Unsichtbare Hand: Wie mysteriöse Händler das Auf und Ab der Aktienmärkte arrangieren

In unseren Blogs über Habré und Giktayms schreiben wir über Investoren und Händler, die bereitwillig ihre Erfahrungen im Handel an der Börse teilen. Zum Beispiel haben wir kürzlich über einen amerikanischen Rentner geschrieben, der seinen eigenen Investmentfonds eröffnet hat , und zuvor haben wir die Geschichte eines Programmierers erzählt, der es geschafft hat, mit maschinellem Lernen 500.000 US-Dollar im Hochfrequenzhandel zu verdienen .

Viele große Akteure, deren Maßnahmen die Stabilität der Finanzmärkte beeinträchtigen können, ziehen es jedoch häufig vor, still zu handeln. Heute werden wir über einige Beispiele sprechen, wie solche mysteriösen Händler an Börsen auf der ganzen Welt Höhen und Tiefen arrangieren.

Meister der Börse

Mysteriöser Händler den Spitznamen «Geck» ( «dude") provoziert Chaos auf der Istanbul Stock Exchange. Er macht große Wetten, die den Umsatz des Handels steigern und die Konkurrenz erschrecken.

Es wurde erstmals im Jahr 2014 bemerkt, als innerhalb eines Tages jemand Positionen in Höhe von 450 Mio. USD eröffnete. Infolgedessen stieg der durchschnittliche tägliche Handelsumsatz an der türkischen Börse um 8%. In dieser Zeit zeigten viele europäische Standorte eine negative Dynamik.

Track "Dude" war noch nicht möglich. Obwohl es in der Türkei passiert, wo das Kontroll- und Abrechnungssystem bis zur letzten Schraube getestet wird. Er wechselt regelmäßig Konten und Geschäftsquellen. Derzeit arbeitet der „Typ“ über das Unternehmen Yatirim Finansman, das 2014 2% aller Transaktionen an der Istanbuler Börse durchgeführt hat, und jetzt macht es die Hälfte aller Operationen pro Tag aus.

Einige Anleger vermuten, dass ein mysteriöser Händler komplexe automatisierte Handelsalgorithmen verwendet. Aus diesem Grund hat eine der großen Banken den kurzfristigen Betrieb mit Aktien türkischer Unternehmen vorübergehend eingestellt, berichtetBusiness Insider. Andere Händler beobachten ebenfalls vorsichtig die Aktionen des „Typen“. Er hat bewiesen, dass seine Taschen viel geräumiger sind als alle anderen, und er kann den Markt in jede Richtung bewegen.

Nicht nur Istanbul

Konservativ denkende Finanziers sind davon überzeugt, dass die weit verbreitete Verfügbarkeit des „Roboterhandels“ für den scharfen Zusammenbruch der Märkte verantwortlich ist. Es wird angenommen, dass automatisierte Handelssysteme für den weltweiten Rückgang der Aktienindizes im August 2015 und Mai 2010 verantwortlich sind.

Untersuchung der Ursachen Flash - Absturz im Jahr 2010 hat gezeigt , dass für den Zusammenbruch sollte der Händler aus London, ist seit langem für die Regulierungsbehörden vor schwer. Nach Angaben der britischen und amerikanischen Behörden hat Navinder Singh Sarao dazu beigetragen, dass der Dow Jones-Index um unglaubliche 1000 Punkte gefallen ist. Mehrere Jahre lang manipulierte er die Märkte mit Hilfe der von ihm erstellten Software und verdiente 40 Millionen US-Dollar. Im Mai 2010 verursachten die Aktionen des Händlers ein Ungleichgewicht auf dem Derivatemarkt, das sich dann auf den Aktienmarkt ausbreitete und schließlich zu einem allgemeinen Zusammenbruch führte.



Navinder Singh Sarao

Vor einiger Zeit erschien in Japan sein Superheld, der im Februar letzten Jahres für den gleichzeitigen Start von Aktien der SoftBank Corp an der Tokioter Börse verantwortlich war. Über ihn schrieb ausführlich die Bloomberg-Ausgabe. Im Internet ist dieser Familienvater, Vater von drei Kindern und Comicliebhaber, unter seinem Spitznamen „CIS“ bekannt (seinen richtigen Namen hat er noch nicht entdeckt). An einem Tag erzielte er einen Umsatz von 140,6 Millionen Yen und war seinen Konkurrenten gegenüber aufmerksamer. Für das Jahr gelang es ihm nach eigenen Angaben, 6 Milliarden in Landeswährung zu verdienen. Obwohl dieser Fall wenig mit algorithmischem Handel zu tun hat, kann die GUS selbst als Roboter im Fleisch bezeichnet werden. Ihm zufolge wurde ihm die Geschwindigkeit der Reaktion und Gelassenheit durch Computerspiele vermittelt.

Zu Beginn dieses Jahres durch andere mysteriöse Händler einen massiven Kauf von Offshore - Yuan (außerhalb Festland China alle renminbi aus Offshore ), deutlich seine Zitate als Erhöhung Schreiben Blog Zerohedge, «ohne ersichtlichen und vernünftigen Grund, außer dass Show George Soros, der hier der Besitzer. " Infolgedessen gab es eine Lücke zwischen den Offshore- und Onshore-Yuan-Kursen, die die chinesischen Behörden dazu zwang, etwa 50 Milliarden US-Dollar zur Stabilisierung des Wechselkurses und der Deviseninterventionen bereitzustellen.

Ähnliche Geschichten passieren nicht nur im Ausland, sondern auch in Russland. So schrieben die Medien im Januar 2016dass ein unbekannter Händler trotz der Aufhebung der Sanktionen aus dem Iran und der Lawine negativer Ölprognosen von Investmentbanken am Montag, dem 18. Januar, fast 300.000 Futures-Kontrakte auf die Marke Brent mit Ablauf am 1. März (BRH6) an der Moskauer Börse kaufte.

Es wurde eine Long-Position eröffnet (profitabel bei steigenden Preisen) von insgesamt rund 6,6 Milliarden Rubel. Nach drei Tagen - am Donnerstag, dem 21. Januar - begann der Ölmarkt vor dem Hintergrund des Fehlens bedeutender Nachrichten rasch zu wachsen. In weniger als einer Woche stiegen die Quotes um etwa 30% und versorgten einen mysteriösen Händler mit fast 2 Milliarden Rubel Gewinn. Fast eine Woche später, am 28. Januar, schockierte der Leiter des Energieministeriums der Russischen Föderation, Alexander Novak, die Nachrichten mit einer Erklärung über die Möglichkeit einer gemeinsamen Reduzierung der Produktion um 5% mit der OPEC.

Wie man mit mysteriösen Manipulatoren umgeht

Die Handlungen mysteriöser Händler können zu ernsthaften Schwankungen an den Finanzmärkten führen. Einschließlich daher versuchen Maklerunternehmen und andere Bieter, das Risiko finanzieller Verluste bei plötzlichen Bewegungen oder Ausfällen an den Börsen zu verringern.

Insbesondere werden spezielle Risikomanagementsysteme geschaffen, um mögliche Verluste zu begrenzen. Ein solches System ist beispielsweise in das SmartX- Handelsterminal integriert. Mithilfe dieser Funktion können Benutzer die maximale Order oder Position für verschiedene Instrumente steuern, die maximale Inanspruchnahme des Kontos festlegen und Positionen mit verknüpften Orders und gleitenden Stopps schützen - also mit starken Schwankungen Das Preissystem fixiert automatisch Gewinne oder verhindert Verluste.

Lehnen Sie sich nicht zurück und Aufsichtsbehörden. Um beispielsweise Fälle von Insiderhandel zu identifizieren, werden spezielle Algorithmen verwendet , die Muster illegaler Transaktionen erkennen. Um einen der größten Insidergeschäfte der Geschichte zu untersuchen, verwendeten die FBI-Experten außerdem die Graph-Methode .

Source: https://habr.com/ru/post/de392433/