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Austausch, lass mich steuern

Die Krisenzeit in der Wirtschaft sollte auf zwei Arten betrachtet werden. Dies ist einerseits eine Zeit der Verluste und Abschreibungen einer Reihe von Vermögenswerten, andererseits eine hervorragende Aussicht, von der Volatilität zu profitieren. Insbesondere die Volatilität des Rubels - Schwankungen der Währungspaare Rubel / Euro und Rubel / Dollar. Dies sind natürlich riskante Operationen. Je stärker die Schwankungen sind, desto geringer ist die Stabilität des Marktes und desto höher ist das Risiko. Solche Operationen betreffen eine breite Palette von Geldinhabern: Banken, Unternehmen, die Fremdwährungstransaktionen abschließen, und normale Bürger, die von Währungsschwankungen profitieren möchten. Währungstransaktionen mit Gewinn oder zumindest ohne Verluste durchzuführen ist jedoch nicht so einfach, wie es auf den ersten Blick scheint: Sie müssen marktbezogene und politische Faktoren berücksichtigen, zumindest mit der allgemeinen Theorie vertraut sein und Zugang zum Handel an der Börse haben.Wir laden Sie ein, sich mit den Grundlagen der Wechselkursbildung vertraut zu machen und sich über die Spielregeln für den Wechselkurs zu informieren.



Wechselkursgesetze


Gerechtigkeit in der modernen Welt nimmt manchmal die bizarrsten Formen an. Auf dem Devisenmarkt ist das Maß an Gerechtigkeit vielleicht der Bigmac, der auf der ganzen Welt bekannt ist. Der Big Mac Index wurde von der Zeitschrift The Economist für eine informelle Bewertung des Wechselkurses auf der Grundlage der Theorie der Kaufkraftparität erfunden und eingeführt: Auf lange Sicht sollten die Wechselkurse so festgelegt werden, dass die Preise für denselben Warensatz in zwei beliebigen Ländern gleich sind. Zum Beispiel kostet Bigmak in den USA 2015 4,79 USD und in Russland 107 Rubel (1,57 USD zum Zeitpunkt des Schreibens). Das heißt, der Rubel wird um 62% unterschätzt und der Dollar sollte (1 - 0,62) * 68,15 = 25,90 p betragen. Es stellt sich heraus, dass der Wechselkurs nicht viel mit der Währungsparität übereinstimmt. Etwas ist schief gelaufen?

Der nationale Wechselkurs im Verhältnis zu den Währungen anderer Länder wird heute von vielen Faktoren beeinflusst, von denen einige außerhalb des wirtschaftlichen Bereichs liegen: Dies ist die politische Situation, die geopolitische Situation und einige positive oder negative Ereignisse innerhalb der am Geldwechsel beteiligten Länder. Nachdem der Goldwechselstandard aufgehoben worden war, war der Preis der Währung nicht mehr an dieses Edelmetall gebunden, und es wurde ein frei schwebendes Wechselkursregime eingeführt, wenn Quotes auf der Grundlage von Angebot und Nachfrage gebildet wurden, dh spekulativ.

Viele von uns sind daran gewöhnt, dass das Wort „Spekulation“ eine negative Konnotation hat und sogar mit einer Straftat verbunden ist. In der Wirtschaftstheorie ist Spekulation jedoch jede Operation, die darauf abzielt, einen Gewinn zu erzielen, indem die Kosten für den Kauf und Verkauf eines Vermögenswerts (Wertpapiere, Währungen, Metalle, Antiquitäten usw.) geändert werden. Das heißt, der Vorteil wird auf Kosten des Erwerbs einiger materiell wertvoller Güter und auf Kosten des Handels als solcher erworben.

Geiseln der Wahrscheinlichkeit und Gier von Banken


Während des letzten Kalenderjahres konnte man in jeder Filiale der Bank doppelt so viele normale Bürger sehen, die Geld tauschen wollten - mit anderen Worten, schnell wachsende Dollars und Euro kaufen, damit Sie sie am Ende des Wachstums verkaufen und Rubel kaufen können, was Sie reich macht. Tatsächlich handelt es sich um ein vereinfachtes Handelsmodell - ein Händler führt von sich aus Transaktionen über den Kauf und Verkauf von Währungen durch, um auf der Grundlage von Datenanalysen Geld zu verdienen. Warum kann fast keiner der Angestellten als erfolgreicher Trader bezeichnet werden?

Lassen Sie uns versuchen, unsere eigenen Händler zu sein, uns der jährlichen Geschichte des Dollars zuzuwenden und auf dem Markt zu spielen. Angenommen, zwei Amateure mit einem Startkapital von jeweils 100.000 Rubel haben beschlossen, durch Wechselkursschwankungen des Rubel / Dollar-Paares zusätzliches Geld zu verdienen. Sie begannen am 10. Oktober 2014, nachdem sie den attraktiven Trend der Dollar-Stärkung erkannt hatten. Sie endeten am 25. August 2015 auf dem Höchstwert, machten aber manchmal Geschäfte mit einem Unterschied von ein paar Tagen. Alle unsere virtuellen Aktionen werden auf dem Tablet aufgelistet.

In der ersten Tabelle fassen wir zwei Strategien zusammen, die von Kunden einer Top-Geschäftsbank umgesetzt wurden.

Im ersten Szenario haben wir 218.924 Rubel verdient, im zweiten - 178.546 Rubel. Wenn Sie ein „Trader“ aus der Aufstellung sind, ist Ihr Einkommen fast immer zufällig, da es nicht auf professionellen Analysen basiert, sondern auf den Nachrichten und Kursen von Banken.

Im zweiten Tabellenpaar wird die Situation der Wertentwicklung von Währungstransaktionen durch einen Broker an der Moskauer Börse simuliert .

Wenn unsere virtuellen Einheiten ihre Devisentransaktionen über einen Broker abwickeln würden, würde sich der Betrag im ersten Fall auf 243.418 Rubel (ein Anstieg von 24.494 Rubel im Vergleich zu einer Geschäftsbank) und im zweiten Fall auf 252.260 Rubel (ein Anstieg von 73.714 Rubel) erhöhen Rubel im Vergleich zu einer Geschäftsbank). In diesem Fall würde die Maklerprovision nur 0,034% des täglichen Umsatzes betragen (ca. 35 Rubel). Die Aufgabe des Maklers besteht in diesem Fall darin, die Möglichkeit zu bieten, Geschäfte an der Börse zu Quoten nahe den Zentralbankkursen ohne kommerzielle Marge durchzuführen. Der Makler verdient eine Umsatzprovision und hat keinen Zugang zum Geld seiner Kunden.

Warum gibt es bei einer Geschäftsbank einen solchen Geldverlust? Der Geldwechsel ist für die Bank ein profitables Geschäft, hauptsächlich aufgrund der Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreisen. Dies ist das gleiche spekulative Modell, das im Wesentlichen keinen Betrug impliziert - nur legitimen Gewinn. Der Wechselkurs, zu dem Banken Dollar und Euro umtauschen, übersteigt den offiziellen Wechselkurs der Zentralbank der Russischen Föderation um durchschnittlich 2%, und in Zeiten von Wechselkursinstabilität wie im Dezember 2014 kann die Differenz 5% oder mehr erreichen! Selbst wenn besondere Bedingungen auf der Grundlage langfristiger vertrauensvoller Beziehungen zwischen der Bank und dem Kunden geschaffen werden, bietet sich ein Finanzinstitut in der Regel eine relativ hohe Marge bei Börsengeschäften an.

So geht's Betrachten Sie eine andere Situation einmalig. Angenommen, der Kunde hat 20.000 USD auf Lager und hat am 17. September 2015 beschlossen, diese gegen Rubel einzutauschen, um ein Auto zu kaufen. Wenn er eine Operation über einen Makler hatte (zum Beispiel BCS) an der Moskauer Börse würden Sie 1.309.554 Rubel erhalten, und in einer der Geschäftsbanken - 1.290.000 Rubel, 19.554 Rubel weniger, was ungefähr 500 Litern Benzin entspricht. Tatsache ist, dass der Kaufpreis von BCS 65,4777 Rubel / $ und von der Bank 64,50 beträgt. Für eine Bank ist es rentabler, den Kaufpreis einer Währung unter dem Kurs der Zentralbank der Russischen Föderation und den Verkaufspreis darüber festzulegen, um ihre Marge sicherzustellen, da sie an der Börse Währung zu einem Maklerpreis kauft und verkauft. Darüber hinaus kaufen Geschäftsbanken Währungen zum Preis von TOM (morgen) und zahlen morgen dafür. Banken streben nicht nur nach Rentabilität, sondern versuchen auch, das Risiko zu reduzieren. Daher wird der Wechselkurs für Privatkunden unter anderem auf der Grundlage der Prognose eines Anstiegs der Fremdwährungspreise gebildet.

Warum also nicht selbst einmalige oder dauerhafte Währungstransaktionen mit maximalem Nutzen durchführen?

Börse oder Bank?


Die Börse strebt nicht nach Supergewinnen, sondern dient dazu, den Wechselkurs und den Wert der Fremdwährungen im Verhältnis zum Staatsangehörigen (Rubel) zu bestimmen. In Russland spielt die Moskauer Börse eine wichtige Rolle beim Devisenhandel. Der Handel wird mit einer Reihe von Fremdwährungen durchgeführt, darunter US-Dollar (USD), Euro (EUR), chinesischer Yuan (CNY), britisches Pfund (GBP), Hongkong-Dollar (HKD) usw. Die Moskauer Börse ist eine Plattform, auf der ein Geldwechsel unter Beteiligung aller Banken in Russland stattfindet, die an der Börse teilnehmen müssen, um Anträge ihrer Kunden auf Kauf oder Verkauf von Währungen sowie anderer juristischer Personen und Teilnehmer, die zur Teilnahme an Ausschreibungen berechtigt sind, zu bedienen.

Außerdem berechnet die Börse den Wert eines Doppelwährungskorbs. Eine Handelseinheit ist ein Instrument, das beispielsweise als USDRUR_TOD bezeichnet werden kann. Diese Kombination lautet "Handel mit dem Dollar gegen den Rubel bei der heutigen Ausführung der Transaktion (TODay)". Der Schlüssel wird jedoch als Preis von TOM (TOMorrow) betrachtet, der der Bestimmung des offiziellen Wechselkurses zugrunde liegt. Der TOM-Preis wird als gewichteter Durchschnittswert im Verlauf des Handels basierend auf Angebot und Nachfrage gebildet. So wird der Wert des Dollar / Rubel-Paares gebildet, der von der Zentralbank der Russischen Föderation zur Bestimmung des offiziellen Wechselkurses der amerikanischen Währung verwendet wird.

Unsere Geschichte mit zwei Strategien von einheimischen Händlern betraf kleine Beträge. Offensichtlich wird bei solchen Volumina ein solcher "Amateur" -Währungsumsatz schwierig und mit hohem Risiko verbunden. Ein professioneller Teilnehmer am Devisenmarkt - ein Broker - ein Unternehmen (z. B. BCS ), das Einzelpersonen und Organisationen direkten Zugang zum Währungsbereich der Moskauer Börse bietet, wo Dollar oder Euro zu dem Kurs gekauft werden können, auf dem sie basieren offizieller Zinssatz der Zentralbank der Russischen Föderation.

Die United Russian Exchange eröffnete im Februar 2012 einen breiten Zugang zum Handel am Devisenmarkt. Zum ersten Mal in der modernen russischen Geschichte durften nicht nur akkreditierte Banken, sondern auch Investmentgesellschaften und deren Kunden, Einzelpersonen und juristische Personen den Devisenhandel umtauschen. Heute mit Hilfe von professionellen Teilnehmern wie BCS BrokerSie können über ein spezielles Programm Währungen auf dem Interbankenmarkt kaufen und verkaufen, indem Sie ein individuelles Brokerage-Konto eröffnen. Tatsächlich können Sie ständig Währungstransaktionen durchführen, ohne Ihr Zuhause zu verlassen und ohne den von einer Geschäftsbank festgelegten Kurs zu zahlen. Darüber hinaus sind die Registrierung, Kontoeröffnung und Installation von Software für Kunden von BCS Broker kostenlos. Die durchschnittliche Maklerprovision beträgt 0,013% des Umsatzes. Weitere 0,0015% des Transaktionsbetrags werden von der Börse als Provision verwendet. Infolgedessen zahlt der Kunde des Maklersystems, der Transaktionen mit Währungen an der Moskauer Börse tätigt, als Provision nur einen winzigen Bruchteil eines Prozentsatzes des Umsatzes.

Warum ist es vorteilhaft, Zugang zum Handel an der Börse zu erhalten und nicht mit einer bekannten Geschäftsbank zusammenzuarbeiten?

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Jeder von uns kann als Experte für die Wirtschaft auftreten und hat das Recht, sein Geld nach eigenem Ermessen zu verwalten. Es ist jedoch nicht alles so einfach: Der Tag eines erfolgreichen Traders beginnt mit der Erstellung komplexer Diagramme, der Berechnung von Gewinn- und Risikopunkten und der Entwicklung einer Strategie. Dies ist keineswegs ein amateurhafter Ansatz, sondern die sorgfältige Arbeit eines Analytikers, Ökonomen und Mathematikers, multipliziert mit einem sich ändernden Glückskoeffizienten. Im Laufe der Jahre haben wir Wissen gesammelt und in unsere Spezialprogramme für Kunden investiert, die mit scharfen und nicht sehr starken Wechselkursänderungen Geld verdienen möchten. Wir bieten Ihnen an, sich im Geschäft zu versuchen. Sie können mit einem Taschenrechner beginnen (verfügbar durch Klicken auf das Bild), auf dem Sie Ihren Nutzen abschätzen können. PS:



Wir haben unseren Blog geöffnet, weil wir sicher wissen, dass wir unseren Abonnenten etwas mitteilen können. In Kürze werden wir weiter in die Realität der Börse eintauchen und über Wertpapiere, Aktienindizes, Börsenanalysemethoden, riskante und sichere Strategien und Software sprechen, mit denen Sie bequem an der Börse operieren können, ohne Ihr Zuhause zu verlassen.

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« ». № 154-04434-100000, 10.01.2001 ( ).
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. 0,0708% ( 300 ), 0,0295% ( 300 1 ), 0,01416% ( 1 ). ( « ») « »: 15 ( ) 30 ( ). « », № 101 15.12.2014 .

« – ». 3 0,034%, 3 5 – 0,028%, 5 10 – 0,022%, 10 25 – 0,0055%, 25 50 – 0,0045%, 50 100 – 0,0035%, 100 200 – 0, 0025%, 200 – 0,002% ( ).

Source: https://habr.com/ru/post/de384885/

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