الصورة: Unsplashأي شخص مهتم في مجال الاستثمار في الأسهم قد استوفى فكرة التداول بالهامش. ولكن ما هو وما هي هذه الأداة ل؟ نحن تفكيك في المواد الجديدة لدينا.
ملاحظة : يرتبط أي نشاط استثماري في البورصة بمخاطر معينة ، وعند التداول ، يمكنك أن تخسر المال - يجب أن يؤخذ ذلك في الاعتبار. نحن لا نحث على استخدام فرصة التداول بالهامش ، ولكن نتحدث عن هذه الأداة. بالإضافة إلى ذلك ، لإجراء استثمارات تحتاج إلى حساب وساطة ،
يمكنك فتحه عبر الإنترنت . يمكنك دراسة برامج التداول وممارسة عمليات التشغيل باستخدام
اختبار الوصول باستخدام الأموال الافتراضية .
متى يتم استخدام الإقراض بالهامش؟
من السهل جدًا البدء في الاستثمار في البورصة اليوم - يتم فتح حساب وساطة عبر الإنترنت ، ولا تحتاج إلى مبالغ مالية كبيرة لشراء العديد من الأسهم أو المشتقات أو العملات. لكن من الصعب الحصول على ربح كبير بأقل الاستثمارات.
إذا قمت بشراء سهم واحد مقابل ألف روبل ، والذي ينمو في السعر بنسبة 50 ٪ ، فسوف تتلقى 500 روبل من الدخل. من حيث النسبة المئوية ، كل هذا يبدو جيدًا ، ولكن في الواقع سيكون هناك القليل من المال.
للتحايل على هذا الموقف مع كمية صغيرة من الأصول الأولية ، يتم استخدام ما يسمى الإقراض بالهامش. جوهرها هو أن المستثمر يحصل من الوسيط ، في الواقع ، على قرض للقيام باستثمارات. في هذه الحالة ، يجب على العميل ترك تعهد لتأمين قرض - قد يكون هذا هو الأسهم والعملات والأصول الأخرى.
نتيجة لذلك ، يمكن للمتداولين إجراء عمليات مع الأسهم والعملة والمشتقات (العقود الآجلة ، وما إلى ذلك) ، دون امتلاكها ماديًا أو دون إيداع كامل المبلغ اللازم لشرائها.
كيف يعمل؟
المفهوم الرئيسي في التداول بالهامش هو الرافعة المالية ، أي نسبة الأموال الخاصة بالأموال المقترضة.
كيف يعمل هو أسهل لإظهار مع مثال:.
تخيل أنك اشتريت 10 سندات Lukoil بأموالك. قد تبدو الحسابات الافتراضية لهذه المعاملة كما يلي:
- 1 أكتوبر 2019 شراء 10 أسهم من Lukoil بسعر 5،390 روبل.
- مبلغ الصفقة هو 53900 روبل.
- 6 أكتوبر 2019 بيع 10 أسهم من Lukoil بسعر 5500 روبل ؛ مبلغ الصفقة - 55000 روبل.
- النتيجة المالية الخاصة بك - ربح 1100 روبل
الآن دعنا نقول أنك تستثمر في الأوراق المالية نفسها ، ولكنك تستخدم بالفعل رافعة مالية قدرها 1: 5 ، أي أنك تشتري المزيد من الأوراق المالية بمقدار 5 أضعاف:
- 1 أكتوبر 2019 شراء 50 سهم Lukoil بسعر 5390 روبل. مبلغ الصفقة 269500 روبل.
- 6 أكتوبر 2019 بيع 50 سهم Lukoil بسعر 5500 روبل. مبلغ الصفقة هو 275000 روبل.
النتيجة المالية : بلغت الأرباح 5500 روبل.
مع هذا الربح ، تحتاج إلى دفع وسيط لتوفير رافعة مالية. لقد استخدمت القرض لمدة خمسة أيام بمعدل 13٪ سنويًا - يجب خصم هذا الجزء من المبلغ الإجمالي.
خلاصة القول : لقد ربحت أكثر من خمسة آلاف روبل. بدلا من 1.1 ألف روبل.
تحدد شركات الوساطة بشكل مستقل قواعد الإقراض بالهامش للعملاء. في ITI Capital ، بشكل افتراضي ، الرافعة المالية متاحة لجميع العملاء الذين لديهم أموال أو أوراق مالية من
قائمة الأوراق المالية السائلة في حساباتهم.
أعلى 10 قائمة من الأوراق المالية السائلة في نهاية سبتمبر 2019لا يوجد أي رسوم لاستخدام الأموال المقترضة خلال المعاملات اللحظية ، يتم أخذها عند نقل المراكز بين جلستي تداول في أيام مختلفة.
تؤثر مجموعة كاملة من معلمات المخاطر على حجم ومعدل قروض الهامش - فهي تتغير ويتم احتسابها بناءً على وضع السوق الحالي والتقلبات وما إلى ذلك. أحد العوامل المهمة في هذه المجموعة هو مستوى المخاطرة لدى العميل. يتم تقسيم العملاء وفقًا لهذا المؤشر إلى عدة مجموعات:
- CRMS - عميل بمستوى مخاطرة قياسي ؛
- KPUR - عميل لديه درجة عالية من المخاطرة ؛
- KOUR - عميل لديه مستوى خاص من المخاطرة.
يمكن للعملاء الذين يعانون من درجة عالية من المخاطرة إجراء معاملات الهامش مع "رافعة مالية" كبيرة والحصول على قروض الهامش أكثر أهمية مقارنة بالعملاء الذين لديهم مستوى مخاطرة قياسي. يتم تعيين حالة العميل لمستوى مخاطرة خاص حصريًا للكيانات القانونية.
المنطق بسيط للغاية - فكلما زادت الموارد التي يمكنك اقتراضها من وسيط ، كانت الأرباح أكبر في حالة التطوير الناجح للأحداث في السوق.
إذا حدث خطأ ما: اتصل بالهامش
من الواضح أن الاستثمار مع الأموال المقترضة هو نشاط محفوف بالمخاطر بحد ذاته. لذلك ، من الضروري أن نفهم وما يحدث في حالة حدوث تطورات غير ناجحة في السوق.
في حالة أن سعر الأسهم أو أي أداة أخرى تم شراؤها بقرض الهامش لا يسير في الاتجاه الذي توقعه المستثمر ، أو إذا انخفضت قيمة الأدوات الأخرى من محفظته ، فقد ينخفض رصيد الحساب أكثر من اللازم. ثم يرسل الوسيط استدعاء الهامش المزعوم إلى العميل.
نداء الهامش هو تحذير من الوسيط بأن أموال العميل لم تعد كافية لفتح صفقات جديدة وتوفير مراكز حالية. عند استلام هذا الإخطار ، يجب على المستثمر إيداع الأموال في الحساب بالإضافة إلى ذلك لاستعادة إمكانية تأمين معاملاته.
إذا كان العميل واثقًا من أن وضع السوق سيتغير قريبًا ، فقد يتجاهل لبعض الوقت نداء الهامش. ومع ذلك ، في حالة عدم حدوث ذلك ، واستمرار خسارة الأصول في قيمتها ، يقوم الوسيط بإغلاق المركز تلقائيًا - أي بيع الأسهم والعملة وما إلى ذلك. بسعر السوق الحالي. سيسمح ذلك للوسيط بالسداد الكامل للقرض الصادر للمستثمر.
تحسين التداول بالهامش
عند استخدام الإقراض بالهامش ، يواجه المتداولون قيودًا متعددة. واحدة من أهمها تقسيم الموارد إلى أسواق مختلفة. على سبيل المثال ، بورصة موسكو لديها أسهم ومشتقات وأسواق صرف العملات الأجنبية. لاستخدام قروض الهامش في وقت سابق ، كان المستثمر بحاجة إلى الموارد اللازمة لتأمين المعاملات في كل من هذه الأسواق - وهذا ليس مناسبًا من الناحية المادية ، بالإضافة إلى أنه يزيد من تكلفة تأمين المراكز.
في نظامنا التجاري المسمى
MATRIx ، يتم
تقديم خدمة واحدة للمركز النقدي (UTP) للعملاء. بفضله ، يمكن التحايل على قيود الأسواق المختلفة. كجزء من خدمة EDP ، يتلقى المستثمرون حسابًا مشتركًا يجمع بين:
- سوق الأوراق المالية في بورصة موسكو (جميع الصكوك المتداولة في وضع T + 2)
- سوق المشتقات في بورصة موسكو (العقود الآجلة والخيارات)
- سوق العملات وسوق المعادن الثمينة في بورصة موسكو (نظام عدم التسليم)
- سوق الأوراق المالية الأجنبية في بورصة سانت بطرسبرغ
يمكن بعد ذلك استخدام الأصول التي تم شراؤها في قاعة تداول واحدة في السوق كضمان في الأسواق الأخرى من القائمة.
هذا يفتح فرصًا للمستثمرين لاستخدام إدارة المخاطر الشائعة (تتوفر الوظيفة في محطة
SMARTx التجارية) ، وبناء استراتيجيات تحكيم معقدة ، وأخيراً ، يكون مقدار الضمانات للمعاملات أقل مما كانت عليه عندما تنقسم حسابات الوساطة بشكل صارم إلى أسواق مختلفة ، كما تزيد الرافعة المالية المتاحة.
كيفية إجراء التداول بالهامش: 4 نصائح بسيطة
يساعد إقراض الهامش عند التداول في البورصة على زيادة العائد على الاستثمار. لا يهم ما إذا كان السوق ينخفض أو ينمو - يحصل المستثمر على فرصة للقيام بعمليات ومعاملات أكبر مما كان يمكن أن يفعله فقط بأمواله الخاصة. وفقا لذلك ، يمكنك كسب المزيد.
عند استخدام هذه الأداة ، هناك مخاطر يجب مراعاتها. لتجنب استدعاء الهامش وإغلاق المراكز بقوة ، يكفي اتباع بعض القواعد البسيطة:
- من المهم دائمًا مراقبة حالة السوق والتحكم في كفاية رصيد الحسابات لتغطية المعاملات والمراكز ؛
- إذا كان الموقف غير مربح ، فمن الأفضل أن تتخلص منه ؛
- في حالة التطور غير المواتي للوضع في السوق ، يمكنك تلقي رسائل من وسيط - تحتاج إلى الرد عليها بسرعة ؛
- تحسين التداول بالهامش - خدمة المركز النقدي الموحد تساعد على القيام بذلك ؛ عند استخدامها ، ستكون تكاليف المعاملات أقل.
روابط مفيدة حول موضوع الاستثمار وتداول الأسهم: