💽 🏾 🕺 Wann und wie man vielversprechende Start-up-Aktien kauft: Anlegermeinung 🖐🏻 🗻 📱

Der bekannte Finanzexperte und Mitbegründer des Crowdability-Dienstes Wayne Mulligan schrieb vor seinem Börsengang Material darüber, wie man vielversprechende Startup-Aktien kauft. Wir präsentieren Ihnen die Hauptgedanken dieses Artikels.

Sei unter den Ersten

Je früher Sie in ein Startup investieren, desto mehr Geld erhalten Sie am Ende. Dies ist eine der „goldenen Regeln“ für Direktinvestitionen. Hier ein gutes Beispiel:

Als Facebook 2012 ein öffentliches Angebot abhielt, erhielten Investoren, die 2005 in das Unternehmen eingetreten waren, 200.000% des Gewinns.

Einige Anleger möchten jedoch nicht so lange warten, um ihr Kapital zu erhöhen. Andere wollen nicht in junge Unternehmen investieren, die auf dem Markt unbekannt sind. Daher verwenden sie häufig eine andere Option für Direktinvestitionen.

Pre-IPO-Unternehmen

Unternehmen, die ihre Aktien noch nicht öffentlich angeboten haben, sind private Geschäftsgebiete. Gleichzeitig sollte man sie nicht alle „Startups“ zuordnen.

Diese Unternehmen können Hunderte oder sogar Tausende von Menschen und Millionen von Dollar Umsatz haben. Sie haben sich einfach noch nicht entschieden, öffentlich zu werden.

Dementsprechend sind die Risiken bei einer Investition in sie viel geringer als bei einer Investition in typische Startups. Der potenzielle Gewinn ist jedoch immer noch sehr hoch.

Uber Beispiel

Mullingan führt das Beispiel seines Mitinvestors an, der zu einem früheren Zeitpunkt des Projekts in Uber investiert hat. Dann wurde das ganze Unternehmen auf nur ein paar Millionen Dollar geschätzt. Anfang 2014 verkaufte er einen Teil seines Pakets mit einer Rendite von 40.000%. Einfach ausgedrückt, für jeweils 5.000 USD seiner Investitionen verdiente er 2 Mio. USD. Der

Investor, der diese Aktien von Howard kaufte, war ein Spätphaseninvestor. Er wird nicht so viel mit ihnen verdienen. Aber alles ist so gut: Seit diesem Kauf ist Uber auf einen Preis von 40 Milliarden US-Dollar gestiegen. Howards Käufer sitzt bereits auf einem Gewinn von etwa 1200%

Jenseits des großen Spiels

Sie fragen sich wahrscheinlich: Warum investieren in diesem Fall nicht alle in die späteren Phasen?

Die Antwort ist einfach: Sobald das Geschäft eine solche Wendung nimmt, wenn die Risiken minimal sind und die potenziellen Einnahmen auf einem hohen Niveau bleiben, werden die Aktien von Unternehmen äußerst beliebt. Es kommen große institutionelle Akteure ins Spiel, die es sich leisten können.

Privatinvestoren bleiben fern. Bis zu einem bestimmten Punkt ...

Suchen Sie nach denen, die Aktien verkaufen möchten

Mulligan schreibt über sein Treffen mit zwei bekannten Unternehmern aus New York - Atish Davda und Philip Haslett (Atish Davda, Philip Haslett). Sie gründeten die junge Firma EquityZen . Ziel ist es, allen Anlegern die Welt der Spätinvestitionen und Investitionen in Pre-IPO-Unternehmen zu öffnen.

So funktioniert es:

Viele Startups bieten eine Vergütung für ihre ersten Mitarbeiter der Kampagne an.
Da die meisten Startups heutzutage lange privat bleiben und nicht an die Börse gehen, möchten einige dieser Mitarbeiter ihren Jackpot früher erhalten (denken Sie daran, dass bei schnell wachsenden Startups sogar ein kleines Paket Millionen bringen kann).
EquityZen arbeitet mit solchen Aktionären zusammen und verkauft ihren Anteil am Unternehmen an ihre Stammkunden.

Die Mitarbeiter bekommen ein wenig Geld. Der Investor hat bereits vor dem Börsengang Zugang zu den Aktien eines schnell wachsenden Unternehmens. Und die Hoffnung ist, dass sich die Investition mit Zinsen auszahlt, wenn das Unternehmen eine Platzierung ankündigt oder an die Börse geht.

EquityZen hat seinen Anlegern bereits Anteile an einigen vielversprechenden Unternehmen angeboten. Zum Beispiel ZocDoc, Palantir und Cloudera.

Keine Garantie

Es ist notwendig, die Situation bis zum Ende zu klären: Investitionen in Unternehmen vor dem Börsengang haben auch ihre Risiken.

Zum Beispiel sah das Fab.com-Projekt 2013 wie eine echte Lokomotive auf dem E-Commerce-Markt aus und eilte zum Börsengang. Das Unternehmen hatte Hunderte von Mitarbeitern auf der ganzen Welt, der erwartete Umsatz für 2013 lag bei 250 Millionen US-Dollar. Die Projektmanager erwarteten eine Schätzung von 1 Milliarde US-Dollar.

Nach einem Jahr änderte sich alles - das Unternehmen hatte nicht mehr als ein paar Dutzend Mitarbeiter, Kennzahlen des Managements verließen es. Der Rest des Geschäfts wurde für mehrere zehn Millionen Dollar verkauft. Offensichtlich war dies eine schlechte Investition.

Weniger Risiko, mehr Gewinn

Tatsächlich ist die Geschichte von Fab eher ein lehrreiches Beispiel. Es ist nicht typisch für ein Geschäft, schreibt Mulligan. Dies ist eine weitere Erinnerung - Sie müssen Ihre Augen offen halten. Es spielt keine Rolle, wie überzeugend die Position des Unternehmens auf dem Markt erscheint.

Der Rest ist davon überzeugt, dass Investitionen in Unternehmen vor dem Börsengang weniger Risiken bergen, sodass Sie sich auf einen sehr ernsthaften Gewinn verlassen können.

Wann und wie man vielversprechende Start-up-Aktien kauft: Anlegermeinung