Laut
dem Wall Street Journal plant das Slack-Management, an die Börse zu gehen. Gleichzeitig neigt das Unternehmen zu der Option, an der der traditionelle IPO-Mechanismus nicht beteiligt sein wird. Die Aktien werden direkt platziert, und die Unternehmensbewertung wird etwa 7 Milliarden US-Dollar betragen.
Warum sich immer mehr IT-Unternehmen für den Direktplatzierungsmechanismus entscheiden - lesen Sie unser neues Material.
Locker und der Austausch: ein bisschen Geschichte
Laut WSJ könnte Slack im zweiten Quartal 2019 an die Börse gehen. Die Pläne des Unternehmens, an die Börse zu gehen, haben sich wiederholt geändert. Letztes Jahr gab es Gerüchte in der Presse, dass Slack Goldman Sachs angezogen hatte, sich auf einen Börsengang vorzubereiten, während das Unternehmen mit 10 Milliarden Dollar bewertet wurde.
Darüber hinaus sagte Slack-Mitbegründer und CEO Stuart Butterfield bereits im November 2018 in einem Kommentar zu Fortune, dass das Unternehmen keinen bestimmten Zeitrahmen für einen Börsengang habe: „Wir sind seit mehreren Jahren auf dem Weg, eine Aktiengesellschaft zu werden, und planen, diese Arbeit fortzusetzen ".
Wie die Journalisten herausfanden, neigt das Slack-Management nun dazu, eine direkte Platzierung von Aktien durchzuführen, anstatt das teure IPO-Verfahren anzuwenden, bei dem Investmentbanken-Underwriter institutionelle Investoren anziehen. Trotzdem wurde noch keine endgültige Entscheidung über die Form des Zugangs zur Börse getroffen.
Warum direkte Lagerplatzierung?
Viele Startups nutzen zunehmend den Mechanismus der direkten Platzierung von Aktien anstelle von Börsengängen - dies ist viel billiger. Die Dienstleistungen von Zeichnungsbanken, die an der Vorbereitung eines traditionellen Börsengangs beteiligt sind, sind teuer - normalerweise berechnen Versicherer zwischen 2% und 8% für ihre Dienstleistungen. Das heißt, ein erheblicher Teil der durch einen Börsengang eingenommenen Mittel geht an Vermittler.
Der Mechanismus der direkten Notierung (Direct Listing, DLP) ermöglicht es Anlegern oder sogar Mitarbeitern, die Aktien des Unternehmens besitzen, diese direkt an der Börse zu verkaufen. Neue Aktien werden jedoch nicht ausgegeben.
Von den Minuspunkten dieser Methode gibt es keine Garantie für den Verkauf aller Aktien, und Sie müssen den Handelsprozess des Unternehmens selbst organisieren.
Im vergangenen Frühjahr
nutzte Spotify
den Streaming-Dienst genau auf diese Weise, um auf die Vermittlungsstelle zuzugreifen. Am Tag des Handelsbeginns waren die Aktien des Unternehmens 149 USD pro Stück wert, bis Juli waren sie auf 196,28 USD gestiegen, aber bis zum Jahresende waren sie auf 121 USD gefallen.
Erinnern wir uns daran, dass Slack im letzten Sommer eine weitere Investitionsrunde angezogen hat - dann erhielt das Unternehmen 427 Millionen US-Dollar mit einer Schätzung von über 7 Milliarden US-Dollar. Während des gesamten Zeitraums seines Bestehens zog das Unternehmen in sieben Investitionsrunden Investitionen in Höhe von 1,2 Milliarden US-Dollar an.
Sonstige finanz- und börsenbezogene Materialien von ITI Capital :