Bild: UnsplashDer Schlüssel zum langfristigen Erfolg mit Kapitalinvestitionen in die Kapitalerhaltung. Eine der Hauptregeln des berühmten Investors Warren Buffett klingt so - verlieren Sie niemals Geld.
Dies bedeutet nicht, dass Sie das gesamte Portfolio verkaufen müssen, sobald der Preis der darin enthaltenen Aktien zu fallen beginnt, sondern dass Sie es sorgfältig überwachen und die Vermögenswerte ausgleichen müssen. Es ist unmöglich, das Risiko von Investitionen vollständig auszuschließen, aber es gibt verschiedene Strategien, die dazu beitragen, es zu reduzieren.
Die Herausgeber des Portals Investopedia veröffentlichten
Material , das sechs beliebte Strategien zum Schutz von Vermögenswerten für den Handel an der Börse beschreibt. Wir haben eine angepasste Version davon vorbereitet.
1. Diversifikation
Der Eckpfeiler der Modern Portfolio Theory (MPT). Ihr zufolge wird ein gut diversifiziertes Portfolio in Zeiten des Markteinbruchs bessere Ergebnisse erzielen als ein Portfolio mit einer kleinen Anzahl von Vermögenswerten.
Diversifikation ist die Schaffung eines Portfolios, das eine breite Palette verschiedener Finanzinstrumente und Vermögenswerte verschiedener Klassen umfasst. Auf diese Weise können Sie das unsystematische Risiko reduzieren, das bei einer Investition in ein bestimmtes Unternehmen entsteht - im Gegensatz zu dem systematischen Risiko, das bei einer Investition in bestimmte Märkte insgesamt entsteht.
2. Investitionen in nicht korrelierte Vermögenswerte
Einige Finanzexperten sind davon überzeugt, dass ein Portfolio von 12, 18 oder sogar 30 Aktien das unsystematische Risiko auf ein Minimum reduzieren kann.
Gleichzeitig besteht in jedem Fall immer ein systematisches Risiko, das jedoch durch Investitionen in nicht korrelierte Anlageklassen - beispielsweise in Anleihen, Währungen, Aktienkörbe - tatsächlich verringert werden kann. In diesem Fall kann der Anleger ein Portfolio von Vermögenswerten erhalten, die weniger anfällig für Volatilität sind, und das systematische Risiko reduzieren.
Die Hauptidee dabei ist, dass nicht verwandte Gruppen von Vermögenswerten unterschiedlich auf Marktereignisse reagieren. Daher kann bei bedingten Problemen am Devisenmarkt ein stetiges Wachstum am Aktienmarkt fortgesetzt werden und umgekehrt. Wenn ein Vermögenswert an Wert verliert, wächst der andere weiter.
Es ist wichtig zu verstehen, dass diese Strategie nicht nur wahrscheinliche Verluste reduziert, sondern auch den möglichen Gewinn begrenzt. Einnahmen und Verluste werden ausgeglichener. Darüber hinaus gibt es eine Theorie, die besagt, dass Vermögenswerte, die zuvor in der Zukunft nicht korreliert waren, die Bewegungen des anderen wiederholen können. In diesem Fall nimmt die Wirksamkeit der Strategie ab.
3. Optionale Strategien
Zwischen 1926 und 2009 fiel der S & P 500-Index über 24 von 84 Jahren (25% der Zeit). In der Regel versuchen Anleger, ihre Gewinne zu schützen, indem sie sie rechtzeitig erfassen. Es kommt jedoch häufig vor, dass der Verkauf eines Vermögenswerts, der bereits Geld gebracht hat, möglicherweise nicht die richtige Entscheidung ist, da sich das Wachstum dann fortsetzt. In dieser Situation werden verschiedene Methoden zum Schutz der Gewinne angewendet.
Eine davon ist der Kauf von Put-Optionen - sie sind eine Wette, dass der zugrunde liegende Vermögenswert an Wert verliert. Im Gegensatz zum Leerverkauf von Aktien bietet die Option dem Anleger die Möglichkeit, den Vermögenswert künftig zu einem bestimmten Preis zu verkaufen.
Angenommen, ein Anleger verfügt über 100 Aktien von Unternehmen A, deren Preis in nur einem Jahr um 80% gestiegen ist und die zu 100 USD pro Aktie gehandelt werden. Der Investor ist zuversichtlich in die glänzende Zukunft des Unternehmens, versteht jedoch, dass seine Wertpapiere zu schnell gewachsen sind, was bedeutet, dass in naher Zukunft eine Preissenkung möglich ist.
Um die Gewinne zu schützen, kann er eine Put-Option auf Aktien von Unternehmen A mit einem Ablaufdatum in sechs Monaten und einem Ausübungspreis von 105 USD kaufen. Der Preis für diese Option beträgt 600 US-Dollar - bei sechs US-Dollar pro Aktie. Infolgedessen hat der Anleger das Recht, innerhalb von sechs Monaten 100 Aktien von Unternehmen A zu einem Preis von 105 USD zu verkaufen. Wenn zu diesem Zeitpunkt der Aktienkurs auf 90 USD fällt, steigt der Optionspreis erheblich. Der Verkauf wird dazu beitragen, Verluste aufgrund niedrigerer Aktienkurse auszugleichen.
4. Stop Loss
Der einfachste Weg, um Gewinne mitzunehmen und das Risiko finanzieller Verluste zu verringern. Über das Handelsterminal kann der Anleger einen Auftrag wie Stop Loss erteilen. Sein Kern besteht darin, das Preisniveau eines Vermögenswerts festzulegen, bei dessen Erreichen ein Verkauf stattfindet.
Zum Beispiel haben Sie Sberbank-Aktien für 232 Rubel gekauft, und dann sind sie auf 240 Rubel angewachsen. Sie können alle Aktien auf einmal verkaufen und Gewinne mitnehmen, aber was ist, wenn der Preis noch steigt? In diesem Fall ist es sinnvoll, eine Stop-Loss-Order in Höhe von 239/240 Rubel festzulegen. Wenn der Aktienkurs weiter steigt, können Sie die Schutzanordnung auf ein neues Niveau bringen. Wenn der Wert von Wertpapieren sinkt, verlieren Sie nichts von dem verdienten Geld.
Es gibt auch sogenannte Sliding Stop Orders, die automatisch neu geordnet werden, wenn der Aktienkurs nach vorgegebenen Parametern steigt. Stop-
Loss- und Trailing-Stop-Orders stehen Benutzern des
SmartX-Terminals zur Verfügung .
5. Dividenden
Die Investition in Unternehmen, die Dividenden zahlen, ist ein weiterer Weg, um sich vor potenziellen Verlusten zu schützen. In der Vergangenheit wurden Dividenden als eines der wichtigsten Elemente des Gesamtertrags aus Wertpapieranlagen angesehen. In einigen Fällen war es im Allgemeinen das einzige Einkommen.
Es gibt Untersuchungen, die belegen, dass Unternehmen, die Dividenden zahlen, ihre Gewinne normalerweise schneller steigern als Wettbewerber, die keine Investoren zahlen. Eine höhere Wachstumsrate führt auch zu höheren Aktienkursen - infolgedessen schreiben die Anleger zweimal schwarze Zahlen. Der
Link enthält einen Kalender mit Dividendenzahlungen russischer Unternehmen.
6. Verwendung von Strukturprodukten
Investoren, die ernsthaft um den Schutz ihrer Vermögenswerte besorgt sind, verwenden sogenannte
Strukturprodukte . Ihr Wesen liegt in der Möglichkeit, akzeptable Risikoparameter zu wählen. Dadurch kann das Risiko finanzieller Verluste vollständig beseitigt werden. Dies reduziert mögliche Gewinne, bietet jedoch einen garantierten Schutz - im Falle einer nachteiligen Dynamik des zugrunde liegenden Vermögenswerts wird das Unternehmen den gesamten investierten Betrag an sich selbst zurückgeben.
Die Rentabilität eines Strukturprodukts hängt von der Beteiligungsquote und Wertänderungen des Basiswerts (Aktie, Index usw.) ab. Wenn der Anleger eine Beteiligungsquote von 80% wählt und sich der Preis des Basiswerts um 10% in die von ihm benötigte Richtung geändert hat, beträgt das Einkommen 8%. Das heißt, wenn Sie direkt in den zugrunde liegenden Vermögenswert investieren, könnten Sie etwas mehr verdienen, jedoch mit einem viel höheren Risiko.
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