Da die Rede von Tulpen, Finanzpyramiden und Ponzi-Programmen proportional zum Bitcoin-Preis wächst, habe ich mich für diesen Tweet entschieden : „Reimt sich mit Fonzi“.

Fonzy [Kultcharakter in der Comedy-Serie Happy Days - Anmerkung. Lane.] Macht Spaß. Es war ein lustiger Tweet, aber wenn Sie darüber nachdenken, ist er nicht sehr klug. Glücklicherweise wurde eine brillante Antwort auf ihn gefunden:

"Fairerweise sollte Ponzi jetzt Nakamoto-Programme genannt werden."

Weißt du was, @DontPanicBurns? Sie haben absolut 100% Recht. Wir brauchen einen neuen Begriff, um den gegenwärtigen Wahnsinn zu beschreiben.

Ich schlage vor, Ihren Begriff "Nakamoto-Schema" zu verwenden.

Warum ist es schwierig, Bitcoin als Ponzi-Schema zu bezeichnen?

Wenn wir über Bitcoin, Ethereum oder eine andere Kryptowährung sprechen, beschreiben weder Ponzi noch die Pyramide genau, wie diese Systeme tatsächlich funktionieren.

Traditionelle Ponzi-Systeme werden normalerweise von einem zentralen Betreiber (Charles Ponzi, Allen Stanford, Bernie Madoff, Sergey Mavrodi) verwaltet, der für die Gewinnung neuer Mittel und die Zahlung nach einem bestimmten Algorithmus verantwortlich ist. Die Systeme fallen auseinander, wenn die Zahlungsanforderungen den Betrag der eingezahlten Mittel überschreiten, sodass der Systembetreiber die Anforderungen der Anleger nicht erfüllen kann, was zu einem Vertrauensverlust oder einem Massenabfluss führt, der die Liquidität des Systems untergräbt. Dies wiederum zerstört das Schema als Ganzes (oder führt vielmehr zu seinem unvermeidlichen Ende, da Ponzi-Pläne vom Moment ihrer Entstehung an zum Sterben verurteilt sind - nichts kann sich für immer ausdehnen).

Finanzpyramiden sind dagegen dezentraler. Jedes Opfer muss, um seine Investitionen wieder hereinzuholen, ein Anführer des Programms werden - und neue Opfer rekrutieren, die dann an diesen Anführer und frühere Anführer zahlen, die an der Spitze stehen. Nicht alle pyramidenförmigen Schichtschemata sind illegal. Zum Beispiel hat Avon ein echtes Produkt im Kern und verwendet dort eine rechtlich begründete Direktvertriebsstruktur. Andere Arten von Pyramidensystemen sind illegal, wobei das einzige Produkt eine Lizenz zur Anwerbung neuer Mitglieder ist, sei es kleine Pyramiden für Hausfrauen wie die Secret Sister Gift Exchange oder skandalöse Pyramiden wie das Dare to be Great- Programm der 70er Jahre, bei denen das Produkt richtig war ein Produkt ein bisschen mehr verkaufen.

Daher ist es vielleicht an der Zeit, dass die Autoren der Fachliteratur eine neue Art von Investitionsbetrug beschreiben, deren wirklich hässliche Natur nur dann auftritt, wenn die Kryptowährungsblase platzt. Dies ist eine Betrugsklasse, bei der die Technologie und nicht der Betreiber der Vermittler bei der Interaktion zwischen den Begünstigten des Investitionsbetrugs und ihren Opfern ist.

Beschreibung des "Nakamoto-Schemas"

Das Nakamoto-Schema ist eine automatisierte Mischung aus dem Ponzi-Schema und dem Pyramidenschema. Unter dem Gesichtspunkt der Verwaltung einer kriminellen Vereinigung werden die Stärken beider Systeme kombiniert und (derzeit) fehlen ihre Schwächen.

Das Nakamoto-Schema schöpft Kraft aus den Dingen, die die Pyramiden und Ponzi so überzeugend machen. Es verspricht einen verrückten Return on Investment, ist für eine Person von der Straße fast mühelos zugänglich und rekrutiert einzelne Teilnehmer als neue, interessierte Evangelisten.

Die von der Lobbyarbeit im Silicon Valley geblendeten Aufsichtsbehörden betrachteten diese Systeme eher als futuristisch und hochmodern als als das, was sie wirklich sind: Fabriken von Opfern, die beim nächsten Absturz über vier Jahre hinweg Hunderttausende schreiender Investoren hervorbringen werden, die praktisch keine rechtlichen Ressourcen haben Untätigkeit der Aufsichtsbehörden.

1. Mangel an Bediener, viele Bediener

Nakamotos Systeme haben keinen zentralen Betreiber. Dies stellt sicher, dass kein Mitglied oder keine Organisation zur Rechenschaft gezogen werden kann (wie dies bei Ponzi oder den Pyramiden der Fall ist), und verbirgt die Identität der Teilnehmer vor den Strafverfolgungsbehörden.

Wie in den Pyramiden hat dieses System die heimtückische Eigenschaft, jedes Opfer in einen neuen aktiven Teilnehmer zu verwandeln, wenn es das System lobt, um neue Investoren für die Auszahlung seiner Auszahlung zu gewinnen.

Diese Anreize werden häufig mit Softwaredisziplinen des 21. Jahrhunderts im Bereich Community Management und Technologieevangelisation in einer leistungsstarken Kombination aus Marketing und Unternehmens- / Finanzinteressen kombiniert, die von Menschen auf der Straße nicht ignoriert werden können (Coinbase zieht derzeit 100.000 neue Benutzer pro Tag an).

Um eine neue Geldquelle zu finden, schaffen Sie eine Religion um sie herum. Die Hauptlehre ist HODL [nicht verkaufen - beachten. trans.] um jeden Preis, unabhängig von der Versuchung, bis sich alle Ungläubigen ergeben.

2. Keine Anzahlung

Das Interessanteste ist, dass Nakamoto-Systeme keinen Cashflow benötigen, was zu einer gesetzlichen Haftung führt. Manchmal ist in den Ponzi-Systemen, aber häufiger in den Pyramiden, die Übertragung bestimmter Mittel an eine bestimmte Person mit einer spezifischen Berechnung der Rendite mit Zinsen vorgesehen. Wenn Sie einen Begriff aus der Steuergesetzgebung ausleihen und ihn für die Umgangssprache anpassen, ist eine solche Transaktion mit einem hypothekierten Darlehen belastet. Die rechtliche Haftung entsteht, weil es für die Aufsichtsbehörden leicht ist, diese Zahlungsströme zu identifizieren und hier einen Rechtsverstoß festzustellen. Aus diesem Grund wird in vielen Ländern die Bestrafung nicht für die Einleitung und den Start der Pyramide, sondern für die Teilnahme an einem solchen Unternehmen durchgeführt (mehr dazu weiter unten).

Andererseits umfasst die Entschädigung für Schäden aus dem Ponzi-System: 1) Verfolgung von Operationen, die von den Leitern des Systems durchgeführt wurden; 2) Feststellung der Art dieser Operationen: Sie waren gewissenhaft oder betrügerisch; 3) Rollback von Geldtransfers, die von den Empfängern eingezogen werden können; 4) Bestimmung der angemessenen Art der Entschädigung: zum Beispiel eine proportionale Verteilung oder mit Verlusten aufgrund der Tatsache. Wenn Sie von einem Ponzi-Programm profitieren, wird eine Person zum Opfer und möglicherweise zum Empfänger betrügerischer Gelder, jedoch nicht unbedingt zum aktiven Teilnehmer des Programms, wie dies beim Pyramidensystem der Fall ist.

Kryptowährungs-Cashflows vermeiden diese Probleme, da ihnen Sicherheiten entzogen werden . Mit einer zusätzlichen Abstraktionsebene in Form von Kryptowährungsaustausch eliminieren sie das, was sonst als absolut illegaler Cashflow und Verträge angesehen würde. Sie maskieren ein im Wesentlichen identisches Investitionsprogramm unter einem gemeinsamen Pool der Gesamtnachfrage und erfüllen einen gemeinsamen Pool des Gesamtangebots.

Bisher haben diese Struktur und das Fehlen angemessener Rechtsinstrumente (oder des Willens von Strafverfolgungsbehörden) es Anhängern und Förderern von Kryptowährungssystemen ermöglicht, die Verantwortung als Teilnehmer des Systems, Auftraggeber (wie sie es in der Pyramide wären) oder als Empfänger von Geldern, die mit unehrlichen Mitteln erhalten wurden, zu vermeiden Aktionen (wie es bei Ponzi der Fall ist).

Infolgedessen beobachteten wir die scheinbar endlose Verbreitung von technisch Analphabeten. Sie führen falsche Argumente für einen Verkauf an, wie zum Beispiel „Wert im Netzwerk selbst“, oder erhöhen den Wert einer neuen Münze, indem sie sie mit bekannten Risikokapitalfonds des Tals verknüpfen, um die Nachfrage und damit ihren eigenen Gewinn anzukurbeln, selbst wenn das System zunächst zum Scheitern verurteilt ist .

Die Leute sprechen weiterhin darüber als über verschiedene Dinge, die verschiedenen Phänomenen entsprechen. Das ist ein neuer Dollar! Nein, das ist tatsächlich digitales Gold! Nein, dies ist ein technisches Produkt / Netzwerk (LOL, nicht zu gut, da niemand die meisten dieser Münzen verwendet). Charakteristische Anzeichen von Pumpen. Sehen Sie jedoch weiterhin, was Sie wollen.

Dies ist in Bezug auf Software völlig unlogisch, da die Leistung von Kryptowährungsnetzwerken den vorhandenen Systemen erheblich unterlegen ist:

Die Marktkapitalisierung von Bitcoin hat gerade die Marktkapitalisierung von Visa überschritten. Ja, dies ist Visa: das weltweit größte elektronische Zahlungssystem mit einem Umsatz von 8,9 Billionen US-Dollar und 141 Milliarden Transaktionen pro Jahr. Unterstützung von 160 Währungen in mehr als 200 Ländern.

Zum Vergleich verarbeitet Bitcoin ungefähr 3 Transaktionen pro Sekunde in einer "Währung", und der Mempool ist jetzt voll [Artikel veröffentlicht im Dezember 2017 - Hinweis. trans.].

Vielmehr können wir davon ausgehen, dass Bitcoin hauptsächlich für den späteren Weiterverkauf und Spekulationen gekauft wird und nicht für ein wirkliches Gut.

Im Vergleich zu Produktivitätssystemen wie Visa verwenden diese Netzwerke Liquiditätsmärkte anstelle spezifischer Liquiditäts-Cashflows, was für kriminelle Organisationen viel bequemer ist, da es viel schwieriger ist zu beweisen, dass eine zufällige Transaktion unter einem Pseudonym Teil einer kriminellen Verschwörung ist als eine Übertragung. sagen wir Koffer mit Banknoten von 500 Euro oder Anweisungen per E-Mail, um eine Überweisung auf ein Bankkonto auf den Kaimaninseln zu arrangieren.

3. Automatisierung

Das Alte Testament sagt: "Diebe haben keine Ehre." Nakamoto sagt: "Diebe sollten keine Ehre haben."

Der Blockchain-Konsens ermöglicht es Dieben, dieses System zu koordinieren und zu verwalten, ohne einem zentralen Bediener vertrauen zu müssen.

Dies bedeutet, dass die Aktivität ohne individuelle Verantwortung der Teilnehmer durchgeführt wird. Um dies zu ermöglichen, macht das System das Betrügen sehr teuer:

Als die Kosten für Bitcoin stiegen, erreichte die Energie, die zur Gewinnung der Kryptowährung verwendet wurde, erstaunliche 30,59 TWh.

Dies ist vergleichbar mit dem Energieverbrauch des gesamten Landes Marokko .

Im Vergleich zu der Alternative (unter Verwendung des regulären Finanzsystems, gejagt und inhaftiert) kann ich mir vorstellen, dass jemand dies als angemessenen Preis für den Zugang zu den Milliarden Dollar betrachtet, die derzeit auf den Kryptowährungsmärkten verfügbar sind. Ich beziehe in das Konzept „einige“ nicht nur Benutzer dieser Kryptowährungen ein, sondern auch einige Entwickler, hauptsächlich ICO-Promotoren, die die Verantwortung für ihre Kreationen übernehmen, sobald sie veröffentlicht werden (nachdem sie einen großen Teil der Münzen beim Pre-Mining im Voraus zugewiesen haben um dein ungezügeltes Genie zu belohnen).

4. Legislative Maßnahmen

Was werden wir tun, wenn diese Blase außer Kontrolle gerät und die Regierung beginnt, die Kryptowährung mit mittelalterlichen Methoden zu bekämpfen? Und ich spreche nicht über die Anwendung der Gesetze von KYC / AML (Know Your Client und Anti-Geldwäsche), wie es heute ist. Ich meine strikte Haftung ohne Verjährung, Überfälle von Spezialeinheiten auf Kryptomitapas, brutale Methoden im Sinne von „Pulp Fiction“.

So einfach ist das.

Angesichts der Standardklausel, dass ich ein britischer Anwalt und kein amerikanischer Anwalt bin, sind die englischen Regeln etwas verwirrend und gelten entweder für Betrug nach dem Common Law oder für unlautere Handelspraktiken, so dass sie für Ponzi und dementsprechend nicht sehr spezifisch sind Artikel.

Glücklicherweise habe ich im New Yorker Code of Business Laws ein sehr praktisches Gesetz über Netzwerkverteilersysteme gefunden , das hypothetisch viel besser passt:

(1) Personen, Personengesellschaften, Unternehmen, Trusts oder Vereinigungen sowie deren Vertreter oder Mitarbeiter ist es untersagt, Netzverteilungsprogramme zu fördern, anzubieten oder daran teilzunehmen.

Cool. In New York scheint niemand das Recht zu haben, am "Netzwerkverteilungsprogramm" teilzunehmen.

Was wird als solches betrachtet?

2. Das in diesem Dokument verwendete „Netzwerkverteilungsschema“ ist ein Verkaufsmechanismus, nach dem eine Person nach einer Investition eine Lizenz oder das Recht erhält, eine oder mehrere Personen anzubieten oder einzustellen, die auch solche Lizenzen oder Rechte für Gewinn oder wirtschaftlichen Nutzen erhalten Vorbehaltlich von Investitionen können sie das Netzwerk von Personen, die solche Lizenzen oder Rechte unter den gleichen Bedingungen erhalten haben, weiter erweitern. Die Begrenzung der Anzahl der Programmteilnehmer oder das Vorhandensein zusätzlicher Bedingungen, die das Recht auf Erhalt einer solchen Lizenz oder das Recht auf Einstellung oder Gewinn von Gewinn beeinträchtigen, hat keinen Einfluss auf die Definition eines Systems als Netzwerkverteilung. In diesem Dokument bezeichnet der Begriff „Investition“ jede andere Akquisition als eine Akquisition für den persönlichen Verbrauch, Dienstleistungen, Immobilien, materielle oder immaterielle Vermögenswerte und umfasst, ohne darauf beschränkt zu sein, Franchise-Unternehmen, Geschäftsmöglichkeiten und Dienstleistungen sowie alle anderen Arten und Mittel oder Übertragungskanäle Mittel, unabhängig davon, ob sie mit der Produktion oder dem Vertrieb von Waren oder Dienstleistungen verbunden sind. Das Konzept umfasst keine Demonstrationsgeräte und -materialien zu den im Verkaufsprozess verwendeten Kosten und nicht für den Weiterverkauf.

Gibt es Optionen für Wertpapiere?

3. Das Netzwerkverteilungsschema muss der Sicherheit in dem in diesem Artikel beschriebenen Sinne entsprechen und allen Bestimmungen dieses Artikels unterliegen.

Warum könnten die Aufsichtsbehörden das System unter dem Gesichtspunkt einer solchen Finanzregulierung betrachten wollen? Denn am Ende behandelt der Markt diese Dinge als Investitionen, und die Gesetze wurden ursprünglich geschaffen, um, wie Sie sich vorstellen können, Investoren zu schützen. Daher sollte das Gesetz Kryptomünzen genauso regeln wie andere Arten von Investitionen.

Erster Beweis:

Bitte investieren Sie verantwortungsbewusst - eine wichtige Nachricht des Coinbase-Teams .

Passen wir also dieses New Yorker Gesetz für Kryptowährungen an und machen den Krypto-Anwalt Peter van Valkenburg und die Leute vom Coin Center im Verlauf des Kurses völlig verrückt, indem wir NY GBS § 359-fff (2) wie folgt ändern:

2. Das in diesem Dokument verwendete „Netzwerkverteilungsschema“ ist (A) ein Verkaufsschema oder -mechanismus, nach dem eine Person nach einer Investition eine Lizenz oder das Recht erhält, eine oder mehrere Personen einzustellen, die solche Lizenzen auch zu Gewinn- oder wirtschaftlichen Zwecken erhalten oder Rechte, die von Investitionen abhängig sind, können das Netzwerk von Personen, die solche Lizenzen oder Rechte unter denselben Bedingungen erhalten haben, weiter erweitern ; oder (B) ein Verkaufsschema oder -mechanismus, bei dem der Käufer einen digitalen Token kauft und eine Schätzung seines Werts erwartet, die hauptsächlich auf einer Schätzung der Anzahl zusätzlicher Teilnehmer basiert, die an dem digitalen Token-Schema beteiligt sind, wobei der Token hauptsächlich für den Umtausch gegen Geld oder ein Bargeldäquivalent bestimmt ist und keinen Vertrag für ein bestimmtes und spezifisches Produkt, eine Dienstleistung, eine Sicherheit, eine Lizenz oder ein anderes materielles oder immaterielles Eigentum außer Bargeld oder Bargeldäquivalent zu sichern, mit Ausnahme der Art der Lizenz oder und die in Absatz (A) oben dargelegten Rechte . Begrenzung der Teilnehmerzahl am Programm ... usw.

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