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Im Herbst 2019 haben wir darüber geschrieben, welche Vermögenswerte russischen Anlegern den größten Gewinn bringen. Zu den erfolgreichsten Anlagen zählten damals Fremdwährungen und Edelmetalle. Es ist Zeit zu sehen, wie sich die Situation seitdem verändert hat.
Hinweis : Jede Investitionstätigkeit birgt das Risiko eines finanziellen Verlusts. Dies sollte beachtet werden. Ein erheblicher Teil der im Artikel beschriebenen Vermögenswerte kann an der Börse erworben werden. Hierzu benötigen Sie ein Broker-Konto,
das Sie
online eröffnen können. Sie können Handelssoftware studieren und das Ausführen von Operationen mit
Testzugriff mit virtuellem Geld üben.
Währung: bereits nicht das rentabelste Gut
Zuvor war der amerikanische Dollar eines der profitabelsten Vermögenswerte - im vergangenen Jahr stieg er um mehr als 20%. Besonders erfolgreich waren dann Anlagen in Fremdwährung am Devisenmarkt, wo man sie günstiger kaufen kann als bei Börsen und Banken. Einige Anleger konnten zusätzliche Gewinne erzielen, indem sie die an der Börse gekaufte Währung auf Einlagen verteilten.
Jüngsten
Daten von RBC zufolge ist die Währung später keine rentable Investition mehr. Also, diejenigen Investoren, die zu Beginn des Jahres 2019 Dollar für 50 Tausend Rubel zum Jahresende gekauft hätten, wären mit nur 44,4 Tausend geblieben. Mit dem Euro ist die Situation noch schlimmer - 50 Tausend Rubel, die in europäische Währungen investiert werden, würden 43,3 Tausend Rubel pro Jahr ergeben.
Diese Tatsache erklärt sich aus der Aufwertung des Rubels - von 69,82 Rubel pro Dollar zu Beginn des Jahres auf 62,03 Rubel am Ende (von 79,99 Rubel pro Euro auf 69,31 Rubel pro Euro).
Bankeinlagen: niedrige Rendite
In den letzten Jahren haben Bankeinlagen keine nennenswerten Einnahmen gebracht. Nach Angaben der Bank von Russland belief sich der durchschnittliche Zinssatz im Januar 2019 auf 6,1%, und im November lag der historische Mindestsatz bei 6,03% pro Jahr. Infolgedessen wären 50 Tausend Rubel, die zu Beginn des Jahres an eine Einlage überwiesen wurden, nur auf 53,1 Tausend angewachsen.
Die niedrigen Einlagensätze waren einer der Gründe für das wachsende Interesse der russischen Bürger an Deviseninvestitionen. Die Zahl der Privatinvestoren an der Moskauer Börse betrug 2019 mehr als 3,5 Millionen. Seit Jahresbeginn haben 1,6 Millionen Anleger Brokerage-Konten für den Handel an der Börse eröffnet.
Russische Aktien und Anleihen: Gute Jahresergebnisse
Ende 2019 wurden die Aktien russischer Unternehmen zur rentabelsten Investition. Nach Angaben von RBC-Analysten könnten solche Investitionen im Durchschnitt bis zu 38,7% betragen. Das heißt, beim Kauf von Aktien in Höhe von 50 Tausend könnte sich der Wert des Portfolios zum Jahresende auf 69,3 Tausend erhöhen.
Ein weiteres Instrument für Devisenanlagen, das im vergangenen Jahr gute Ergebnisse erzielte, sind Staatsanleihen. Ihre durchschnittliche Rendite lag bei 19,8% pro Jahr, dh 9,9 Tausend Rubel pro Jahr bei anfänglichen Investitionen von fünfzigtausend.
Staatsanleihen selbst sind ein risikoarmes Anlageinstrument (eine Weigerung der Regierung, eine Anleihe zu zahlen, würde einen Zahlungsausfall bedeuten). Sie können die Rentabilität steigern, indem Sie IIS-Konten verwenden, mit denen Sie besondere Vorteile erhalten. Lesen Sie hier mehr über solche Strategien.
Inländische Unternehmen können auch Anleihen emittieren, 2019 wies dieses Instrument ebenfalls gute Ertragsparameter auf. Im Laufe des Jahres könnte das Ergebnis aus Investitionen von 50 Tausend Rubel 57,1 Tausend erreichen.
Ausländische Aktien: ein immer attraktiveres Kapital
In den letzten Jahren ist es für russische Investoren einfacher geworden, in ausländische Aktien zu investieren. Es ist jetzt möglich, Wertpapiere ausländischer Unternehmen direkt von Russland zu kaufen, ohne ein Konto bei einem ausländischen Broker an der St. Petersburg Exchange zu eröffnen.
Die beliebtesten Aktien ausländischer Unternehmen bei russischen Investoren sind Wertpapiere von Apple, Alibaba, Amazon und Tesla. Insgesamt sind mittlerweile mehr als 1.200 Aktien amerikanischer Unternehmen an der St. Petersburger Börse notiert. Transaktionen mit ihnen werden monatlich von 70 Tausend Investoren abgeschlossen.
Unter Berücksichtigung möglicher Dividenden könnte die Rendite solcher Anlagen 2019 in US-Dollar 31,5% erreichen. Bei ausländischen Aktien, deren Wert in US-Dollar berechnet wird, würde der Kauf zu Beginn des Jahres zu einem einheitlichen Satz erfolgen, und nach dem Verkauf würden die Gewinne zu einem anderen Satz vereinnahmt. Infolgedessen lag die reale Rentabilität bei 16,8% (bei Investitionen in Höhe von 50.000 zu Jahresbeginn könnten es am Ende 58,4.000 sein).
Fazit
Es ist wichtig zu verstehen, dass die Berechnungen der Gewinne von RBC-Experten ohne Steuerzahlungen dargestellt werden. Nach dem Gesetz müssen Steuern keinen Gewinn für Einlagen und Staatsanleihen zahlen, und Inhaber von IIA-Konten, die sie für Investitionen verwenden, können ebenfalls von der Steuer befreit werden.
Selbst unter Berücksichtigung dieser Tatsache erweisen sich konservative Anlagen in börsengehandelte Vermögenswerte als rentabler als Bankeinlagen. Deshalb wächst die Zahl der Privatinvestoren in Russland. Darüber hinaus setzen viele von ihnen häufig risikoarme Instrumente (
Modellportfolios ,
Strukturprodukte ) ein und lehnen Bankeinlagen auch nicht vollständig ab. Ihr wichtiges Plus ist die Verfügbarkeit eines Einlagensicherungssystems, wie es für Devisenanlagen noch nicht eingeführt wurde.
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