🌧️ 🆎 👨🏿‍🌾 Analyse: Wie man mit Anlagen in Aktienindizes und ETFs Geld verdient 🥕 🥞 🖕🏽

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In Artikeln und Programmen zu wirtschaftlichen Themen sind häufig Sätze wie „Der S & P500-Index hat das historische Maximum aktualisiert“ oder „Der RTS-Index ist während der Auktion um 200 Punkte gefallen“ zu hören. Heute werden wir darüber sprechen, welche Bedeutung solche Informationen wirklich haben und wie Indizes in realen Anlagen verwendet werden.

Was sind Aktienindizes und warum werden sie benötigt?

Ein Index ist im Kern ein Indikator für Kursänderungen für eine bestimmte Wertpapiergruppe. Grob gesagt handelt es sich hierbei um einen „Korb“ von Aktien, die auf einer bestimmten Basis vereint sind.

Die in der Liste enthaltenen Wertpapiere, auf deren Grundlage der Index berechnet wird, bestimmen, welche Informationen durch Beobachtung der Dynamik dieses Index erhalten werden können. In der Regel besteht der Zweck der Erstellung eines Aktienindex darin, einen Indikator zu erstellen, mit dem Sie die allgemeine Richtung und „Geschwindigkeit“ der Bewegung von Aktienkursen von Unternehmen in einer bestimmten Branche verstehen können.

Die Untersuchung der Dynamik von Indizes hilft Börsenhändlern, die Auswirkungen auf bestimmte Notierungen von Ereignissen zu verstehen. Beispielsweise ist es bei steigenden Ölpreisen logisch, eine Wertsteigerung von Aktien von Unternehmen aus dem Bereich der Gewinnung und Verarbeitung von Energieressourcen zu erwarten.

Gleichzeitig wachsen die Aktien verschiedener Unternehmen, selbst aus derselben Branche, mit unterschiedlichen Geschwindigkeiten und wachsen möglicherweise überhaupt nicht oder verlieren sogar an Preis - der Index hilft dabei, den allgemeinen Trend des Marktsegments zu verstehen, ohne die Position jedes einzelnen Unternehmens beurteilen zu müssen. Dementsprechend können verschiedene Wirtschaftssektoren durch Vergleich der entsprechenden Börsenindizes verglichen werden.

Welche Indizes existieren und wie werden sie berechnet?

Jeder Index dient zur Lösung eines bestimmten Problems. Diese Werkzeuge werden nach verschiedenen Kriterien klassifiziert - nach Berechnungsmethode (Komponentenwägung), Familien und sogar nach Autor.

Eine der ältesten Methoden zur Berechnung von Indizes ist das arithmetische Mittel. Demnach wurde beispielsweise der bekannte Dow Jones Industrial Average Index berechnet. In der Praxis ist es in der modernen Realität jedoch ineffizient - Unternehmen können eine andere Anzahl von Aktien ausgeben, einige haben möglicherweise Millionen und einige haben möglicherweise Zehntausende. Dies macht den Wert des mit dieser Technik berechneten Index irrelevant.

Im Fall des Dow Jones betrug der Divisor für die Berechnung des arithmetischen Mittelwerts zunächst 11 - die Anzahl der im Index enthaltenen Aktien. Jetzt wird ein skalierbarer Durchschnitt für die Berechnung verwendet - die Summe der Preise wird durch einen Divisor geteilt, der sich jedes Mal ändert, wenn die Aktien des Index geteilt oder zusammengeführt werden. Dies ermöglicht es auch bei Änderungen in der Struktur der im Index enthaltenen Aktien, die Möglichkeit ihres Vergleichs beizubehalten.

Dow Jones Industrial Average Index Chart

Der Vorteil dieses Ansatzes ist die einfache Berechnung, aber es gibt auch Nachteile. Das wichtigste ist das Fehlen von Gewichten. Die teuersten Aktien beeinflussen den Index am meisten. Dies führt zu Verzerrungen, da der Aktienkurs nicht direkt mit der Kapitalisierung des Unternehmens zusammenhängt. Ein Unternehmen mit günstigeren Aktien und kann erheblich teurer sein als ein Unternehmen mit teuren Wertpapieren.

Es gibt auch Indizes, die nach der arithmetischen Durchschnittsformel berechnet werden, gewichtet mit der Wachstumsrate der Aktienkurse - zum Beispiel den Composite Index Value Line Composite Aithmetic Index (kombiniert 1700 Aktien mit NYSE und AMEX). Das Gewicht wird wie folgt berechnet: Der Preis jeder im Index enthaltenen Aktie wird mit einem Koeffizienten multipliziert, der ihrem Anteil am Aktienkapital der emittierenden Gesellschaft entspricht. Diese Methode eliminiert den Effekt der Preisspanne bestimmter Aktien.

Eine andere Methode zur Berechnung von Indizes wurde als geometrisches Mittel der Wachstumsrate der Aktienkurse bezeichnet. Die Indexgruppe dieses Typs umfasst den von der Financial Times erstellten FT 30-Index und den Value Line Composite Geometric Index (kombiniert 1.700 Aktien).

Die meisten ausländischen und russischen Aktienindizes basieren auf der Wertindexformel - dies schließt die Indizes der Indizes Nasdaq, S & P, DAX (Deutschland), CAC (Frankreich), RTS und MICEX ein.

Indexfamilien

Einige Indexersteller sind nicht auf einen Index beschränkt, sondern erstellen eine ganze Familie ähnlicher Tools. Zum Beispiel berechnet die Ratingagentur Standard & Poor's (S & P) eine Reihe von Indizes. Einer der beliebtesten ist der S & P 500, der die 500 am stärksten kapitalisierten US-Unternehmen vereint (80% werden an der NYSE gehandelt, 20% an der AMEX

Die Nasdaq-Börse verfügt über eine eigene Indexfamilie. Beispielsweise kombiniert der NASDAQ Composite alle Unternehmen in der Börsennotierung und der NASDAQ National Market die amerikanischen Unternehmen. Nasdaq-Indikatoren berücksichtigen das Verhalten von mehr als 4.500 US-amerikanischen und ausländischen Unternehmen

Unter den bekannten europäischen Indexfamilien - Indikatoren des deutschen Aktienmarktes (DAX 30, Dax Price Index, DAX 100 Sektorindizes usw.), französischer CAC - unterscheiden sie sich in der Anzahl der darin enthaltenen Aktien (40, 80, 120 usw.). .).

In Russland bietet die Moskauer Börse eigene Indizes an. Die bekanntesten sind die MICEX- und RTS-Indikatoren, aber es gibt auch einen Blue-Chip-Index, Aktienindizes der zweiten Stufe und einen breiten Markt.

Welche Indizes zeigen

Sektorale Börsenindizes werden benötigt, um Hypothesen über die Dynamik von Kursbewegungen verschiedener Unternehmen derselben Branche zu erstellen, die nicht einmal in den Index selbst gefallen sind. Solche Indizes helfen den Anlegern, die Aussichten für Investitionen in Unternehmen eines bestimmten Wirtschaftssektors zu einem bestimmten Zeitpunkt zu bewerten.

Ein Beispiel für Branchenindizes ist die Dow Jones-Familie, zu der Folgendes gehört:

DJIA Industrial Index - berechnet auf der Grundlage der Aktienkurse großer Unternehmen aus führenden US-Branchen.
DJTA Transport Index - deckt die Aktien der wichtigsten US-Transportunternehmen ab.
DJUA Communal Index - Aktien von Strom- und Gasversorgungsunternehmen. in der Gas- und Stromversorgung tätig.

Es gibt auch spezialisierte Börsen für Unternehmen, die auf der einen oder anderen Basis zusammengeschlossen sind. Zum Beispiel Börsen, an denen Technologieunternehmen gehandelt werden, wie Nasdaq in den USA.

Häufig werden Indizes auf regionaler Basis erstellt. Sie können beispielsweise Listen mit Aktien von Unternehmen erstellen, die ein bestimmtes Land oder eine bestimmte Ländergruppe (z. B. die Europäische Union) vertreten. Ähnlich wie bei Branchenindizes helfen diese Indikatoren den Anlegern, die Situation auf den Märkten bestimmter Regionen und Länder besser zu verstehen.

Ein Beispiel für einen regionalen Index ist Morgan Stanley Capital International (MSCI). Es gibt Indizes für einzelne Märkte - entwickelt und aufstrebend. Beispielsweise enthält der MDCI Developed Market Index Aktien von Unternehmen aus mehr als zwei Dutzend Ländern, in denen Aktienmärkte als entwickelt anerkannt sind, und der MSCI Emerging Market Index enthält Aktien von Unternehmen aus Entwicklungsländern.

Wie Anleger Indizes verwenden

Es gibt verschiedene praktische Verwendungsmöglichkeiten für die Informationen, die von Aktienindizes angezeigt werden.

Zunächst gibt ihre Analyse den Anlegern einen Eindruck von der allgemeinen Dynamik in bestimmten Märkten (Branchen, Ländern usw.) und der Anlegerstimmung. Wenn die Indizes einer bestimmten Gruppe wachsen, sehen die Anleger die Aussichten für eine Investition in Aktien von Unternehmen dieser Branchen positiv. Solche Informationen können für spekulative Transaktionen verwendet werden.

Darüber hinaus gibt es Derivate, die auf dem Index selbst basieren - zum Beispiel gibt es Futures auf den RTS-Index. In den meisten Fällen werden solche Verträge zur Absicherung von Risiken eingesetzt.

Neben dem Indexwert selbst werden Informationen zum Gesamtumsatz der Anteile an den einzelnen Unternehmen veröffentlicht. Eine Änderung dieser Zahlen ermöglicht es uns, die allgemeine Aktivität von Händlern auf dem Markt bei Transaktionen mit Wertpapieren eines bestimmten Typs zu beurteilen.

Bei Länderindizes hilft ihre Studie über einen langen Zeitraum, sich ein Bild vom Investitionsklima in einem bestimmten Land zu machen.

Wie man sonst mit dem Index Geld verdient: mit ETF arbeiten

Direkt in Indizes zu investieren, ist für Privatanleger eine unrealistische Aufgabe, da sie viele Unternehmen umfassen, deren Aktien teuer sein können. Um den konventionellen S & P500 nutzen zu können, müssen Sie die Aktien aller Unternehmen im entsprechenden Verhältnis kaufen, es kostet Millionen von Dollar.

Um Indizes zu verwenden, ohne dass so große Investitionen erforderlich sind, wurde das ETF-Tool ( Exchange Traded Funds ) erstellt. Tatsächlich handelt es sich hierbei um Deviseninvestmentfonds, bei denen es sich um ein Portfolio von Aktien oder anderen Vermögenswerten handelt, die die Zusammensetzung des Zielindex vollständig wiederholen. Beispielsweise spiegelt der ETF mit Ticker SPY die Dynamik der Aktien des S & P500-Index wider. ETF-Aktien selbst werden ebenfalls an einer Börse gehandelt.

ETF SPY Chart

Der Hauptvorteil der Arbeit mit ETFs ist die Einfachheit. Sie werden als Stammaktien gehandelt, ein reguläres Brokerage-Konto ist für ihren Kauf geeignet, das online über die State Services eröffnet werden kann. Ihre Verwendung erfordert keine wesentlichen Anfangsinvestitionen. Der Anleger hat ein umfassendes Verständnis dafür, welche Wertpapiere im ETF enthalten sind. Schauen Sie sich einfach den Index an, auf dem dieses Finanzinstrument basiert.

Seit dem Frühjahr 2018 ist der ETF-Handel mit RTS-Indizes und Eurobonds an der Moskauer Börse. Diese und andere ETFs können von ITI Capital-Kunden zur Umsetzung von Anlagestrategien verwendet werden.

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