Wie überleben chinesische Bitcoin-Bergbaumagnaten?

Cryptocurrency-Miner verdienten aufgrund des Stromüberschusses in China Millionen in digitaler Währung. Neue Regierungsregeln könnten diesen Goldrausch beenden

Herr Gao sagt mir: "Nur weil etwas in China nicht verboten ist, heißt das nicht, dass es erlaubt ist." Vor dem letzten Wort macht er eine kleine Pause und betont es. Gao ist ein Bitcoin-Bergmann, der viele Bergbaugeräte besitzt, von denen er mehrere Tausend selbst nutzt und den Rest pachtet. Heute verfügt er über 110.000 Fahrzeuge, die in den riesigen westlichen Provinzen China, Sichuan und Yunnan sowie im Norden in Xinjiang und der Inneren Mongolei verteilt sind. Mit anderen Worten, trotz des raschen Wertverlusts von Bitcoin in den letzten 18 Monaten plant Gao, das Geschäft auszubauen.

In China befinden sich 70% aller Cryptocurrency-Mining-Kapazitäten, und mehr als 70% davon befinden sich in den Sichuan-Bergen, wo der verfügbare Strom aus dem Wasserkraftwerk die Kosten für ein Kilowatt zu einem der kleinsten der Welt macht. Das Vorhandensein von Kryptowährungsfieber war jedoch gefährdet. Chinesische Bergbau-Chefs verdienen Millionen in der Grauzone - und eine im April 2019 von der State Development and Reform Commission (NDRC) herausgegebene Richtlinie deutet auf die Möglichkeit eines vollständigen Verbots des Kryptowährungs-Minings hin. Und für die Leute an der Spitze der chinesischen Kryptoökonomie - einschließlich der Tycoons, mit denen ich gesprochen habe - ist es ein klarer Aufruf, so viel Geld wie möglich abzubauen, bevor es zu spät ist.

Miner unterstützen das Cryptocurrency-Netzwerk, indem sie seine Infrastruktur - die Blockchain - bereitstellen, indem sie eine Abfolge komplexer Rechenprobleme lösen, die zum Verbinden von Transaktionen mit Clustern oder den Blöcken, aus denen die Kette besteht, erforderlich sind. Dies macht Kryptowährungen relativ dezentral und theoretisch resistent gegen Hacking. Für algorithmische Arbeit erhalten Bergleute eine Kryptowährung.

Damit die neue Währung im Laufe der Zeit schrittweise erscheint, wird der Abbauprozess komplexer und energieaufwendiger, und die für den Abbau verwendete Rechenleistung nimmt zu. Einige Jahre nach der Einführung von Bitcoins im Jahr 2009 begann der Bergbau daher, von Privathäusern und Desktop-Computern zu riesigen Lagern zu wechseln, in denen Zehntausende von Autos und komplexe Kühlsysteme vor Überhitzung schützen. Ingenieurteams arbeiten rund um die Uhr, um sicherzustellen, dass keine Maschine vom Netzwerk getrennt wird, und Managementteams - für die Logistik und den Aufbau von Beziehungen zu lokalen Stromversorgern.

Der instabile Wert von Bitcoins, der im Dezember 2017 20.000 US-Dollar erreichte, bevor er im Februar 2019 auf 3.399 US-Dollar fiel und sich seitdem auf 4.000 bis 5.000 US-Dollar stabilisierte, wirkt sich nicht besonders auf das Geschäft der Bergleute aus. Solange die Kosten für Bitcoin nicht unter die Kosten für den Bergbau fallen und die Bergleute glauben, dass der allgemeine Trend tendenziell zunimmt (und nicht auf Null fällt, wie einige vorhersagen), bleibt ihr Einkommen stabil.

Laut JPMorgan Chase belaufen sich die gewichteten Produktionskosten für die Herstellung eines Bitcoin im vierten Quartal 2018 auf durchschnittlich 4060 US-Dollar. Angesichts der Tatsache, dass die Kosten für Bitcoin in den letzten Monaten unter 4000 US-Dollar gefallen sind, besteht das Gefühl, dass es für mich bald unrentabel wird . Aber nur in China können die Bergleute aufgrund des Überflusses an billigem Strom die Kosten für den Bitcoin-Abbau auf 2.400 US-Dollar halten.

"Der Grund für das große Bergbauvolumen in China ist einfach", sagte mir Jingyang Zhang, einer der ersten chinesischen Bitcoin-Investoren. "Es gibt Zugang zu Autos, billige Arbeitskräfte, um sie zu unterstützen und Fabriken zu bauen, und vor allem zusätzliche Energie, die mindestens für wie viel verkauft werden muss - warum also nicht für den Bergbau nutzen?" Wenn Menschen, die Bitcoins handeln, den ganzen Tag auf ihre Bildschirme starren und die Kosten für Bitcoins an verschiedenen Börsen überprüfen, sind Bergleute mehr an den Kosten für ein Kilowatt Strom interessiert und finden dort stabile Reserven, die die lokale Regierung nicht abschneidet.

"Der Bergbau hat mich an Bitcoin glauben lassen", sagt Gao und lehnt sich auf seinem Stuhl im sterilen Raum der VIP-Filiale des brillanten Geschäftszentrums in Chengdu, der Hauptstadt von Sichuan, zurück. - Nachdem Sie alle Kosten gesehen haben - Autos, Kühlung, Arbeitskräfte -, verstehen Sie, dass Bitcoin keine kurzlebige Sache ist. Es muss eine Art inneren Wert haben - ansonsten, warum ist das alles? " Er schwenkt ein Telefon in der Luft mit einem Foto der Fabrik, das er mir gerade gezeigt hat: eine große Anzahl von Lagerhäusern zwischen den Sichuan-Bergen.


Der Fabrikarbeiter in Sichuan inspiziert Bergbaumaschinen

Noch bevor die Nachricht von der Entscheidung der Kommission erschien, war der rechtliche Status von Bitcoins in China verschwommen. In den Jahren 2016 und 2017 spekulierten die Menschen aktiv mit Bitcoins und anderen Kryptowährungen, es gab ein explosionsartiges Wachstum der ICOs und die Schaffung neuer Börsen. Viele dieser Unternehmen waren betrügerisch, einschließlich Chinas erstem ICO im Jahr 2012. In diesem Fall startete ein bestimmter Charakter unter dem Pseudonym „gebratene Katze“ einen Online-Verkauf von Computern für den Abbau seines eigenen Designs und verschwand dann spurlos mit dem Geld anderer Leute, als er feststellte, dass seine Computer nicht mit dem sich schnell entwickelnden Markt Schritt halten konnten.

Die chinesische Regierung, besorgt über die Zahl der durch Kryptowährungen verursachten Insolvenzen, griff schnell ein und leitete umfassende Reformen ein. ICOs wurden verboten, und der Online-Austausch konnte aufgrund des Verbots der Umwandlung von normalem Geld in Kryptowährung und umgekehrt nicht funktionieren. Die meisten Unternehmen haben geschlossen, einige haben das Festland verlassen, aber sie müssen sich immer noch an die Gesetze Chinas halten, wenn sie verurteilt werden, Geld von chinesischen Bürgern zu nehmen. Dafür müssen die Bürger ein VPN verwenden, auch eine verbotene Technologie, um auf solche Austausche zuzugreifen.

Wenn im Jahr 2017 90% aller Börsengeschäfte mit Bitcoins den Yuan enthielten, sank dieser Prozentsatz heute laut Statistiken der Bibliothek des US-Kongresses auf 1%. Es ist interessant, dass es in China offiziell nicht verboten ist, Bitcoins zu besitzen oder umzutauschen. Sie können den Yuan jedoch nicht zum Kaufen von Bitcoin oder zum Umtauschen von Bitcoin in Yuan verwenden. Da der Umfang der Kryptowährung in China bereits recht begrenzt ist, können Bitcoins in China nur zum Speichern von Werten verwendet werden - kurzlebige Werte, die nur in Form von Kryptowährungen existieren.

Es gibt jedoch auf keinen Fall eine geringe Menge an informellem Handel, der nicht über Börsen abgewickelt wird. Sie werden über die Zahlungsanwendungen WeChat und Alipay ausgeführt, wenn der Benutzer Geld an eine andere Person sendet und als Antwort darauf den entsprechenden Betrag an Kryptowährung erhält. Solche Operationen erfordern jedoch Vertrauen auf beiden Seiten und ziehen verschiedene Betrüger an, die nicht vor Gericht gestellt werden.

Aus regulatorischer Sicht bereiten Kryptowährungen einem Staat Kopfschmerzen, der die Fähigkeit der Benutzer, Geld aus dem Land abzuheben, äußerst streng kontrolliert. „In China ist Geld wie eine Hummerfalle“, sagt JM Bell, ein Forscher aus Shanghai, der untersucht hat, wie vermögende Chinesen ihr Geld bewegen. "Es ist einfach, Geld in das Land einzuzahlen, aber es ist sehr schwierig, Geld zurückzuziehen - dieser Zustand ist für die Regierung von Vorteil." Dezentrale Kryptowährungen stellen eine existenzielle Bedrohung für die staatliche Kontrolle über die Brieftaschen der Bürger dar, weshalb Peking den Austausch so streng gehandhabt hat. Da Bitcoins und die zugrunde liegende Blockchain jedoch Potenzial für die Zukunft haben, hat die Regierung es nicht eilig, Kryptowährungen vollständig zu verbieten. Das ICO-Gesetz wird dadurch abgesichert , dass "Blockchain-Technologie der Realwirtschaft dienen sollte".

Angesichts des Mangels an legalem Austausch und des damit verbundenen Risikos eines informellen Handels ist der Bergbau nach wie vor der sicherste Weg, um Kryptowährung in China zu erhalten. Aufgrund der Tatsache, dass Münzen in China in einer legalen Ehe geboren wurden, scheint es, dass der Abbau von Kryptowährungen dort eine politische Angelegenheit ist, obwohl es einen deutlichen Unterschied zwischen chinesischen Bergleuten und ihren kryptanarchistischen Kollegen in den USA und anderen Ländern gibt. Als ich nach der Politik des Gründers der Bergbaufabriken ChouGe fragte (der Name bedeutet wörtlich "Freak Brother"), wies er diesen Verdacht zurück. „Natürlich bin ich kein Anarchist. Ich bin nicht einmal ein Liberaler. Ich bin ein Nationalist und ich glaube, dass dies unserem Staat helfen wird “, sagte er und wiederholte den Satz, der während der Regierungszeit von Xi Jinping populär wurde. "Ich denke, dies ist nur eine neue Version der Vermögenswerte, die den Menschen zur Verfügung stehen."

Mit der Schließung von Börsen und ICOs und dem Fehlen einer legitimen Möglichkeit, Kryptowährungen in chinesische Yuan umzurechnen, bleibt der Bergbau die letzte Säule, die dieses kurzlebige System stützt. Wenn die Regierung beschließen würde, die Kryptowährung in China vollständig zu zerstören, müsste sie nur den Bergbau verbieten. Die NDRC-Richtlinie befasst sich mit dieser Möglichkeit. Das Dokument weist darauf hin, dass der Abbauprozess selbst als Teil eines Pakets von 450 verschiedenen wirtschaftlichen Aktivitäten verboten werden kann, die im Verdacht stehen, "Ressourcen zu verschwenden, die Umwelt zu verschmutzen, die Sicherheit zu verletzen oder gegen Gesetze zu verstoßen". Die Bergleute, mit denen ich gesprochen habe, sind über diese Nachricht nicht überrascht und fürchten sich auch nicht besonders davor. Man merkte an, dass selbst wenn ein solches Gesetz verabschiedet wird, der Prozess nicht augenblicklich sein wird und alle Überprüfungen zunächst in einem entspannten Modus ablaufen werden. Ein anderer untersuchte bereits die Möglichkeit, ins Ausland zu ziehen, und diese Situation spornte ihn einfach an und zwang ihn, seine Bemühungen zu verdoppeln.

Bisher dient der Bergbau einem einzigartigen Zweck, der nur in China zu finden ist: In einigen Kreisen wird der Kryptoabbau als ein wirksames Mittel angesehen, um den überschüssigen Strom zu nutzen, der in Gebieten des Landes, in denen das Angebot die Nachfrage bei weitem übersteigt, vergeblich erzeugt wird und verloren geht.


Bergbaufabrik HaoBTC, Foto von 2016. Das Hotel liegt in einer abgelegenen Bergregion am Rande des tibetischen Kunyuyxiang-Plateaus in Sichuan, China. Die strategische Lage in der Nähe des Wasserkraftwerks garantiert eine zuverlässige Stromerzeugung.

Von den USA bis Kanada, von Europa bis China behaupten Kritiker oft, Kryptowährungen seien eine Umweltkatastrophe, und zeigen Statistiken wie beispielsweise, dass der Bitcoin-Abbau weltweit 2017 so viel Energie verbraucht hat wie ein Land wie Dänemark. Dies ist so - aber es ist auch wahr, dass Yunnan im Südwesten Chinas im Jahr 2016 32 Milliarden kWh Energie verschwendete, was in etwa dem Verbrauch Dänemarks in diesem Jahr entspricht. Die ungleichmäßige Entwicklung und das unglaubliche Wachstum Chinas haben zum Bau von Kraftwerken geführt, die Strom erzeugen, den niemand benötigt, da sich die Wirtschaft verlangsamt hat und vom intensiven Bau zum Eigenverbrauch und zu Serviceleistungen für digitale Zahlungen übergegangen ist.

Dies ist besonders in Gebieten wie der Inneren Mongolei und Xinjiang zu spüren, wo Kohlekraftwerke giftigen Rauch über trockenen Wüsten entwickeln, sowie in Sichuan und Yunnan, wo Wasserkraftwerke dominieren und Dämme unzählige Dörfer überfluten und Millionen von Menschen zur Umsiedlung zwingen. Es gibt mehr als 6.600 Dämme in Sichuan, und die Provinzregierung musste den Bau neuer kleiner Dämme verbieten, die speziell für den Bergbau von Bitcoins gebaut wurden.

In der Inneren Mongolei trieben Kohlekraftwerke das Wirtschaftswachstum bis 2012 an, als die Kohlepreise zusammenbrachen, und fielen dann erneut, als die Regierung des Landes verstärkte Umweltkontrollen ankündigte. Im Jahr 2014 erstickte Peking aufgrund des dichten schwarzen Smogs, und Schulen mit Flughäfen im Nordosten mussten mehrere Tage hintereinander geschlossen werden. Spätere Versuche der chinesischen Regierung, das Land von einer Kohlennadel zu entfernen, führten zum wirtschaftlichen Niedergang vieler Regionen der Inneren Mongolei, in denen ganze Städte in Erwartung des künftigen Wachstums gebaut wurden und jetzt fast leer sind.

Kryptowährung schien diesen Bereichen neues Leben einzuhauchen. Ordos, die Hauptstadt der Inneren Mongolei - einschließlich der berüchtigten Geisterstadt Kanbashi - bot Bergleuten Stromtarife zu ermäßigten Preisen an. Dem Hersteller von Bitmain-Bergbaumaschinen mit einer Kapitalisierung von mehr als 10 Milliarden US-Dollar wurde Strom für nur 0,04 US-Dollar pro kWh angeboten. Dies war 30% niedriger als die typischen kommerziellen Preise in diesem Bereich. Nur 200 km von der Hauptfabrik in Bitmain entfernt, am Stadtrand von Ordos, liegt Haerusu , Chinas größter Steinbruch. Alle dachten, dass Bitmain wieder mit dem Bergbau beginnen würde.

Aber diese Hoffnungen waren nicht dazu bestimmt, wahr zu werden. Laut dem Bericht der Library of Congress „forderte die führende chinesische Gruppe zur Beseitigung finanzieller Risiken im Internet im Januar 2018, dass die lokale Regierung alle Zollpräferenzen für Bergbaufabriken ausschließt.“ Es ist wahr, dass dieses Dekret durch ein Stumpfdeck umgesetzt wird, und einige der Bergleute, mit denen ich gesprochen habe, schlagen vor, dass die Doppelarbeit dort immer noch floriert. Die Überwachung dieses Verhaltens durch die örtlichen Behörden wurde jedoch verstärkt, und viele Bergbaucomputer wurden beschlagnahmt .

Im Vergleich zum traditionellen Bergbau waren die Auswirkungen des Bitcoin-Bergbaus auf die lokale Wirtschaft jedoch gering. Neben dem ersten Bau der Fabrik benötigt die Kryptomine eine kleine Anzahl von Technikern, die die Maschinen bedienen. Dies ist in der Tat eine langweilige und eintönige Aufgabe, die einen ständigen Ersatz für ausgefallene Prozessoren darstellt. Während des normalen Betriebs am Computer leuchtet ein grünes Licht, und wenn es defekt ist, leuchtet es rot. Einige Mitglieder des Teams dieser Fabriken verbringen Tage damit, Videospiele zu spielen und Streams zu schauen. Sie wechseln regelmäßig mit denen, die im neongrünen Meer nach roten Lichtern suchen.

Schlimmer noch, aufgrund der unterschiedlichen Strompreise aus Kohleverbrennung und Wasserkraftwerken ziehen die meisten Fabriken im April / Mai nach Sichuan oder Yunnan, um sich auf den Frühlingsregen vorzubereiten. In diesem Zeitraum wird so viel Wasserkraft erzeugt, dass nur die Kosten sinken nur bis zu ein paar jiao (1/10 yuan). In den lokalen Medien wird dieser Prozess mit der Migration von Vögeln verglichen - dem Flug von Tausenden und Abertausenden von Bergbaucomputern, die nach Weiden mit saftigerem Gras suchen.

Gao verlegt seine Fabriken von Xinjiang in eine größere Fabrik, die er in den Sichuan-Bergen gebaut hat. Während unseres Gesprächs springt er manchmal auf und geht mit raumhohen Gläsern zum Fenster, um einige logistische Probleme telefonisch zu besprechen. manchmal höre ich wörter wie "lkw" und "berge".

Nach einer dieser Pausen frage ich, wie er Kryptowährungen gestartet hat. Gao ist ein ehemaliger Fernsehansager, der auch gern kocht und einst einen Teil eines Krabbenrestaurants in Sydney besaß. Es ist unwahrscheinlich, dass eine solche Vergangenheit von einer Person erwartet werden kann, die sich professionell mit Crypto Mining beschäftigt. "Ich habe früh angefangen, Bitcoins zu verkaufen", erzählt er mir. "Sie wurden 2013 zum ersten Mal für 3.000 Yuan gekauft und verkauft, als sie auf 6.000 angewachsen waren." Er schüttelt den Kopf. „Jeder hat einen Preis. Ich bereue nichts; Es lag nicht in meiner Natur, sie zu behalten, bis der Preis auf 20.000 US-Dollar gestiegen war, obwohl ich dann heute natürlich sehr reich wäre. "Nein", sagt er zuversichtlich, "jeder hat einen Preis."


Chinas große Infrastrukturprojekte haben einen Überschuss an Energie erzeugt, was wiederum die Kosten für bitteren Strom gesenkt hat.

In China beschäftigen sich hauptsächlich drei Arten von Menschen mit dem Abbau von Bitcoins. Einige folgen Modetrends und hoffen auf große Gewinne; andere taten dies versehentlich und erhielten privilegierten Zugang zu billiger Energie (direkt oder durch Bekanntschaft); Wieder andere glauben aufrichtig an die Idee.

Die Chinesen haben das Sprichwort „Weed the Bow“, das oft verwendet wird, um Menschen zu beschreiben, die blind in eine bestimmte Branche eintauchen, um Geld zu verdienen. Zwiebeln wachsen schnell und nach dem Zusammenbau einer Charge wächst bald eine andere. Chainalysis, ein Bitcoin-Blockchain-Forschungsunternehmen, behauptet, dass Bitcoins im Wert von 812 Milliarden US-Dollar getätigt wurden, was deutlich weniger ist als die 3,3 Billionen US-Dollar, die Satoshi Capital Research im Januar 2018 angekündigt hatte mehr Geld als PayPal-Überweisungen. Voll fiktive Transaktionen, bei denen Kryptowährungseigentümer sie miteinander austauschen, um den Eindruck großer Mengen und des Interesses an diesem Thema zu erwecken. Sie unterscheiden sich nicht von „Pump and Dumping“ -Systemen, die für den Einsatz auf normalen Märkten verboten sind.

Der Mangel an ausreichendem Wissen und der unglaubliche Einfluss großer Zahlen auf die Märkte erschweren die Investition in Kryptowährung erheblich. Dem Bericht der Credit Suisse zufolge befinden sich 97% aller Bitcoins im Besitz von 4% der Marktteilnehmer, was letzterem einen erheblichen Hebel verleiht. Im Jahr 2017 bewarb Bob Xu, der Manager von Zhenfund und einer der berühmtesten Engelsinvestoren in China, bei einem privaten Treffen, dessen Ergebnisse er nicht mitteilte, die Blockchain als eine revolutionäre Innovation, die so grundlegend war, dass jeder, der sich dagegen auflehnte, zum Sterben verurteilt ist. Natürlich sind seine Aussagen ins Internet gelangt. Und am nächsten Tag stiegen die Aktien chinesischer Unternehmen, die mit der Blockchain verbunden waren, um 5,7%.

Selbst heute, wenn der Austausch geschlossen und ICOs verboten sind, gibt es auf WeChat immer noch Tausende von Gruppen, die sich mit Bitcoin und anderen Kryptowährungen befassen und die zum Scheitern verurteilt sind (die maximale Anzahl der Mitglieder in der WeChat-Gruppe beträgt 500 Personen). Sie senden Informationen über neue Währungen, illegale Optionen und die besten VPN-Dienste oder über die interessantesten Bergbaubetriebe. , , . «» (. – « ») , . . , « » .

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