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Intercambio, déjame dirigir

El tiempo de crisis en la economía debe considerarse de dos maneras. Por un lado, este es un período de pérdidas y depreciación de varios activos, por otro, una excelente perspectiva para capitalizar la volatilidad. En particular, la volatilidad del rublo: fluctuaciones en los pares de divisas rublo / euro y rublo / dólar. Por supuesto, estas son operaciones riesgosas y cuanto más fuertes sean las fluctuaciones, menor será la estabilidad del mercado y mayor será el riesgo. Dichas operaciones conciernen a una amplia gama de tenedores de dinero: son bancos, empresas que cierran transacciones en moneda extranjera y ciudadanos comunes que desean capitalizar las fluctuaciones monetarias. Sin embargo, realizar transacciones de divisas con ganancias o al menos sin pérdidas no es tan simple como parece a primera vista: debe tener en cuenta los factores políticos y del mercado, estar familiarizado con al menos la teoría general y tener acceso a la negociación en la bolsa.Te invitamos a conocer los conceptos básicos de la formación del tipo de cambio y conocer las reglas del juego adoptadas en el cambio de divisas.



Leyes cambiarias


La justicia en el mundo moderno a veces toma las formas más extrañas. En el mercado de divisas, la medida de la justicia, tal vez, es el bigmac que es familiar en todo el mundo. El Big Mac Index fue inventado e introducido por la revista The Economist para una evaluación informal del tipo de cambio basado en la teoría de la paridad del poder adquisitivo: a largo plazo, los tipos de cambio deben establecerse de manera que los precios del mismo conjunto de bienes en dos países sean iguales. Por ejemplo, bigmak en los EE. UU. Cuesta $ 4.79 en 2015, y en Rusia - 107 rublos ($ 1.57 en el momento de la escritura). Es decir, el rublo se subestima en un 62% y el dólar debe ser (1 - 0.62) * 68.15 = 25.90 p. Resulta que el tipo de cambio no coincide mucho con la paridad monetaria. ¿Algo salió mal?

La tasa de cambio de la moneda nacional en relación con las monedas de otros países hoy está influenciada por muchos factores, algunos de los cuales se encuentran fuera de la esfera económica: esta es la situación política, la situación geopolítica y algunos eventos positivos o negativos dentro de los países que participan en el cambio de moneda. Después de que se canceló el estándar de cambio de oro, el precio de la moneda dejó de estar vinculado a este metal precioso y se estableció un régimen de tipos de cambio libremente flotantes cuando las cotizaciones se forman sobre la base de la oferta y la demanda, es decir, de manera especulativa.

Muchos de nosotros estamos acostumbrados al hecho de que la palabra "especulación" conlleva una connotación negativa e incluso se asocia con un delito. Sin embargo, en teoría económica, la especulación es cualquier operación destinada a obtener ganancias cambiando el costo de comprar y vender un activo (valores, divisas, metales, antigüedades, etc.). Es decir, el beneficio se adquiere a expensas de adquirir algunos bienes materialmente valiosos, y a expensas del comercio como tal.

Rehenes de probabilidad y avaricia de bancos


Durante el último año calendario, en cada sucursal del banco, fue posible observar el doble de las líneas de ciudadanos comunes que desean intercambiar monedas; en otras palabras, comprar dólares y euros que crecen rápidamente, para que al final del crecimiento pueda venderlos y comprar rublos, lo que lo enriquece. De hecho, este es un modelo de negociación simplificado: un comerciante, por iniciativa propia, realiza transacciones de compra y venta de divisas para ganar dinero en función del análisis de datos. Entonces, ¿por qué casi ninguno de los que hacen cola puede llamarse un comerciante exitoso?

Tratemos de ser nuestros propios operadores, recurramos a la historia anual del dólar y juguemos en el mercado. Supongamos que dos aficionados con un capital inicial de 100,000 rublos cada uno decidieron ganar dinero extra por las fluctuaciones en el tipo de cambio del par rublo / dólar. Comenzaron el 10 de octubre de 2014, habiendo captado la tendencia atractiva del fortalecimiento del dólar. Terminaron en el valor máximo el 25 de agosto de 2015, pero a veces hicieron tratos con una diferencia de un par de días. Todas nuestras acciones virtuales se enumerarán en la tableta.

En la primera tabla, resumimos dos estrategias que fueron implementadas por los clientes de un banco comercial superior.

En el primer escenario, ganamos 218,924 rublos, en el segundo, 178,546 rublos. Si usted es un "operador" de la línea, sus ingresos son casi siempre aleatorios, ya que no se basan en análisis profesionales, sino en las noticias y cursos de los bancos.

En el segundo par de tablas, se simula la situación del desempeño de las transacciones de divisas por parte de un corredor en la Bolsa de Moscú.

Si nuestras entidades virtuales realizaran sus transacciones de divisas a través de un corredor, en el primer caso el monto aumentaría a 243,418 rublos (un aumento de 24,494 rublos en comparación con un banco comercial), y en el segundo, hasta 252,260 rublos (un aumento de 73,714 rublos en comparación con un banco comercial). En este caso, la comisión del corredor sería solo el 0.034% de la facturación diaria (aproximadamente 35 rublos). La función del corredor en este caso es brindar la oportunidad de realizar operaciones en el intercambio con cotizaciones cercanas a las tasas del Banco Central, sin un margen comercial. El corredor gana una comisión sobre el volumen de negocios y no tiene acceso al dinero de sus clientes.

¿Por qué hay tanta pérdida de dinero en el caso de un banco comercial? El cambio de divisas es un negocio rentable para el banco, principalmente debido a la diferencia entre los precios de compra y venta. Este es el mismo modelo especulativo, que esencialmente no implica ningún fraude, solo ganancias legítimas. El tipo de cambio al que los bancos intercambian dólares y euros supera el tipo oficial del Banco Central de la Federación de Rusia en un promedio del 2%, y durante los períodos de inestabilidad del tipo de cambio, como en diciembre de 2014, ¡la diferencia puede alcanzar el 5% o más! Incluso cuando se establecen condiciones especiales sobre la base de relaciones de confianza a largo plazo entre el banco y el cliente, una institución financiera, por regla general, se proporciona un margen bastante alto en las operaciones de cambio.

Así es como va. Considere otra situación, una sola vez. Suponga que el cliente tiene $ 20,000 en existencias y decidió el 17 de septiembre de 2015 cambiarlos por rublos para comprar un automóvil. Si tuvo una operación a través de un corredor (por ejemplo, BCS) en la Bolsa de Moscú, recibiría 1.309.554 rublos, y en uno de los bancos comerciales: 1.290.000 rublos, 19.554 rublos menos, lo que equivale a alrededor de 500 litros de gasolina. El hecho es que el precio de compra de BCS es de 65.4777 rublos / $, y del banco: 64.50. Es más rentable para un banco establecer el precio de compra de una moneda por debajo de la tasa del Banco Central de la Federación de Rusia, y el precio de venta es más alto, por lo que garantiza un margen para sí mismo, ya que compra y vende moneda en el intercambio solo a un precio de corretaje. Además, los bancos comerciales compran divisas al precio de TOM (mañana) y lo pagan mañana. Los bancos persiguen no solo la rentabilidad, sino que también buscan reducir el riesgo, por lo que el tipo de cambio minorista se forma, entre otras cosas, en función de la previsión de un aumento en el precio de la moneda extranjera.

Entonces, ¿por qué no hacer transacciones monetarias únicas o permanentes con el máximo beneficio?

¿Cambio o banco?


El intercambio no busca obtener superganancias, su propósito es determinar el tipo de cambio, el valor de las monedas extranjeras en relación con el nacional (rublo). En Rusia, el Intercambio de Moscú juega un papel importante en el cambio de divisas. El comercio se lleva a cabo por varias monedas extranjeras, incluidos el dólar estadounidense (USD), el euro (EUR), el yuan chino (CNY), la libra esterlina (GBP), el dólar de Hong Kong (HKD), etc. The Moscow Exchange es una plataforma en la que se realiza el cambio de divisas con la participación de todos los bancos en Rusia, que deben ir al intercambio para atender las solicitudes de sus clientes para la compra o venta de divisas, así como otras entidades legales y participantes con derecho a participar en licitaciones.

Además, el intercambio calcula el valor de una canasta de doble moneda. Una unidad de negociación es un instrumento que puede designarse, por ejemplo, como USDRUR_TOD. Esta combinación se lee como "negociar el dólar contra el rublo con la ejecución de la transacción hoy (HOY)". Sin embargo, la clave se considera el precio de TOM (TOMorrow), que subyace a la determinación del tipo de cambio oficial. El precio TOM se forma como un valor promedio ponderado durante el curso de negociación basado en la oferta y la demanda. Por lo tanto, se forma el valor del par dólar / rublo, que es utilizado por el Banco Central de la Federación de Rusia para determinar el tipo de cambio oficial de la moneda estadounidense.

Nuestra historia con dos estrategias de comerciantes locales se refería a pequeñas cantidades. Obviamente, con grandes volúmenes, tal rotación de divisas "aficionada" se vuelve difícil y de alto riesgo. Un participante profesional del mercado de divisas, un corredor, una empresa (por ejemplo, BCS ), que proporciona acceso directo a personas y organizaciones a la sección de divisas de la Bolsa de Moscú, donde se pueden comprar dólares o euros a la tasa en función de la cual Tasa oficial del Banco Central de la Federación de Rusia.

La United Russian Exchange abrió un amplio acceso a la negociación en el mercado de divisas en febrero de 2012. Por primera vez en la historia moderna de Rusia, no solo los bancos acreditados, sino también las empresas de inversión y sus clientes, personas físicas y jurídicas, podían intercambiar divisas. Hoy con la ayuda de participantes profesionales como BCS Broker, puede comprar y vender divisas en el mercado cambiario interbancario a través de un programa especial abriendo una cuenta de corretaje individual. De hecho, puede realizar constantemente transacciones de divisas sin salir de su casa y sin pagar la tasa establecida por un banco comercial. Además, el registro, la apertura de una cuenta y la instalación de software para clientes de BCS Broker son gratuitos. La comisión de corretaje promedio es 0.013% de la facturación. El intercambio toma otro 0.0015% del monto de la transacción como comisión. Como resultado, el cliente del sistema de corretaje, que realiza transacciones con divisas en la Bolsa de Moscú, paga como comisión solo una pequeña fracción del por ciento de la facturación.

¿Por qué es ventajoso tener acceso a la negociación en la bolsa y no trabajar con algún banco comercial familiar?

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Cada uno de nosotros puede actuar como un experto en economía y tiene el derecho de administrar nuestro dinero a nuestra discreción. Sin embargo, no todo es tan simple: el día de un operador exitoso comienza con la creación de cuadros complejos y el cálculo de puntos de beneficio y riesgo, desarrollando una estrategia. Este no es en absoluto un enfoque aficionado, sino el trabajo minucioso de un analista, economista y matemático, multiplicado por un coeficiente de suerte cambiante. A lo largo de los años, hemos reunido conocimiento y lo hemos invertido en nuestros programas especializados para clientes que desean ganar dinero con cambios bruscos y no muy en el tipo de cambio. Le ofrecemos probarse en los negocios. Puede comenzar con una calculadora (disponible haciendo clic en la imagen), en la que puede estimar su beneficio. PD:



Abrimos nuestro blog porque lo sabemos con certeza: tenemos algo que compartir con nuestros suscriptores. Pronto continuaremos sumergiéndonos en la realidad de la bolsa de valores y hablaremos sobre valores, índices bursátiles, métodos de análisis del mercado de valores, estrategias y software riesgosos y seguros que le permiten llevar a cabo operaciones cómodamente en la bolsa sin salir de su hogar.

Descargo de responsabilidad
« ». № 154-04434-100000, 10.01.2001 ( ).
« » ( ). 12.04.2013. www.ra-national.ru

. 0,0708% ( 300 ), 0,0295% ( 300 1 ), 0,01416% ( 1 ). ( « ») « »: 15 ( ) 30 ( ). « », № 101 15.12.2014 .

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Source: https://habr.com/ru/post/es384885/

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