في مقالاتنا السابقة ، تحدثنا عن كيفية عمل التبادل وأدوات الاستثمار التي يوفرها. اليوم سوف نتحدث عن هيكل البورصة الروسية ككل.
ملاحظة : يرتبط أي نشاط استثماري في البورصة بمخاطر معينة ، ويجب أن يؤخذ ذلك في الاعتبار. بالإضافة إلى ذلك ، لإجراء استثمارات تحتاج إلى حساب وساطة ،
يمكنك فتحه عبر الإنترنت . يمكنك دراسة برامج التداول وممارسة عمليات التشغيل باستخدام
اختبار الوصول باستخدام الأموال الافتراضية .
السلطة التنظيمية
تداول العملات في أي بلد يخضع لتدقيق الدولة. يتم تنظيم السوق دائما من قبل بعض المنظمات الحكومية. تضع الجهات الرقابية هذه قواعد للعمل في السوق ، وتقوم بترخيص المشاركين والإشراف على أنشطتهم ، ومراقبة احترام حقوق المساهمين عن طريق إصدار الأسهم ، وإعطاء الإذن لإصدار الأسهم ، إلخ.
في الولايات المتحدة ، تعتبر هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) الجهة المنظمة لسوق الأوراق المالية ، في حين أن خدمة الأسواق المالية الفيدرالية (FFMS) في روسيا كانت مثل هذه السلطة ، ولكن في 1 سبتمبر 2013 تم إلغاؤها. وتم نقل وظائفها إلى البنك المركزي.
إن البنك المركزي هو الذي يحلل عمل المشاركين في السوق ، وإذا لاحظ حدوث انتهاكات ، فإنه يتفاعل بقسوة - بغرامات خطيرة أو إلغاء ترخيص.
البورصة
العنصر الرئيسي للنظام ، وهو منطقي ، هو التبادل. هذه هي المنصة التي تُجرى فيها المعاملات مع الأدوات المالية (الأسهم ، العملة ، إلخ.) في بلدنا ، تعتبر بورصة موسكو هي البورصة الرئيسية والأكبر. نشأت نتيجة دمج موقعين متنافسين - MICEX و RTS. في Mosbirzhe ، وكذلك في أكبر الأماكن في العالم ، تتم التجارة إلكترونياً عبر الإنترنت.
في بورصة موسكو ، يقوم المستثمرون بإجراء معاملات مع الأوراق المالية والمشتقات (العقود الآجلة والخيارات) والعملة والذهب وأسهم الصناديق المتداولة في البورصة والأدوات المالية الأخرى. بالإضافة إلى ذلك ، يتم تداول St. Petersburg Mercantile Exchange في مجال النفط والمنتجات النفطية والعقود المستقبلية.
كما هو الحال في الخارج ، فإن السوق الروسية لديها مؤشرات الأسهم الخاصة بها. الأكثر شهرة هي مؤشرات RTS و Mosbirzhi (مؤشر MICEX السابق). هناك أيضا مؤشرات لمختلف قطاعات الصناعة (ما يسمى مؤشرات الصناعة).
الوديعة ، مركز المقاصة ، غرفة التسوية
العناصر الرئيسية الأخرى للبنية التحتية للسوق هي مركز الإيداع والمقاصة. يحتفظ الوديع بسجلات لحقوق هذا الأخير في أوراقه المالية. يأخذ في الاعتبار نقل ملكية الأوراق المالية للعملاء (يطلق عليهم المودعين) عند شرائها وبيعها.
من ناحية أخرى ، يجب على مركز المقاصة إجراء التسويات على أساس سجل المعاملات التي تتم في البورصة ، وتقديم معلومات عن عمليات الشطب والتكاليف اللازمة وفقًا لنتائج جلسة التداول. تضم مجموعة بورصة موسكو المركز الوطني للمقاصة (NCC)
هناك أيضًا غرف مقاصة في البورصات ، وتشمل وظائفها محاسبة أموال مقدمي العروض ، وتسليم الأموال إلى البائعين لكل معاملة ، وتسجيل الأموال من حسابات المشترين ، وإجراء التحويلات المالية.
تجمع NPO National Settit Depository (CJSC NSD) بين وظائف وديعة التسوية وغرفة المقاصة.
وسطاء
وفقًا للقواعد الحالية ، لا يمكن للمواطن أن يبدأ عملياته في البورصة. للوصول إلى التداول في الأوراق المالية والأدوات المالية الأخرى ، يجب عليك فتح حساب خاص لدى شركة وساطة.
ITI Capital هو مجرد وسيط ،
يمكنك فتح حساب معنا عبر الإنترنت .
في الواقع ، يمكن للوسيط الوصول إلى سوق معين في البورصة ، والمستثمرون ، عن طريق الصوت أو الأزرار في محطة التداول ، يطلبون منه إكمال بعض المعاملات لهم. يتم إرسال هذه التطبيقات إلى البورصة ، ولكن نيابة عن الوسيط ، الذي يقوم بعد ذلك ، في نظامه الخاص ، بحساب ربح أو خسارة العميل للمعاملة.
يقوم السماسرة بترخيص البنك المركزي وبناء البنية التحتية التجارية الخاصة بهم وإنشاء برامج ، بما في ذلك محطات التداول.
المستثمرين
يوحد سوق الأوراق المالية بين فئات مختلفة من المستثمرين: بدءًا من الأشخاص المبتدئين الذين يبحثون عن فرصة للادخار وزيادة الأموال ، إلى التجار المحترفين والمستثمرين من الشركات.
ليس لدى جميع هؤلاء المشاركين خبرة وموارد مالية مختلفة فحسب ، بل يقومون أيضًا بتنفيذ استراتيجيات من مختلف الأنواع. يمكن وصفها بطريقة فتح وإغلاق المراكز (المعاملات) ، ومدة الاحتفاظ بالمراكز وما إلى ذلك.
على سبيل المثال ، يقوم المتداولون النهاريون (المتداولون النهاريون) بإجراء معاملات بشكل أساسي خلال جلسة تداول واحدة ولا يتركون "مراكز مفتوحة" خلال الليل ، خوفًا من حدوث تغييرات في ظروف السوق وتقلبات الأسعار التي لا يمكن التنبؤ بها أثناء إغلاق البورصة أو يتعذر على المتداول مراقبة السوق. يقوم السماسرة بالعديد من الصفقات خلال فترة زمنية قصيرة: من بضع ثوانٍ إلى عدة دقائق ، في كل مرة أكسب فيها القليل.
التجار المتوسطة الأجل تنفيذ عدة عمليات في السنة، والمستثمرين على المدى الطويل الصفقة قد تستمر لعدة سنوات، وأنها إغلاقها فقط عندما الاتجاهات العالمية في السوق.
عادة ما يكون المتداولون اليوميون والسماسرة مشاركين عاديين في السوق ، وتلتزم مختلف الصناديق والمؤسسات المالية باستراتيجيات استثمار متوسطة أو طويلة الأجل.
هذا كل شيء لهذا اليوم. شكرا لك على اهتمامك ، سنكون سعداء للرد على الأسئلة في التعليقات.
روابط مفيدة حول موضوع الاستثمار وتداول الأسهم: