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Merkmale der Arbeit mit ausländischen Wertpapieren aus der Russischen Föderation: Wie kaufe ich ein Stück Google?



Der regelmäßige Handel durchläuft eine Reihe von „Dichtungen“. Beginnen wir von vorne und versuchen herauszufinden, was dies alles aus Sicht des Finanzmarkts und der IT-Systeme bedeutet.

Sie möchten also Apple-Aktien kaufen. Sie sind an der St. Petersburg Exchange notiert (und ohne Zustimmung des Emittenten) und können über einige Broker gekauft werden.

Hier sind einige der ausländischen IT-Player an der SPB-Börse:
  • ALPHABET (das ist GOOGLE)
  • APPLE
  • CISCO
  • FACEBOOK
  • INTEL
  • INTERNATIONALER BUS. MASCHINEN (IBM)
  • MIKRONTECHNIK
  • MICROSOFT
  • PAYPAL
  • QUALCOMM
  • Yahoo

Die verbleibenden großen IT-Unternehmen werden nicht in Russland gehandelt. Im Allgemeinen. Sie können keinen von ihnen nehmen und kaufen. Wenn Sie einen von ihnen kaufen möchten, benötigen Sie daher einen Makler aus einem anderen Land. Und dann beginnt der Spaß.

Sie und Google


So möchten Sie sich beispielsweise ein wenig Google kaufen. Sie sind hier in Russland und Google ist dort in Amerika:
  1. Sie gehen zu Ihrem Broker und fragen, ob Sie ausländische Handelspapiere kaufen können. "Ok", sagt der Makler, "Sie können, hier ist der Vertrag." Es gibt nur eine Einschränkung. Der Vertrag geht davon aus, dass die Transaktion tatsächlich vom zypriotischen Partner unseres Maklers durchgeführt wird. Oder eine Tochtergesellschaft, die in Zypern speziell für Menschen wie Sie, Neugierige in Übersee, gehalten wird.
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Daher tut eine vernünftige Person dies nicht.

Sie und Google, die zweite Serie


Sie kratzen sich am Kopf und beschließen, diese ganze Kette von „russischen Maklern“ nicht durchzuarbeiten. Der nächste logische Schritt besteht darin, Aktien der gewünschten Suchmaschine über einen ausländischen Broker zu kaufen.



Leider arbeiten normale, adäquate Menschen nicht mit Russen. Weil die Risiken zu groß sind. Vor 3-5 Jahren war es sehr praktisch, über TD Ameritrade zu arbeiten. Aber vor zwei Jahren, buchstäblich im Moment, haben sie alle Konten für die Russen ohne Vorwarnung geschlossen. Und andere Broker eröffnen dummerweise keine Konten. Ein typischer Amerikaner wird nicht einmal mit Ihnen sprechen.

Nur ein Broker ist bereit, ein Konto für einen russisch-interaktiven Broker zu eröffnen. Aber um ein Konto bei ihnen zu eröffnen, benötigen Sie:
  • Viel Geld (mindestens ungefähr 15.000 Dollar).
  • Sie müssen zeigen, woher Sie dieses Geld haben.
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Das Problem liegt offensichtlich im zweiten und dritten Absatz. Für diesen Beweis müssen Sie viele Papiere sammeln. Es gibt spezielle Unternehmen, die dies tun. Das Verfahren ist nicht trivial und langwierig, daher blüht und riecht hier ein ganzer Markt von Vermittlern, die Dokumente für die Kontoeröffnung sammeln und erstellen. Unter ihnen gibt es auch diejenigen, die als Finanzberater fungieren möchten, aber es ist besser, sie sofort zu senden.

Dann erhalten Sie eine Codekarte in elektronischer Form oder einen physischen Token. Sie handeln mit ihnen und bestätigen einmalige Transaktionskennwörter.

Nachdem Sie diese Quest abgeschlossen haben, kaufen Sie die Google-Aktien. Aber das Abenteuer endet nicht dort.

Technisch gesehen werden Ihre Wertpapiere im Depot von Amerika und nicht im russischen Depot aufbewahrt.

Sie und Google, der Höhepunkt


Für beide Systeme (über einen russischen Makler und über einen ausländischen Makler) müssen Sie selbst Steuern zahlen. Und reichen Sie die Erklärung selbst vor dem 1. April ein. Und neben dem Nettoeinkommen müssen Sie eine Neubewertung der Zinsdifferenz ausweisen. Und im Gegensatz zu den Besitzern russischer Konten gibt es für Sie keine Vorteile.

Und russische Makler haben Vorteile.

Individuelles Anlagekonto - ein Konto einer Person, das durch das Bundesgesetz vom 21. Dezember 2013 Nr. 379- geregelt ist. Es kann ab dem 1. Januar 2015 gemäß Kapitel 3 des Bundesgesetzes vom 22.04.1996 Nr. 39-FZ „Am Wertpapiermarkt“ (Artikel 10.3) eröffnet werden. Das offizielle Ziel der Einführung individueller Anlagekonten besteht darin, die Attraktivität von Anlagen in Börseninstrumenten für Privatanleger durch Steuerabzüge zu erhöhen.

Im Vergleich zu einem regulären Brokerage-Konto ab dem 1. Januar 2015 gibt es zwei Arten von Steuerabzügen für ein einzelnes Anlagekonto. Ein Steuerzahler kann nur eine Art von Abzug wählen.

Die erste Art des Investitionsabzugs: Der Steuerpflichtige kann jährlich einen Steuerabzug für die Einkommensteuer in Höhe des Geldbetrags erhalten, der in der Steuerperiode auf das individuelle Anlagekonto eingezahlt wurde (Artikel 219.1 Absatz 2 Absatz 1 des Steuergesetzbuchs der Russischen Föderation). Wenn Sie beispielsweise 600.000 Rubel verdient haben, beträgt Ihre Steuer 13% - 78.000 Rubel. Sie haben 400 Tausend auf das Konto eingezahlt und den Rest getrunken. 52 Tausend Rubel werden Ihnen aus dem Budget zurückgegeben.

Die zweite Art des Investitionsabzugs: Am Ende des Vertrags zur Aufrechterhaltung der IIA kann der Steuerpflichtige nach mindestens drei Jahren einen Einkommensteuerabzug für natürliche Personen in Höhe des Einkommens aus Operationen auf dem Investitionskonto erhalten, d. H. Alle Gewinne sind von der Besteuerung befreit (Artikel 219.1 Abs. 3 S. 1 der Abgabenordnung). Wenn Sie die zweite Art des Abzugs wählen, zahlen Sie beispielsweise 400.000 auf das Konto ein. Dann in einem Jahr - weitere 400 und in einem Jahr - weitere 400. Am Ende des Epos (nach 3 Jahren) hatten Sie Glück, und der Betrag auf dem Konto belief sich auf 1.900.000 Rubel. Sie haben 700.000 Rubel Gewinn erhalten. Bei Beendigung des Vertrages ist der gesamte Gewinnbetrag auf dem Konto (700 000 Rubel) von der Besteuerung befreit.

Um einen Abzug zu erhalten, müssen Sie zum Finanzamt gehen und das Papier ausfüllen.

Ein weiterer Vorteil für den langfristigen Wertpapierbesitz- Dies ist ein Investitionsabzug in Höhe des Finanzergebnisses aus dem Verkauf (Rücknahme) von Wertpapieren nach dreijähriger Betriebszugehörigkeit. Dieser Abzug gilt für Wertpapiere, die am organisierten Markt gehandelt werden, sowie für Investmenteinheiten offener Investmentfonds, die nach dem 1. Januar 2014 erworben wurden. Beim Verkauf von Wertpapieren mit einer Laufzeit (N volle Jahre) beträgt die Abzugsgrenze N x 3 Millionen Rubel.

Ein solcher Abzug kann einmal im Jahr erfolgen. Sie gilt nicht für den Verkauf (die Rücknahme) von Wertpapieren, die auf einem einzelnen Anlagekonto erfasst sind. Bis 2007 war der gesamte Betrag aus dem Verkauf von Wertpapieren, die mehr als drei Jahre im Besitz waren, von der Besteuerung befreit. Der neue „Dreijahresvorteil“ sieht einen Steuerabzug in Höhe der POSITIVEN FINANZERGEBNISSE aus dem Verkauf von Wertpapieren vor, die seit mehr als drei Jahren im Besitz sind und nach dem 1. Januar 2014 erworben wurden.

Das nächste Problem ist, wenn Sie eine Portfolioinvestition tätigen möchten (dh Aktien anstelle einer Bankeinlage sammeln, anstatt Hochfrequenzhandel zu betreiben), dann werden Sie direkt mit der Tropfkommission für Inaktivität zufrieden sein - und das ganz ernst. Zum Beispiel hier .

Welche Möglichkeiten gibt es dann?


Hier nähern wir uns wieder dem, was wir tun. Es gibt ein solches Tool - ETF, ein Teil eines Aktienclusters, das per Liste gekauft wurde. Zum Beispiel der japanische Bisonmarkt, IT-Unternehmen, führende US-Unternehmen und so weiter. Wir haben erreicht, dass 11 Arten von ETFs an der Moskauer Börse gehandelt und bei der nationalen Verwahrstelle hinterlegt werden. Das heißt, Sie können keine Google-Aktien kaufen, aber Sie können mit diesem Tool ein Portfolio amerikanischer Unternehmen sammeln.

Gleichzeitig haben Sie alle Präferenzen russischer Anleger (Steuervorteile) und sind vor Schwankungen unserer Absicherungsmechanik geschützt (niemand anderes hat dies).

Option 2 eines ähnlichen Ansatzes besteht darin, dem Investmentfondsmanager zu vertrauen und über die Proxy-Struktur der Anteile zu kaufen. Zum Beispiel gibt es im Technology Fund (SIF Bank) Amazon für 87 Millionen Rubel, CTC Media (nicht bekannt gegeben), Yandex NV für 230 Millionen Rubel, Facebook, Inc. um 89 Millionen. Gleichzeitig wurden nur zwei große Stellen offiziell für sie eröffnet - Amazon und Facebook. Yandex und Mail unterscheiden sich ein wenig von den Unternehmen, die Anspruch auf globale Portfoliodiversifikation erheben können. MTS und STS sehen neben ihnen besonders lustig aus - sie haben sicherlich wenig Rücksicht auf die erklärten Themen des globalen Internets. Es gibt einige Optionen für solche Investmentfonds (zum Beispiel bei Cisco und anderen "Suppen" -Sets, aber die Fragen an sie sind dieselben).

Dies bedeutet natürlich Managementschwierigkeiten (Sie müssen sich an einen Agenten oder eine Verwaltungsgesellschaft wenden) und operationelle Risiken sowie eine Prämie. Es gibt jedoch einen erschwinglichen Mindesteintrittsbetrag, der mit ETFs vergleichbar ist, und Banken bewerben ihre Heimprodukte, sodass es einfach ist, im Einzelhandel mit ihnen zusammenzuarbeiten.

Wer ist in den Indizes?


Hier sind einige der Unternehmen, die Sie im Rahmen eines auf IT spezialisierten ETF kaufen können. Bitte beachten Sie, dass es sogar "rotäugige" rote Hüte gibt:
  • ACCENTURE
  • AKTIVISION BLIZZARD
  • ADOBE SYSTEMS
  • AKAMAI TECHNOLOGIES
  • ALLIANZDATENSYSTEME
  • ALPHABET
  • ALPHABET
  • ALTERA
  • Amphenol
  • ANALOGE GERÄTE
  • ANSYS.
  • APPLE
  • ANGEWANDTE MATERIALIEN
  • PFEILELEKTRONIK
  • AUTODESK.
  • AUTOMATISCHE DATENVERARBEITUNG
  • AVAGO-TECHNOLOGIEN
  • AVNET
  • BREITKOMORATION
  • CA.
  • CDK GLOBAL
  • CISCO SYS
  • CITRIX-SYSTEME
  • COGNIZANT TECHNOLOGY SOLUTIONS
  • Computerwissenschaften
  • CORNING
  • EBAY
  • ELEKTRONISCHE KÜNSTE
  • EMV
  • F5 NETZWERKE
  • FACEBOOK
  • FIDELITY NATIONAL INFORMATION SERVICES
  • FIREEYE
  • Fiserv
  • FLEETCOR TECHNOLOGIES
  • FLEXTRONICS INTL
  • FLIR SYSTEMS
  • FREESCALE SEMICONDUCTOR
  • GARTNER.
  • HARRIS
  • HEWLETT PACKARD ENTERPRISE
  • HP
  • INTEL
  • INTERNATIONAL BUS. MACHINES
  • INTUIT.
  • JUNIPER NETWORKS
  • KLA-TENCOR
  • LAM RESEARCH
  • LINEAR TECHNOLOGY
  • LINKEDIN
  • MARVELL TECHNOLOGY GROUP
  • MASTERCARD-CLASS A
  • MAXIM INTEGRATED
  • MICROCHIP TECHNOLOGY
  • MICRON TECHNOLOGY
  • MICROSOFT
  • MOTOROLA
  • NETAPP
  • NETSUITE
  • NUANCE COM
  • NVIDIA
  • ORACLE
  • PALO ALTO NETWORKS
  • PAYCHEX
  • PAYPAL HLDGS
  • QORVO
  • QUALCOMM
  • RACKSPACE HOSTING
  • RED HAT
  • SALESFORCE
  • SANDISKORATION
  • SEAGATE TECHNOLOGY
  • SERVICENOW
  • SKYWORKS S COM
  • SPLUNK
  • SUNEDISON
  • SYMANTEC
  • SYNOPSYS
  • TABLEAU SOFTWARE
  • TE CONNECTIVITY
  • TERADATA DEL
  • TEXAS INSTRUMENTS
  • TOTAL SYSTEM SERVICES
  • TRIMBLE NAVIGATION
  • TWITTER
  • VANTIV
  • VERISIGN
  • VISA
  • VMWARE
  • WESTERN DIGITAL
  • WESTERN UN
  • WORKDAY U
  • XEROX
  • XILINX
  • YAHOO
  • ZILLOW GROUP

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Source: https://habr.com/ru/post/de389221/

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