☎️ 🐗 ⏯️ Bolsa o banco: compare las oportunidades de cambio de moneda y ahorro de fondos 🔖 🏳️ 🖖🏼

Para la mayoría de los rusos, la forma habitual de ahorrar dinero es un depósito bancario, también van al banco si es necesario para comprar divisas. Sin embargo, la vida no se detiene, y hoy existen oportunidades interesantes para preservar y aumentar el capital sin altos riesgos en la bolsa de valores.

Anteriormente, respondimos en detalle a preguntas populares sobre el mercado de valores, y hoy comparamos bolsas y bancos.

Dónde comprar moneda: banco vs cambio

La gran mayoría de los rusos no necesitan divisas constantemente. Pero de vez en cuando, muchas personas necesitan comprarlo o venderlo. En el caso de que las operaciones de cambio de divisas deban realizarse con cierta regularidad, y las cifras involucradas asciendan a varios miles de dólares o euros, entonces los intercambiadores y los bancos en efectivo no son la opción más rentable.

En primer lugar, debido a los grandes diferenciales, es decir, la diferencia en las tasas de compra y venta de divisas. Al mismo tiempo, la tasa puede diferir significativamente de la establecida oficialmente por el Banco Central y el intercambio.

Todo esto se traduce en una pérdida significativa de dinero durante las operaciones de intercambio. Pero hay otra forma: comprar divisas en la Bolsa de Moscú.

¿Por qué es el intercambio el lugar más confiable para el cambio de divisas?

Antes de continuar con el listado de las ventajas de comprar una moneda en la bolsa, vale la pena explicar que estamos hablando de la Bolsa de Moscú, en la que, además de las acciones y derivados, también hay un mercado de divisas. No discutimos el comercio de Forex y no pedimos invertir en este mercado debido a una serie de aspectos negativos (escribimos sobre ellos, por ejemplo, aquí y aquí ).

Moscow Exchange es el lugar oficial y uno de los más populares para comprar y vender divisas. Baste decir que el Banco de Rusia establece el tipo de cambio oficial del rublo ruso en función de los resultados del comercio de divisas. Además, los bancos que ofrecen servicios de cambio de divisas lo compran y venden en la bolsa de valores. La Bolsa de Moscú es uno de los primeros pisos comerciales organizados en Rusia. Las operaciones con divisas se han llevado a cabo desde 1992.

El mercado de divisas se caracteriza por la transparencia, la confiabilidad y la responsabilidad de sus participantes: los corredores que brindan acceso a él están acreditados oficialmente, tienen licencias del Banco de Rusia y cumplen con la ley rusa, a diferencia de los llamados distribuidores de divisas, que a menudo pueden registrarse en el extranjero y no tener licencias (a pesar de la entrada en vigor de las normas que obligan a las empresas de divisas a obtener dichas licencias). Como resultado, pueden surgir situaciones que se describen, incluso en los comentarios a nuestros artículos . Cuando se trabaja en la Bolsa de Moscú, esto no es posible.

¿Por qué el intercambio es más rentable que un banco?

La razón principal es un curso más rentable. La diferencia entre los precios de compra y venta en el mercado de cambio de divisas es de décimas de centavo, y no unos pocos rublos, como en las oficinas de cambio de los bancos.

Hay una lista completa de otras ventajas importantes:

la probabilidad de fraude al comprar divisas en la bolsa se reduce a cero;
es muy conveniente llevar a cabo operaciones: puede hacerlo sin salir de su casa, por ejemplo, a través de Internet a través de un terminal comercial o incluso un teléfono móvil ;
la moneda comprada se puede usar como garantía para otras transacciones, por ejemplo, con valores;
En el caso de que la cuenta de corretaje se utilizara solo para el cambio de divisas (por ejemplo, la conversión de rublos a euros), no hay obligación de pagar impuestos.

Por ejemplo: si necesita intercambiar una cantidad de dinero no muy grande, la comisión para una transacción dentro del marco de la tarifa de "entrega" de ITinvest será solo del 0.1%.

El costo de retirar la moneda comprada en el intercambio de una cuenta de corretaje a una cuenta bancaria en ITinvest es fija y no depende del banco. En la cantidad de hasta 5,000.00 USD (dólares estadounidenses) inclusive - 1,400 rublos. En la cantidad de 5,000.01 a 100,000.00 USD (dólares estadounidenses) inclusive - 1825 rublos. En la cantidad de más de 100 000.01 USD (dólares estadounidenses) - 3500 rublos.

Desventajas

La principal desventaja de usar el mercado de divisas es la presencia de varios eslabones en la cadena de acciones, desde la aparición de la necesidad de transacciones hasta la aparición de divisas en la cuenta bancaria. Debe abrir una cuenta de corretaje en una empresa que tenga una licencia para trabajar en el mercado de divisas del intercambio (su lista está disponible aquí ), retirar fondos del banco. Todo esto lleva tiempo. Aunque las empresas de corretaje buscan facilitar el procedimiento. Por ejemplo, en ITinvest ahora puede abrir una cuenta en línea utilizando el portal de Servicios del Estado . Este método también es conveniente para quienes viven en pequeñas ciudades de Rusia.

Sin embargo, en ausencia de la necesidad de intercambiar periódicamente cantidades relativamente grandes en moneda extranjera, los intercambiadores bancarios pueden ser más convenientes (aunque persisten los riesgos asociados con su uso).

Ahorro de finanzas: depósitos o cambio

Como se mencionó anteriormente, la gran mayoría de los rusos prefieren mantener su dinero a la antigua usanza en un banco. Sin embargo, en las condiciones de cierta inestabilidad del sistema bancario, la fiabilidad de esta forma familiar de preservar las finanzas ya no es tan alta: el Banco Central retira las licencias de los bancos con una envidiable regularidad, y el sistema de seguro de depósitos cubre solo una parte de una cierta cantidad. Durante el año pasado, el número de organizaciones de crédito operativas disminuyó de 834 a principios de 2015 a 733 a principios de 2016, que es el 12% del número total de bancos rusos.

A su vez, aparecen nuevos instrumentos de inversión que le permiten trabajar en la bolsa de valores con relativamente poco riesgo y representan una buena alternativa a los depósitos bancarios. Consideremos algunos de ellos.

Colocación de fondos bajo demanda

En esencia, esta es una alternativa a los depósitos a la vista. El dinero de la cuenta de corretaje bajo demanda se almacena en la Bolsa de Moscú (CJSC NSD - escribimos sobre esto en el material anterior ) y se colocan diariamente en repos con una contraparte central asegurada por valores altamente líquidos a las tasas actuales del mercado.

En pocas palabras, la conclusión es esta: el inversor le da dinero al corredor y promete valores de compañías conocidas. Al vencimiento del período acordado, se lleva a cabo la operación inversa: el inversor recibe su dinero de vuelta, más los intereses acumulados sobre ellos.

Una ventaja importante: el interés se acumula a diario y no se agota si el inversor decide cerrar la cuenta de corretaje y retirar su dinero (esto se puede hacer cualquier día). Pocos bancos pueden ofrecer tales condiciones para los depósitos.

También vale la pena señalar que, bajo dicho esquema, todos los riesgos recaen en la Bolsa de Moscú, lo que garantiza que las partes en la transacción cumplan con sus obligaciones.

Qué más: trata con metales preciosos

Comprar metales preciosos en la bolsa de valores es simple y rápido, a diferencia de la vida ordinaria, donde este proceso es extremadamente largo e implica ciertas dificultades. En la bolsa de valores de Moscú puede comprar oro y plata no monetarios. Todas las transacciones se liquidan en rublos rusos. Los precios se determinan en rublos por gramo. Para comenzar a vender y comprar metales preciosos, debe abrir una cuenta de corretaje.

Por el momento, muchas compañías de corretaje no brindan acceso al mercado de metales preciosos, una de ellas es ITinvest. Puede familiarizarse con el proceso de compra de oro y plata con más detalle aquí , y abrir una cuenta para comprar oro y plata aquí .

Cuenta de inversión individual y bonos de préstamos federales

A partir del 1 de enero de 2015, en Rusia existe la posibilidad de abrir las llamadas cuentas de inversión individuales: IMS.

IIS es una cuenta de corretaje que le da a su propietario el derecho a beneficios fiscales. Los beneficios se dividen en dos tipos. El primer tipo de beneficio, una deducción fiscal del 13% del monto depositado, es adecuado para las personas que no van a probarse como inversionistas activos. El privilegio del segundo tipo está diseñado para aquellas personas que no solo ponen dinero en IMS, sino que también lo usan activamente para invertir en bonos, valores, divisas y otros instrumentos financieros. Hablamos en detalle sobre esta herramienta anteriormente, y ahora una vez más describiremos brevemente sus capacidades.

IIS es una nueva oportunidad para aumentar el retorno de la inversión. Con esta herramienta, los residentes fiscales de Rusia con ingresos oficiales pueden recibir una deducción fiscal por el monto del 13% del monto depositado (el monto máximo de efectivo para depositar es de 400 mil rublos por año), no es necesario que haga nada, simplemente colóquelo en su cuenta el dinero

Sin embargo, se debe tener en cuenta el hecho de que para recibir una deducción, el dinero debe permanecer en la cuenta durante 3 años a partir del momento de la primera reposición; se puede obtener una deducción en función de los resultados del primer año. Si el dinero se retira de la cuenta, la deducción resultante deberá ser devuelta.

Más justificada es la opción en la que los fondos del IIA no solo se asignan para recibir una deducción de impuestos, sino que también se utilizan para invertir en bonos de préstamos federales (OFZ). El propietario de una cuenta de inversión puede comprar dichos bonos por el monto total de su cuenta, habiendo recibido una ganancia en forma de rendimientos de bonos más la misma deducción de impuestos del 13%. En este caso, puede contar con un rendimiento total de aproximadamente el 16%.

Los riesgos de trabajar con OFZ no superan los riesgos de almacenamiento de depósitos en un banco. Los ingresos sobre ellos están garantizados por el estado. Las circunstancias en las que el estado no podrá cumplir tales obligaciones es un incumplimiento que causará problemas en el sistema bancario del país (con las correspondientes consecuencias para los depósitos de los hogares).

Puede obtener más información sobre IIS y las opciones para usar esta cuenta en nuestro video:

Inversiones en productos estructurados y eurobonos.

Otra herramienta que permite al inversor recibir una garantía de protección completa de su dinero inicial, incluso en el caso de desarrollos adversos del mercado.

Un producto estructurado es un instrumento financiero que combina varios activos y tiene una serie de parámetros básicos:

el nivel de protección del capital (puede ser diferente, a elección del inversor, y alcanzar el 100%);
posible rentabilidad;
período de validez (a partir de 3 meses);
activo subyacente (moneda, acciones);
monto mínimo de inversión (de 300 mil rublos).

Existen varios tipos de productos estructurados que implican diversos grados de protección del capital y participación de los inversores en el trabajo con activos. Es decir, existe la oportunidad de simplemente invertir en un producto que incluye varios activos ya formados previamente por analistas de una empresa de inversión, o configurar de forma independiente dicha combinación.

Por ejemplo, en ITinvest, los clientes pueden trabajar con varios tipos de productos protegidos por el capital; puede encontrar más información sobre ellos aquí .

Otra herramienta utilizada para asegurar contra la depreciación del rublo son los eurobonos. De hecho, esta es una alternativa a los depósitos en dólares en el banco: tienen un rendimiento más alto (hasta 9% en moneda extranjera, se acumulan ingresos de cupones adicionales diariamente), son altamente confiables (solo las compañías más grandes emiten eurobonos, cuya estabilidad está fuera de toda duda).

Además, los eurobonos de las grandes empresas son un instrumento líquido que puede revenderse fácilmente. El monto mínimo para comenzar las transacciones con Eurobonos es de $ 1,000 en términos de rublos (dentro y fuera de la Bolsa de Moscú).

Aquí se presenta una descripción detallada de las inversiones en eurobonos y los posibles casos de su uso.

Nota: es importante comprender que tanto cuando se trabaja con productos estructurados como cuando se invierte en eurobonos, es necesario pagar el impuesto sobre la renta.

Una vez más sobre problemas de seguridad

Los activos en la cuenta de corretaje no están asegurados, a diferencia de la banca, que se incluye en el sistema de seguro de depósitos. Sin embargo, los riesgos pueden minimizarse eligiendo inicialmente un corredor confiable. Todas las actividades de los corredores rusos tienen licencia, están reguladas por la legislación rusa, a saber, el Código Civil de la Federación Rusa, la Ley del Mercado de Valores y otras leyes legales reguladoras del Banco Central de Rusia.

Es el Banco Central de Rusia el supervisor de los corredores, así como de los bancos. Es decir, el trabajo de los bancos y las empresas de corretaje está regulado por la misma agencia.

De hecho, el dinero no se almacena en el corredor, pero en el intercambio, la ley prohíbe imponerles sanciones, por lo que si algo le sucede al corredor, siempre se puede cobrar a través de otro corredor designado por el Banco Central.

También es imposible perder las acciones compradas en la bolsa, porque no están almacenadas en la cuenta en sí, sino en el depósito de liquidación nacional (NSD). NSD es esencialmente un "banco" estatal en el que se almacenan el dinero y los valores de los participantes en los mercados de valores y divisas. Transferir acciones de NSD a cualquier lugar sin el conocimiento del cliente es simplemente ilegal.

Todo lo anterior no niega el hecho de que es necesario abordar cuidadosamente la elección de un corredor ( hablamos sobre a qué prestar atención en uno de los materiales anteriores).

Conclusión

Los métodos de almacenamiento de efectivo están evolucionando. Además de los bancos, ahora hay otras formas de almacenar, invertir capital y realizar operaciones de rutina como el cambio de divisas. Y el intercambio aquí puede ofrecer herramientas que pueden convertirse en una alternativa digna a los productos bancarios habituales con un riesgo de inversión moderado.

PD El 30 de junio de 2016 a las 19:00 en la Bolsa de Moscú, se llevará a cabo un seminario “Apertura remota de una cuenta de corretaje o qué es ESIA”. Durante el evento, representantes de la Bolsa e ITinvest hablarán sobre la experiencia mundial en la organización de la apertura remota de cuentas de corretaje, y responderán a común preguntas sobre el tema.

El seminario es gratuito, pero para participar debe registrarse en www.itinvest.ru/education/courses/konferenciya-gosuslugi (una transmisión en línea también estará disponible).

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