الصورة: Unsplashفي مدونتنا ، تحدثنا بالفعل عن
العقود المستقبلية والخيارات . هذه هي المشتقات المسماة - تسمى بذلك لأنها تستند إلى بعض الأصول الأخرى (على سبيل المثال ، الأسهم).
على الرغم من شعبية العقود الآجلة والخيارات ، هناك عدد من الأدوات المماثلة التي يمكن للمستثمرين استخدامها في البورصات الحديثة وليس فقط. سنتحدث عنهم اليوم.
ملاحظة : يرتبط أي نشاط استثماري في البورصة بمخاطر معينة ، ويجب أن يؤخذ ذلك في الاعتبار. لإجراء عمليات مع بعض الأصول المشار إليها في هذا الموضوع ، تحتاج إلى حساب وساطة ،
يمكنك فتحه عبر الإنترنت . يمكنك تصحيح استراتيجية التداول الخاصة بك باستخدام
اختبار الوصول بأموال افتراضية .
العقود الآجلة
قياسًا على العقود الآجلة ، يعتبر المهاجمون التزامًا بشراء أو بيع أصل معين في تاريخ متفق عليه في المستقبل بسعر متفق عليه مسبقًا. يبدو مشابهًا جدًا للعقود المستقبلية ، لكن هناك فرق كبير.
- لا يمكن إبرام العقد الآجل إلا في سوق OTC. وهذا يعني أن طرفين معينين يدخلان في مثل هذه الصفقة (وليس أي شخص آخر ، كما هو الحال في البورصة). تقع مخاطر الفشل في الوفاء بشروط العقد على عاتق الصفقة - في حالة العقود الآجلة والخيارات ، يعمل البورصة كضامن.
- وفقًا لذلك ، فإن الأمام لا يضمن الودائع ؛ فليس هناك هامش تغير مستحق عليه.
- قد يتم الانتهاء إلى الأمام في تاريخ تعسفي في المستقبل. العقود الآجلة لها تاريخ معين للتنفيذ القياسي (على سبيل المثال ، عقد العقود الآجلة الحالي على مؤشر RTS له مدة حتى 12/12 ديسمبر).
- يمكن أن يكون الأصل الأساسي للعقد الآجل أي شيء ، وليس فقط الأصول المتداولة في الأسهم.
إيصالات الإيداع
هذه الأداة المالية هي بطبيعتها الأقرب إلى جميع الأسهم العادية. إنها تعمل كما يلي: في بعض الأحيان تريد شركة غير تابعة لبلد معين (على سبيل المثال ، شركة غازبروم) وضع أسهمها في وديع بنك مشروط من الولايات المتحدة الأمريكية ، وتبرم اتفاقًا معها في هذا الشأن.
في المستقبل ، باستخدام هذه الأسهم ، يمكن للبنك إصدار شهادات تداول الأوراق المالية المجانية - إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs). قد يتوافق إيصال إيداع واحد مع سهم واحد أو عدة أسهم.
النقطة المهمة هي سعر صرف ADRs للسهم الواحد والعملة الوطنية لبلد الشركة المصدرة ، والتي تتوافق مع سعر (السوق) سعر الصرف للأسهم التي تقوم عليها هذه ADRs.
ملاحظة: يتم تداول
إيصالات الإيداع الروسية (RDRs) في بورصة موسكو ، والتي تشهد على ملكية عدد معين من الأسهم أو السندات لمصدر أجنبي.
أوامر على الأوراق المالية
الضمان هو حق إعادة شراء كمية معينة من أسهم الشركة في المستقبل البعيد إلى حد ما (من سنة إلى 5 سنوات). الضمان يأتي من الضمان كلمة الانجليزية.
بمعنى أن صاحب المذكرة يحصل على حق مضمون في إعادة شراء الأصل بسعر معين في المستقبل. يمكنك استخدام هذه الأداة ، على سبيل المثال ، من تخفيف حصتك في الشركة. في أغلب الأحيان يتم استخدامها من قبل المساهمين الذين يرغبون في الحفاظ على حصتهم في الشركة ، في حالة وجود إصدارات أسهم إضافية ، أثناء عمليات الدمج والاستحواذ للشركات.
مثل المهاجمين ، لا يتم تداول الضمانات في البورصة ؛ يعمل المستثمرون معهم في سوق OTC.
مقايضة
تتضمن هذه الأداة المالية المشتقة معاملة يتم في إطارها بيع أصل ما ، وفي الوقت نفسه ، يتم الالتزام بإعادة شرائه بالسعر المتفق عليه. قد يكون هناك ما يبرر هذه المعاملات للحصول على تمويل مضمون بالأوراق المالية. تتم مثل هذه المعاملات في سوق OTC.
بالإضافة إلى ذلك ، هناك مقايضات العملة. وفقًا لتعريف بنك روسيا ، فإن مقايضة العملة "هي صرف عملات فوري (الجزء الأول من مقايضة العملة) مع التزام بإجراء تبادل عكسي لاحق لاحق لنفس العملات (الجزء الثاني من مقايضة العملة) في تاريخ معين. في هذه الحالة ، يتفق الطرفان على سعر الصرف الذي يتم فيه تبادل الجزء الأول وسعر الصرف الذي يتم فيه تبادل الجزء الثاني عند الانتهاء من مقايضة العملة. "
بمعنى أن تبادل العملات هو مزيج من معاملتين للعملة العكسية مع تواريخ مختلفة للتنفيذ بسعر ثابت. توفر ITI Capital إمكانية
وضع الدولار في زوج عملات EUR / USD . نتيجة لذلك ، يتلقى المستثمر إيرادات الفوائد. في هذه الحالة ، تعمل بورصة موسكو كضامن للوفاء بالتزامات الأطراف.
روابط مفيدة حول موضوع الاستثمار وتداول الأسهم:
اقرأ المراجعات وتحليلات السوق وأفكار الاستثمار في قناة ITI Capital Telegram