قمت بشراء أسهم سبيربنك بسعر 232 روبل ، ثم ارتفعت إلى 240 روبل. يمكنك بيع جميع الأسهم في وقت واحد وجني الأرباح ، ولكن ماذا لو ارتفعت في السعر حتى الآن؟ في هذه الحالة ، من المنطقي إنشاء أمر إيقاف الخسارة عند مستوى 239/240 روبل. إذا استمر سعر السهم في الارتفاع ، يمكنك "سحب" الأمر الوقائي إلى مستوى جديد. إذا حدث انخفاض في قيمة الأوراق المالية ، فلن تفقد أي شيء من الأموال المكتسبة.
هناك أيضًا ما يسمى بأوامر التوقف المنزلق ، والتي يتم إعادة ترتيبها تلقائيًا عندما يرتفع سعر السهم وفقًا للمعايير المحددة مسبقًا. تتوفر أوامر إيقاف الخسائر وأوامر الإيقاف الزائدة لمستخدمي
محطة SmartX .
5. أرباح الأسهم
الاستثمار في الشركات التي تدفع أرباح الأسهم طريقة أخرى للحماية من الخسائر المحتملة. تاريخياً ، تعتبر توزيعات الأرباح أحد أهم عناصر إجمالي الدخل من الاستثمارات في الأوراق المالية. في بعض الحالات ، كان عموما الدخل الوحيد.
هناك أبحاث تثبت أن الشركات التي تدفع أرباح الأسهم عادة ما تزيد الأرباح بشكل أسرع من المنافسين الذين لا يدفعون للمستثمرين. يؤدي ارتفاع معدل النمو أيضًا إلى ارتفاع أسعار الأسهم - ونتيجة لذلك ، يكون المستثمرون في السوق السوداء مرتين. يوفر
الرابط جدول مدفوعات توزيعات الأرباح من قبل الشركات الروسية.
6. استخدام المنتجات الهيكلية
يستخدم المستثمرون الذين يشعرون بقلق بالغ بشأن حماية أصولهم ما يسمى
بالمنتجات الهيكلية . يكمن جوهرها في إمكانية اختيار معايير المخاطر المقبولة. نتيجة لذلك ، يمكن القضاء على مخاطر الخسائر المالية بالكامل. هذا يقلل من الأرباح المحتملة ، ولكنه يوفر حماية مضمونة - في حالة الديناميات الضارة للأصل الأساسي ، ستعود الشركة إلى نفسها بالكامل المبلغ المستثمر بالكامل.
تعتمد ربحية المنتج الهيكلي على معدل المشاركة والتغيرات في قيمة الأصل الأساسي (الأسهم ، المؤشر ، إلخ). إذا اختار المستثمر نسبة مشاركة قدرها 80 ٪ ، وتغير سعر الأصل الأساسي في الاتجاه الذي يحتاجه بنسبة 10 ٪ ، فإن الدخل سيكون 8 ٪. وهذا هو ، إذا كنت تستثمر مباشرة في الأصل الأساسي ، يمكنك أن تكسب أكثر من ذلك بقليل ، ولكن مع مخاطر أعلى بكثير.
روابط مفيدة حول الموضوع: