Die Wirtschaftswissenschaftler Neil Gandal, Tyler Moore, Tali Oberman und andere veröffentlichten im wissenschaftlichen Journal of Monetary Economics einen kuriosen Artikel mit dem Titel „Manipulation des Preises im Bitcoin-Ökosystem“, in dem beschrieben wird, wie der Wert von Kryptowährungen von mehreren wichtigen Akteuren verwaltet wird, die hinter den Kulissen bleiben. Forscher sagen, dass eine Person (oder wahrscheinlicher eine Organisation) für den Anstieg des Bitcoin-Preises von 150 USD auf über 1000 USD für zwei Monate im Jahr 2013 verantwortlich ist.
Vielen war klar, dass die Bitcoin-Märkte zumindest von mehreren großen Unternehmen manipuliert wurden. Die Veröffentlichung analysiert jedoch die Konsequenzen spezifischer Aktionen, die infolge des Verlusts von Transaktionsdaten vom Mt. Gox (18 Millionen Transaktionen in CSV-Dateien mit der ID von Benutzern, die Währung gekauft oder verkauft haben). Nach Überprüfung dieser Daten stellten die Forscher fest, dass Betrüger aufgrund verdächtiger Handelsaktivitäten mehr als 600.000 Bitcoins im Wert von 188 Millionen US-Dollar betrügerisch beschlagnahmt und den Preis für die Kryptowährung mehrmals unabhängig erhöht hatten.
In beiden Zeiträumen, in denen verdächtige Transaktionen durchgeführt wurden (gekennzeichnet durch ein Vielfaches des Handelsvolumens), stieg die USD / BTC-Rate um durchschnittlich 4% pro Tag. Und in jenen Tagen, als sie nicht durchgeführt wurden, war der Wechselkurs der Kryptowährung rückläufig oder zeigte fast kein Wachstum.
Forscher haben herausgefunden, dass ein Markt, in dem es nicht viele Transaktionen gibt, extrem einfach zu manipulieren ist. Trotz der großen Kapitalisierung wurde es in keiner Weise reguliert und wurde zu einer hervorragenden Plattform für Betrüger.
Für die Manipulation im Jahr 2013 waren zwei Bots verantwortlich - "Marcus" und "Willie", die wahrscheinlich aus einer Hand arbeiteten. Sie können über das spezifische Schema in der Studie lesen - mit Grafiken, Tabellen und allem anderen. Aber das Fazit ist, dass Marcus zum Beispiel nicht für die Bitcoins bezahlt hat, die er über den Umtausch erhalten hat. Die Kryptowährung wurde seinem Konto gutgeschrieben, das von nichts unterstützt wurde. Und kein einziger wahrer Mt.-Kunde Gox erhielt den Fiat nicht, den Marcus angeblich für Bitcoins "bezahlt" hatte. Der Bot war vom 14. Februar bis 27. September 2013 aktiv. 225 Tage lang sammelte er 335.898 Bitcoins zu einem Preis von etwa 76 Millionen US-Dollar.
Der zweite Bot, Willy, arbeitete mit 49 verschiedenen Konten. Sie kauften schnell Bitcoin für jeweils genau 2,5 Millionen Dollar und gaben es nie aus. Der erste Account wurde am 27. September 2013, 7 Stunden und 25 Minuten nach Deaktivierung von Marcus, aktiv. Die Forscher konnten Willys Aktivitäten bis zum 30. November verfolgen, als das letzte Konto erstellt wurde, für das 2,5 Millionen US-Dollar ausgegeben wurden.
Benutzer, die Willy-Bitcoins verkauften, waren wahrscheinlich echt, anstatt doppelte Einträge wie Marcus, und sie wussten über die Transaktion Bescheid. Trotzdem sind sich die Ökonomen sicher, dass Willy betrogen hat. Erstens ist es offensichtlich, dass er von denselben Leuten ins Leben gerufen wurde, die mit Marcus zusammengearbeitet haben. Zweitens lagen die IDs seiner Konten an der Börse im Bereich von 658152-832432, während die IDs normaler Konten 650.000 nicht überstiegen. Drittens gibt es einige Hinweise darauf, dass die Handels-API in Mt. Gox ging für einige Zeiträume von Willies Arbeit offline. In diesen Zeiträumen wurde keine einzige Transaktion anderer Benutzer getätigt - mit Ausnahme von Willys Einkäufen. Zu den Forschern gehört der Fall vom 7. Januar 2014, als die API 90 Minuten lang offline war. Zu diesem Zeitpunkt blieb nur ein Käufer "auf mysteriöse Weise" an der Börse, nach den gleichen Mustern wie bei Willys Konten: Alle 6 bis 20 Minuten wurden 10 bis 19 Bitcoins gekauft, was die Unterstützung der Kryptowährung ermöglichte.
Insgesamt kaufte Willy bis Dezember 2013 268.132 Bitcoins zu einem Preis von 112 Millionen US-Dollar. Forscher glauben, dass Benutzer, die Willys Münzen verkauft haben, kein echtes Fiat-Geld erhalten haben. Sie stellen auch eine interessante Korrelation mit der Tatsache fest, dass Mt.Gox während seiner Insolvenz von März bis April 2014 den Verlust von 650.000 Bitcoins angekündigt hat - was in etwa der Anzahl der von betrügerischen Systemen gekauften Kryptowährungen entspricht.
In ihrer Arbeit stützten sich Ökonomen unter anderem auf unabhängige Untersuchungen von Reddit-Nutzern ( 1 , 2 ) und schlugen vor, dass Mt.Gox und sein Gründer Mark Karpeles sich möglicherweise nicht die Aufgabe gestellt haben, Geld von Börsenkunden zu stehlen. Wenn Sie glauben, dass sie wirklich die angegebene Menge an Kryptowährung verloren haben, besteht die Möglichkeit, dass die Börse einen Bot gestartet hat, um diese Tatsache zu verbergen und den Schlag zu mildern. Der Anstieg des Bitcoin-Preises hat neue Kunden angezogen und die Anzahl der Transaktionen erhöht. Die einzige Bedingung für die Wirksamkeit des Programms mit Willy war, dass Benutzer, die Bot-Konten an der Börse an Kryptowährung verkauften, ihr Fiat in Mt. Gox und zog es nicht auf echte Konten. Die Forscher vermuten, dass Willy und Marcus nicht versucht haben, an Kryptowährung zu gelangen (was durch die Tatsache belegt wird, dass sie diese an niemanden verkauft haben), sondern dazu beigetragen haben, den Zusammenbruch der Börse zu vermeiden.
Forscher behaupten nicht, dass die Bots zu 100% im Besitz des Berges waren. Gox, ihr Artikel hat eine etwas andere Schlussfolgerung. Ihr Ziel war es zu demonstrieren, wie einfach es mehr als sechsmal war, den Preis für Bitcoin zu erhöhen, ohne tatsächlich echte Transaktionen durchzuführen, und Parallelen zu dem zu ziehen, was heute auf den Märkten geschieht.