Bild: UnsplashWer sich für Aktienanlagen interessiert, hat den Begriff des Margin-Handels kennengelernt. Aber was ist das und wofür ist dieses Tool? Wir zerlegen unser neues Material.
Hinweis : Jede Investitionstätigkeit an der Börse ist mit einem bestimmten Risiko verbunden. Beim Handel können Sie Geld verlieren - dies muss berücksichtigt werden. Wir möchten die Gelegenheit des Margin-Handels nicht nutzen, sondern sprechen über dieses Tool. Um Investitionen zu tätigen, benötigen Sie außerdem ein Brokerage-Konto,
das Sie online eröffnen können . Sie können Handelssoftware studieren und die Durchführung von Operationen mithilfe des
Testzugriffs mit virtuellem Geld üben.
Wann wird Margin Lending eingesetzt?
Es ist sehr einfach, heute an der Börse zu investieren. Ein Brokerage-Konto wird online eröffnet. Sie benötigen keine nennenswerten Geldbeträge, um viele Aktien, Derivate oder Währungen zu kaufen. Es ist jedoch schwierig, mit minimalen Investitionen einen signifikanten Gewinn zu erzielen.
Wenn Sie eine Aktie für tausend Rubel kaufen, deren Preis dann um 50% steigt, erhalten Sie 500 Rubel Einkommen. In Prozent ausgedrückt sieht das alles gut aus, aber in Wirklichkeit wird es sehr wenig Geld geben.
Um diese Situation mit einem geringen Anfangsvermögen zu umgehen, wird das sogenannte Margin Lending eingesetzt. Sein Kern ist, dass der Investor vom Makler tatsächlich ein Darlehen erhält, um Investitionen zu tätigen. In diesem Fall muss der Kunde eine Verpfändung hinterlassen, um einen Kredit zu sichern - dies können Aktien, Währungen und andere Vermögenswerte sein.
Infolgedessen können Händler mit Aktien, Währungen, Derivaten (Futures usw.) Geschäfte tätigen, ohne diese physisch zu besitzen oder den vollen Geldbetrag einzuzahlen, der für den Kauf erforderlich ist.
Wie funktioniert es?
Das Hauptkonzept im Margenhandel ist die Hebelwirkung, dh das Verhältnis von Eigenmitteln zu Fremdmitteln.
Wie es funktioniert, lässt sich anhand eines Beispiels leichter zeigen :.
Stellen Sie sich vor, Sie haben mit Ihrem Geld 10 Lukoil-Wertpapiere gekauft. Hypothetische Berechnungen für die Transaktion können folgendermaßen aussehen:
- 1. Oktober 2019 Kauf von 10 Lukoil-Aktien zu einem Preis von 5.390 Rubel.
- Der Transaktionsbetrag beträgt 53.900 Rubel.
- 6. Oktober 2019 Verkauf von 10 Lukoil-Aktien zum Preis von 5.500 Rubel, Transaktionsbetrag - 55.000 Rubel.
- Ihr finanzielles Ergebnis - ein Gewinn von 1.100 Rubel
Nehmen wir nun an, Sie investieren in dieselben Wertpapiere, verwenden jedoch bereits einen Hebel von 1: 5, dh Sie kaufen fünfmal mehr Wertpapiere:
- 1. Oktober 2019 Kauf von 50 Lukoil-Aktien zu einem Preis von 5.390 Rubel. Der Transaktionsbetrag beträgt 269.500 Rubel.
- 6. Oktober 2019 Verkauf von 50 Lukoil-Aktien zu einem Preis von 5.500 Rubel. Der Transaktionsbetrag beträgt 275.000 Rubel.
Finanzergebnis : Der Gewinn betrug 5.500 Rubel.
Mit diesem Gewinn müssen Sie den Broker für die Bereitstellung von Hebel bezahlen. Sie haben das Darlehen fünf Tage lang mit einem Zinssatz von 13% pro Jahr genutzt - dieser Teil muss vom Gesamtbetrag abgezogen werden.
Fazit : Sie haben mehr als fünftausend Rubel verdient. Anstelle von 1,1 Tausend Rubel.
Maklerunternehmen legen unabhängig die Regeln für die Vergabe von Margen an Kunden fest. In ITI Capital steht standardmäßig allen Kunden, die Geld oder Wertpapiere aus der
Liste der liquiden Wertpapiere auf ihrem Konto haben, eine Hebelwirkung zur Verfügung.
Top 10 Liste der liquiden Wertpapiere Ende September 2019Für die Verwendung von geliehenen Geldern während Intraday-Transaktionen wird keine Gebühr erhoben. Diese wird bei der Übertragung von Positionen zwischen zwei Handelssitzungen an verschiedenen Tagen erhoben.
Eine ganze Reihe von Risikoparametern wirkt sich auf die Größe und die Rate der Margin-Kredite aus. Sie ändern sich und werden auf der Grundlage der aktuellen Marktsituation, der Volatilität usw. berechnet. Einer der wichtigsten Faktoren aus diesem Set ist das Risiko des Kunden. Kunden werden nach diesem Indikator in mehrere Gruppen eingeteilt:
- CRMS - ein Kunde mit einem Standardrisiko;
- KPUR - ein Kunde mit einem hohen Risiko;
- KOUR - ein Kunde mit einem besonderen Risiko.
Kunden mit einem hohen Risiko können Margin-Transaktionen mit einem großen „Hebel“ durchführen und im Vergleich zu Kunden mit einem Standardrisiko ein höheres Margin-Darlehen erhalten. Der Kundenstatus einer besonderen Risikostufe wird ausschließlich juristischen Personen zugewiesen.
Die Logik ist recht einfach: Je mehr Ressourcen Sie von einem Broker ausleihen können, desto höher sind die Einnahmen bei erfolgreicher Entwicklung von Ereignissen auf dem Markt.
Wenn etwas schief gelaufen ist: Margin Call
Es ist klar, dass das Investieren mit geliehenen Mitteln an sich eine ziemlich riskante Aktivität ist. Daher ist es notwendig zu verstehen und was bei erfolglosen Entwicklungen auf dem Markt passiert.
Falls der Preis von Aktien oder anderen Instrumenten, die mit einem Margin-Darlehen gekauft wurden, nicht in die vom Anleger erwartete Richtung geht oder wenn der Wert anderer Instrumente aus seinem Portfolio sinkt, kann der Kontostand zu stark sinken. Anschließend sendet der Broker den sogenannten Margin Call an den Client.
Margin Call ist eine Warnung des Brokers, dass die Mittel des Kunden nicht mehr ausreichen, um neue Positionen zu eröffnen und aktuelle zu liefern. Nach Erhalt einer solchen Mitteilung muss der Anleger zusätzlich Geld auf das Konto einzahlen, um die Möglichkeit der Sicherung seiner Transaktionen wiederherzustellen.
Wenn der Kunde zuversichtlich ist, dass sich die Marktsituation bald ändern wird, kann er den Margin Call für einige Zeit ignorieren. Falls dies jedoch nicht geschieht und die Vermögenswerte weiterhin an Wert verlieren, schließt der Broker die Position automatisch, dh verkauft Aktien, Währungen usw. zum aktuellen Marktpreis. Auf diese Weise kann der Broker das an den Anleger gewährte Darlehen vollständig zurückzahlen.
Margin Trading Optimierung
Bei der Verwendung von Margin Lending sind Händler mit verschiedenen Einschränkungen konfrontiert. Eine der wichtigsten ist die Aufteilung der Ressourcen in verschiedene Märkte. Zum Beispiel hat die Moskauer Börse Aktien, Derivate und Devisenmärkte. Um Margin-Kredite früher nutzen zu können, musste der Anleger über die Ressourcen verfügen, um Transaktionen in jedem dieser Märkte abzusichern. Dies ist physisch nicht sehr praktisch und erhöht die Kosten für die Sicherung von Positionen.
In unserem Handelssystem namens
MATRIx wird Kunden
ein UTP-Service (
Single Cash Position ) angeboten. Dank ihm können die Grenzen verschiedener Märkte umgangen werden. Im Rahmen des EDV-Dienstes erhalten Anleger ein gemeinsames Konto, das Folgendes kombiniert:
- Börse der Moskauer Börse (alle Instrumente werden im T + 2-Modus gehandelt)
- Derivatemarkt der Moskauer Börse (Futures, Optionen)
- Devisenmarkt und Edelmetallmarkt der Moskauer Börse (Nichtlieferungsregime)
- Ausländischer Wertpapiermarkt der St. Petersburg Exchange
Vermögenswerte, die an einem Handelsplatz des Marktes gekauft wurden, können dann als Sicherheit in anderen Märkten aus der Liste verwendet werden.
Dies eröffnet Anlegern die Möglichkeit, ein gemeinsames Risikomanagement zu nutzen (die Funktion ist im
SMARTx- Handelsterminal verfügbar), komplexe Arbitrage-Strategien zu entwickeln, und schließlich ist die Höhe der Garantien für Transaktionen geringer als bei einer strengen Aufteilung der Brokerage-Konten in verschiedene Märkte. Der verfügbare Hebel erhöht sich ebenfalls.
So führen Sie den Margin-Handel durch: 4 einfache Tipps
Margin-Kredite beim Handel an der Börse tragen zur Steigerung der Kapitalrendite bei. Es spielt keine Rolle, ob der Markt fällt oder wächst - der Investor hat die Möglichkeit, größere Operationen und Transaktionen durchzuführen, als er nur mit seinen eigenen Mitteln hätte tun können. Dementsprechend können Sie mehr verdienen.
Bei der Verwendung dieses Tools müssen Risiken berücksichtigt werden. Um einen Margin Call zu vermeiden und Positionen zwangsweise zu schließen, müssen einige einfache Regeln befolgt werden:
- Es ist wichtig, stets die Marktsituation zu überwachen und die Angemessenheit des Kontensaldos zu kontrollieren, um Transaktionen und Positionen abzudecken.
- Wenn die Position unrentabel ist, ist es besser, sie loszuwerden.
- Im Falle einer ungünstigen Entwicklung der Marktsituation können Sie Nachrichten von einem Broker erhalten - Sie müssen schnell darauf reagieren.
- Optimieren Sie den Margin-Handel - der Single Cash Position-Service hilft dabei. Wenn er verwendet wird, sind die Transaktionskosten niedriger.
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