Wenn wir Geld einfach als Darlehen verstehen, erhalten wir ein leistungsfähiges Werkzeug für unsere Gemeinden.
Der Grund, warum unser Finanzsystem regelmäßig mit periodischen Depressionswellen in Schwierigkeiten gerät, wie wir sie derzeit bekämpfen, könnte in einem Missverständnis nicht nur der Rolle von Banken und Krediten, sondern auch der Natur des Geldes liegen. In unserer wirtschaftlichen Kindheit sahen wir Geld als „Ding“ - etwas, das unabhängig von den Beziehungen ist, die sie pflegen. Aber heute ist unser Geld weder durch Gold noch durch Silber gedeckt. Stattdessen werden sie von Banken erstellt, wenn sie Kredite vergeben (z. B. in Form von Federal Reserve Notes oder Dollarkonten, die von der Fed, einem Private Banking-Unternehmen, erstellt wurden, und Darlehen an die Wirtschaft). [Die Autoren bewerten die Fed als Private Banking-Unternehmen mit einer diesbezüglichen staatlichen Solvabilitätsgarantie also an den öffentlichen Sektor ]. Praktisch alles Geld wird heute als Darlehen oder Schuld geschaffen, was einfach ein gesetzlicher Zahlungsvertrag für die Zukunft ist.
Von Übersetzern: Eindringen in die Wirtschaft sollte Informationstechnologie von Ökonomen bewertet werden. Digitales Geld, Gemeinschaftswährungen und Kryptowährungen lassen uns die Geldquellen als solche überdenken und darüber nachdenken, wie das Geld der Zukunft aussehen wird.
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Geld als Verhältnis
Mostafa Moyni, Professor für Wirtschaftswissenschaften an der Universität von Oklahoma City, argumentiert in einer lehrreichen Dissertation mit dem Titel „Auf dem Weg zu einer allgemeinen Theorie von Krediten und Geld “ in The Review of Austrian Economics, dass Geld niemals eine „Ware“ oder „Sache“ war. Es war immer gerecht "Attitude", ein Rechtsvertrag, eine Kredit- / Debitvereinbarung, die Anerkennung einer Schuld und das Versprechen, sie zurückzuzahlen.
Das Konzept des Geldes als Ware lässt sich auf die Verwendung von Edelmetallmünzen zurückführen. Gold gilt als die älteste und stabilste der bekannten Währungen, ist es aber nicht. Geld begann nicht mit Goldmünzen, gefolgt von der Entwicklung zu einem komplexen Buchhaltungssystem. Im Gegenteil, sie begannen als Buchhaltungssystem und wurden zu Münzen aus Edelmetallen. Geld als "Rechnungseinheit" (die Summe aus Zahlungen und Schulden) ging zwei Jahrtausenden Geld als "Wertbestand" (dh Waren oder Sachen) voraus, und die sumerische und ägyptische Zivilisation, die solche Zahlungsbuchhaltungssysteme verwendete, existierte für Hunderte nicht (wie im Fall) Bei einigen Zivilisationen, die Gold verwendeten, und für Tausende von Jahren waren ihre alten Zahlungssysteme, ähnlich wie Banken, öffentliche Organisationen, die unter der Kontrolle von Machtstrukturen standen, so wie heute Gerichte, Bibliotheken und Postämter als öffentliche Dienste arbeiten.
Im Zahlungssystem des alten Sumer wurde der Wert der Waren in Gewichtseinheiten bestimmt und in diesen Einheiten miteinander verglichen. Die Gewichtseinheit war „Schekel“, ursprünglich keine Münze, sondern ein standardisiertes Maß. Das Wort „Sie“ wurde Gerste genannt, was darauf hindeutet, dass die ursprüngliche Maßeinheit das Gewicht des Getreides war. Andere Produkte erhielten Schätzungen im Vergleich dazu: so und so viele Schekel Weizen entsprach einer solchen Menge an Kühen, die einer solchen Menge an Schekel Silber usw. entsprach. Die Preise für Grundgüter wurden von den Behörden festgelegt, Hammurabi, der König von Babylon und der Gesetzgeber, hatten detaillierte Tabellen solcher Preise. Der Zinssatz war ebenfalls konstant und unverändert, was das Wirtschaftsleben sehr vorhersehbar machte.
Das Getreide wurde in Getreidespeichern gelagert, die als „Bank“ fungierten. Das Getreide verschlechterte sich jedoch schnell, so dass Silber schließlich zu einem Standardmaß für die Berechnung der Zahlungsverpflichtungen wurde. Der Landwirt könnte auf den Markt gehen und seine verderblichen Waren gegen das Gewicht von Silber eintauschen und dann zu einem geeigneten Zeitpunkt zurückkehren, um bei Bedarf andere Waren für dieses Marktdarlehen zu kaufen. Trotzdem war es nur ein Schuldenkonto und das Recht, es später zurückzuzahlen. Am Ende wurde das Silbermaß Holz, dann Papier, dann elektronisch.
Kreditrevolution
Das Problem bei Goldmünzen ist, dass sich ihr Volumen nicht erweitert, um den Bedürfnissen des Handels gerecht zu werden. Die revolutionäre Innovation der mittelalterlichen Bankiers war die Schaffung einer flexiblen Geldmenge, die mit der intensiven Handelsausweitung Schritt halten konnte. Sie taten dies mit Hilfe eines Darlehens, das sich aus der Erlaubnis zur Kostenüberschreitung auf Konten ihrer Einleger ergab. Im Rahmen der sogenannten „Teilreservierung“ von Bankgeschäften stellten Banker Papierbelege, sogenannte Banknoten [von Banknote, Bankbeleg], für mehr Gold aus, als sie tatsächlich hatten. Ihre Kunden segelten mit ihren Waren auf dem Seeweg und kehrten mit Silber zurück oder Gold, Rechnungen bezahlen und es Ihnen ermöglichen, das Bankguthaben auszugleichen. Das auf diese Weise geschaffene Darlehen war in einer schnell wachsenden Wirtschaft sehr gefragt, aber da es auf der Annahme beruhte, dass Geld ein „Ding“ (Gold) ist, Verbot Die Kirs mussten an einer Art Fingerhutspiel teilnehmen, das ihnen regelmäßig Probleme bereitete. Sie gingen davon aus, dass nicht alle ihre Kunden gleichzeitig nach Gold kommen würden, aber wenn sie sich in Berechnungen irrten oder aus irgendeinem Grund Verdacht hatten, gab es zu viele Die Menschen versuchten, alles von ihren Konten zu entfernen, das Finanzsystem brach zusammen und die Wirtschaft geriet in eine Depression.
Papiergeld kann heute nicht mehr in Gold zurückgezahlt werden, aber Geld wird immer noch als „Ding“ wahrgenommen, das „bereits existieren“ muss, bevor ein Kredit vergeben werden kann. Banken schaffen weiterhin Geld, indem sie Kredite vergeben, die zu Einlagen auf dem Konto des Kreditnehmers werden, die wiederum zu Geld für bargeldlose Zahlungen werden. Damit ihre ausgehenden Schecks jedoch von der anderen Partei akzeptiert werden können, müssen die Banken Geld aus dem allgemeinen Fonds nehmen, wo die Kunden sie einzahlen. Wenn sie nicht genügend Einlagen haben, sollten sie Geld auf dem Devisenmarkt oder bei anderen Banken leihen.
Wie die britische Autorin Anne Pettifor bemerkt: "Das Bankensystem ... hat sein Hauptziel verfehlt: als Maschine für die Kreditvergabe an die Realwirtschaft zu fungieren. Stattdessen wurde das Bankensystem auf den Kopf gestellt und zu einer Kreditmaschine."
Banken saugen billiges Geld aus und geben es gegebenenfalls als teurer zurück. Banken kontrollieren Geldabgriffe und können kleinen Spielern, die ihre Kredite nicht in Anspruch nehmen, Kredite verweigern, so dass große Spieler mit Zugang zu billigen Krediten das Grundvermögen sehr billig kaufen können.
Dies ist einer der systembedingten Mängel des derzeitigen Schemas. Ein weiterer Nachteil ist, dass geliehene Mittel, die Bankdarlehen bereitstellen, normalerweise aus kurzfristigen Darlehen stammen. Wie Jimmy Stewarts langmütige Ersparnisse und Kredite in It's a Wonderful Life nehmen Banken „kurzfristige Kredite auf, um langfristige Kredite zu vergeben“, und wenn der Geldmarkt plötzlich austrocknet, werden die Banken Probleme haben. Dies geschah im September 2008: Laut einem Mitglied des Repräsentantenhauses, Pavel Kanierski, der im Februar 2009 bei C-Span sprach, wurden sofort 550 Milliarden US-Dollar von den Geldmärkten abgezogen.
Die Szene der Bank aus dem Film It's a Wonderful Life
Verbriefung: „Monetarisierung“ von Krediten nicht mit Gold, sondern mit Häusern
Geldmärkte sind Teil des „Schattenbankensystems“, in dem große institutionelle Anleger ihre Mittel platzieren. Das Schattenbankensystem ermöglicht es den Banken, die Anforderungen an Kapital und Reserven, die derzeit den Verwahrstellen vorgelegt werden, zu umgehen, indem sie Kredite von ihren Konten abbuchen.
Große institutionelle Anleger nutzen das Schattenbankensystem, da das konventionelle Bankensystem nur Einlagen von bis zu 250.000 USD bereitstellt und große institutionelle Anleger täglich erheblich größere Mittel bewegen. Der Geldmarkt ist sehr liquide, und was ihn anstelle einer FDIC-Versicherung schützt, ist, dass er „verbrieft“ oder durch irgendeine Art von Wertpapieren unterstützt wird. Sicherheiten bestehen häufig aus hypothekenbesicherten Wertpapieren (Mortgage Backed Securities, MBS), verbrieften Einheiten, in die amerikanische Immobilien wie Würste in Scheiben geschnitten und verpackt wurden.
Wie im Fall von Gold, das im 17. Jahrhundert mehrfach geliehen wurde, kann dasselbe Haus gleichzeitig als „Sicherheit“ für mehrere verschiedene Investorengruppen verpfändet werden. All dies geschieht hinter einem elektronischen Vorhang namens MERS (Abkürzung für Electronic Mortgage Registration System), mit dem Häuser unter Umgehung der örtlichen Registrierungsgesetze zwischen mehreren sich schnell ändernden Eigentümern wechseln konnten.
Wie im 17. Jahrhundert stieß das System jedoch auf Probleme, als mehr als eine Gruppe von Investoren gleichzeitig versuchte, ihre Eigentumsrechte geltend zu machen. Und das Verbriefungsmodell ist jetzt in den harten Stein des jahrhundertelangen staatlichen Immobilienrechts geraten, der bestimmte Anforderungen stellt , die Banken nicht erfüllen können und können, wenn sie die Steuergesetze für hypothekenbesicherte Wertpapiere einhalten wollen. (Mehr Infos hier .)
Banker waren tatsächlich in massiven Betrug verwickelt, nicht unbedingt, weil sie mit krimineller Absicht begannen (obwohl dies nicht ausgeschlossen werden kann), sondern weil sie dazu verpflichtet waren, um Waren (in diesem Fall Immobilien) zur Sicherung ihrer Kredite zu beschaffen. So funktioniert unser System: Banken schaffen keine Kredite und stellen sie uns nicht zur Verfügung. Sie zählen auf unsere zukünftige Fähigkeit, sie zurückzuzahlen, wie sie es einst unter der trügerischen, aber funktionalen Fassade teilweise reservierter Kredite getan haben. Stattdessen saugen sie unser Geld aus und geben es zu höheren Raten an uns zurück. Im Schattenbankensystem saugen sie unsere Immobilien aus und geben sie zu Zinseszinsen an unsere Pensionsfonds und Investmentfonds zurück. Das Ergebnis ist eine mathematisch unmögliche Finanzpyramide, die von Natur aus anfällig für Systemversagen ist.
Entscheidung über öffentliche Kredite
Die Mängel des derzeitigen Systems werden derzeit in den größten Medien verstanden und befinden sich möglicherweise im Prozess der endgültigen Zerstörung. Dann ist die Frage, wie man es ersetzt. Was ist die nächste logische Phase unserer wirtschaftlichen Entwicklung?
Kredit sollte an erster Stelle stehen. Wir als Gemeinschaft können unseren eigenen Kredit schaffen, ohne an der unmöglichen Pyramide teilzunehmen, in der wir uns immer von Peter leihen, um Paul einen Zinseszins zu zahlen. Wir können die Fallstricke der privaten Kreditvergabe durch ein öffentliches Kreditsystem vermeiden, d. H. Ein System, das sich auf die zukünftige Leistung seiner Mitglieder stützt und nicht durch die „Dinge“ garantiert wird, die die Fingerhüte heimlich riskieren, sondern durch die Gemeinschaft selbst.
Das einfachste Modell für Staatskredite sind elektronische Währungen innerhalb der Gemeinden. Betrachten Sie beispielsweise einen der so genannten Friendly Services ( http://www.favors.org/FF/ ). Die teilnehmende Online-Community sollte ihre Aktivitäten nicht mit der Schaffung eines Fonds für festes Kapital oder Reserven beginnen, wie dies jetzt von Private-Banking-Instituten verlangt wird. Die Teilnehmer leihen auch kein Geld aus dem Pool des vorhandenen Geldes, für das sie Zinsen an die Eigentümer des Pools zahlen. Sie schaffen ihren eigenen Kredit, indem sie einfach Geld auf ihre eigenen Konten einzahlen und Kredite an andere vergeben. Wenn Jane Kekse für Sue backt, schreibt Sue 5 "Gefälligkeiten" auf Janes Konto gut und zahlt sie bis 5 auf ihr eigenes Konto ein. Sie "haben" Geld wie Banken "geschaffen", aber das Ergebnis ist nicht inflationär. Jane plus-5 und Sue minus-5 gleichen sich aus, und wenn Sue seine Schulden bezahlt, indem sie etwas für jemand anderen tut, kommt alles zu nichts. Dies ist ein Nullsummenspiel.
Gemeinschaftswährungen können im kleinen Maßstab sehr funktional sein, aber da sie nicht in nationalen Währungen gehandelt werden, sind sie für große Unternehmen und Projekte normalerweise zu begrenzt. Wenn sie viel größer werden, können sie mit Wechselkursproblemen konfrontiert sein, die kleinen Ländern inhärent sind. Hierbei handelt es sich tatsächlich um Tauschhandelssysteme, die nicht für die Ausgabe von Krediten in großem Umfang vorgesehen sind.
Das funktionale Äquivalent von Gemeinschaftswährungen kann unter Verwendung der Landeswährung erreicht werden, indem eine Bank in öffentlichem Besitz geschaffen wird . Indem das Bankwesen zu einer öffentlichen Funktion gemacht wird, die dem Wohl der Gesellschaft dient, können die Tugenden des wachsenden Kreditsystems mittelalterlicher Bankiers erhalten werden, während die parasitäre Ausbeutung vermieden wird, der Private-Banking-Systeme ausgesetzt sind. Von der Community erzielte Gewinne können an die Community zurückgegeben werden.
Eine öffentliche Bank, die einen Kredit in Landeswährung aufnimmt, kann von einer Gemeinde oder Gruppe jeder Größe geschaffen werden. Solange wir jedoch Anforderungen an Kapital und Reserven sowie andere strenge Bankgesetze haben, ist der Staat die akzeptabelste Option. Er kann diese Anforderungen problemlos erfüllen, ohne die Zahlungsfähigkeit seiner kollektiven Eigentümer zu beeinträchtigen.
Für das Kapital kann eine Staatsbank einen Teil des in verschiedene Staatsfonds investierten Geldes verwenden. Dieses Geld muss nicht ausgegeben werden. Sie können einfach von Wall Street-Investitionen , wo sie jetzt liegen, an die staatliche Bank übertragen werden. Es gibt einen Präzedenzfall, dass eine staatliche Bank sowohl eine sehr zuverlässige als auch eine sehr rentable Investition sein kann. Die Bank of North Dakota , derzeit die einzige staatliche Bank des Landes, hat ein AA-Rating und brachte kürzlich 26% der Kapitalrendite in den Staat. In den Vereinigten Staaten gibt es eine wachsende dezentrale Bewegung zur Erforschung und Umsetzung dieser Option. [Mehr Infos hier ]
Wir sind mit neuer Klarheit aus der Finanzkrise hervorgegangen: Geld ist heute nur ein Kredit. Wenn ein Kredit von einer Bank vergeben wird, wenn die Bank dem Unternehmen gehört und wenn der Gewinn an das Unternehmen zurückgegeben wird, kann das Ergebnis ein funktionierendes, effektives und nachhaltiges Finanzierungssystem sein.
Ellen Brown, veröffentlicht am 28. Oktober 2010
Übersetzung von Politeconomics und New Deal