Bild: PexelsIn unserem Blog über Habré schreiben wir aktiv über Investitionen an der Börse, beginnen mit der Arbeit für Anfänger (z. B. über
Testzugriff ), wählen die am wenigsten riskanten Tools (
Modellportfolios ,
Strukturprodukte ) und die Selbstbildung zu diesem Thema aus.
Die Analyse der Kommentare zu den letzten Posts ergab, dass viele Leser nicht genau wissen, wie die Dienstleistungen von Maklerunternehmen angeordnet sind, wie viel sie kosten sollten und was Makler im Allgemeinen verdienen. Wir korrigieren diese Lücke und sprechen über die Struktur der Tarife für Maklerdienste.
Warum Makler überhaupt gebraucht werden
Nach dem Gesetz kann eine Privatperson nicht einfach Operationen an der Börse durchführen. Dazu benötigen Sie einen Vermittler, der Transaktionen im Auftrag des Kunden durchführt. Solche Vermittler werden Makler genannt.
Ein Broker ist ein Unternehmen mit einer speziellen Lizenz, das einen Kunden an der Börse registriert und spezielle Codes für Transaktionen zuweist, Aufzeichnungen über Ihre Gelder und Vermögenswerte (z. B. Aktien) führt und Abrechnungen vornimmt. Darüber hinaus fungiert ein Maklerunternehmen als Steuerberater für seinen Kunden - es berechnet und hält die Einkommenssteuer.
Im Jahr 2019 waren in Russland rund dreihundert Maklerunternehmen tätig. Unter ihnen gibt es Organisationen, die Teil einer Finanzgruppe sind, beispielsweise mit Banken und unabhängigen Unternehmen.
Wofür der Broker Geld nimmt
Die Maklergebühren sind in verschiedene Arten unterteilt. Die Hauptprovision ist die Provision für die Transaktion. Beginnen wir also damit.
Kommission für Operationen
Provisionen werden als Prozentsatz des Transaktionsbetrags berechnet. Darüber hinaus wird häufig der Umsatz berücksichtigt - je höher die Anzahl der Transaktionen, die ein bestimmter Investor durchführt, desto günstigere Bedingungen kann er erhalten.
In ITI Capital beispielsweise beträgt die Provision für einen Umsatz von mehr als 50 Millionen Rubel pro Tag nur 0,017% des Transaktionsbetrags. Wenn der Umsatz weniger als 1 Million pro Tag beträgt, beträgt die Provision 0,035%. In diesem Fall zahlen Sie bei einer Transaktion zum Kauf von Aktien, Anleihen oder ETFs für 100.000 Rubel nur 35 Rubel (natürlich wird die Provision auch für den Verkauf dieses Vermögenswerts erhoben).
Es ist wichtig zu verstehen, dass das Volumen nicht nur durch große Transaktionen im Wert von Millionen Rubel „gemacht“ werden kann, sondern auch durch eine große Anzahl kleiner Operationen - zum Beispiel beim automatisierten Handel mit speziellen Robotern.
Bei der Auswahl eines Maklers und der Analyse der Tarife ist zu berücksichtigen, dass eine Provision für die Börse selbst besteht. In unserem Fall ist es in den Tarifen enthalten, kann aber manchmal separat berücksichtigt werden. Außerdem gibt es immer einen Schwellenwert für eine Mindestprovision für Operationen - in unserem Fall kann sie nicht weniger als 0,10 Rubel betragen.
Wir haben einen praktischen
Taschenrechner erstellt, mit dem Sie verstehen können, welche Provision in Ihrem Fall spezifisch ist:
Für Anfänger haben wir außerdem einen
Sondertarif, zu dem für den ersten Monat der Arbeit an der Börse überhaupt keine Provision erhoben wird.
Sorgerechtsdienst
Die Rechte der Anleger an Wertpapieren werden von der Verwahrstelle des Maklers erfasst. Diese Leistungen werden ebenfalls bezahlt. Es gibt verschiedene Zinssätze - für Investoren oder für Spekulanten.
In unserem Unternehmen gibt es beispielsweise einen speziellen Depotdiensttarif für Anleger, für den keine monatliche Gebühr erhoben wird, sondern nur eine Mindestgebühr von 0,005% des durchschnittlichen monatlichen Portfoliowerts. In diesem Fall beträgt die Depotgebühr 50 Rubel, wenn Sie ein Vermögen von 1 Million Rubel haben.
Software, Infrastruktur für den Handel
Zusätzlich zu Dienstleistungen, die in direktem Zusammenhang mit Transaktionen an der Börse stehen, kann ein Broker eine Gebühr für die Nutzung bestimmter Software oder Technologie erheben.
Zum Beispiel entwickeln wir bei ITI Capital selbst Handelsterminals, und der Zugriff darauf ist für Benutzer kostenlos. Es gibt jedoch Produkte unserer Partner, die bezahlt werden können. Andere Maklerunternehmen haben möglicherweise andere Bedingungen.
Darüber hinaus gibt es eine separate Reihe von Dienstleistungen für Händler, die mit einer speziellen Software am automatisierten Handel beteiligt sind. Sie können eine
direkte Verbindung zur Börse nutzen - unter Umgehung des Handelssystems des Brokers - was Geld kostet.
Für schnellere Transaktionen können Händler ihre Geräte auch in der sogenannten
Börsen-Colocation-Zone installieren, dh in der Nähe des Kerns des Börsenhandelssystems. Diese Dienstleistungen sind auch teuer. Hier können Sie mehr über all diese technologischen Dienstleistungen und ihre Kosten lesen.
Zusätzliche Gebühren
Neben den Kosten für Provisionen, Lagerung von Wertpapieren und technologischen Produkten für den Handel an der Börse können weitere Kosten anfallen. Zum Beispiel gibt es Gebühren für das Abheben von Geldern.
Wenn Sie Operationen mit geliehenen Mitteln durchführen möchten („Margin Lending“), kostet dies auch Geld. Leverage Trading ist im Allgemeinen ein interessantes Thema. Wir werden in einem der folgenden Artikel auf die Risiken und Chancen eingehen, die sich daraus ergeben.
Fazit
Um erfolgreich an der Börse zu investieren und zumindest Ihr Geld nicht zu verlieren, müssen Sie einige Anstrengungen unternehmen.
Um genau zu verstehen, welchen Gewinn Sie mit einer bestimmten Strategie oder einem bestimmten Anlageprodukt erzielen können, müssen Sie die Kosten für Maklerdienste untersuchen. Andernfalls kann es zu einer Situation kommen, in der ein geringer Gewinn aus dem Handel von den Provisionen "aufgefressen" wird.
Daher ist es wichtig, Strategien zu verwenden, mit denen Sie einerseits das Risiko kontrollieren und andererseits einen Gewinn erzielen können, der die Kosten des Handels selbst deckt. Wir sprechen darüber in unserem Blog.
Nützliche Links zum Thema Investment und Aktienhandel: