En el artículo de diciembre "
Cómo se ve el éxito de Altcoin ", prometimos publicar una publicación en la que se describe con más detalle el principio de funcionamiento de los tokens de aplicaciones especiales (tokens de aplicaciones personalizadas (CAT)). Este artículo se centrará en esta tecnología, que permite a cualquier empresa emitir su propia moneda digital interna en la cadena de bloques para pagar bienes y servicios como parte de su proyecto.
La tecnología blockchain que subyace a los CAT atrae la atención de representantes de diversas industrias: desde
finanzas y
seguros hasta
negocios y
agricultura . Una atención tan cercana a esta tecnología no es una coincidencia.
Se acerca la tercera ola de desarrollo de soluciones blockchain, lo que obliga a prestar atención a la tecnología CAT. Pero para comprender mejor las tendencias de hoy, vale la pena comenzar con los antecedentes.
Primera y segunda ola: entusiastas y anarquistas
La primera ola de blockchain puede considerarse la etapa inicial del desarrollo tecnológico. Al final de la cadena de bloques cero era inseparable de la criptomoneda de Bitcoin, y casi nadie lo sabía. Luego fue utilizado por entusiastas aficionados y anarquistas. En resumen, los pioneros que vieron algo especial en esta tecnología y exploraron sus capacidades con curiosidad y entusiasmo no disimulados.
Alrededor de 2011, Bitcoin comenzó a atraer algo de atención pública. Aumento de la actividad general del usuario, contribuyendo a la expansión del sistema. Bitcoin fue reconocido como un protocolo basado en blockchain. Sus mecanismos de seguridad han sido probados, la base de usuarios ha crecido significativamente, los errores han sido depurados. Y todo esto hasta la aparición de cualquier competidor real.
La primera ola alcanzó su clímax durante la exageración mundial en 2013, que aumentó por primera vez debido a los problemas económicos de Chipre, y luego debido a la burbuja de las acciones chinas de noviembre a diciembre, cuando el tipo de cambio de bitcoins a RMB llegó a ser igual al tipo de cambio de bitcoins a dólares. Estos eventos provocaron un aumento en el precio de bitcoin para registrar alturas en ese momento: 1,149 dólares estadounidenses, según datos al 30 de noviembre de 2013.
Ese fue el apogeo de la actividad especulativa: el intercambio de bitcoins de MtGox todavía funcionaba y estaba a la cabeza del mercado. Bitcoin regularmente cayó en el flujo general de noticias debido a su volatilidad. Y entonces la burbuja estalló tan repentinamente como una vez comenzó a crecer.
La segunda ola estuvo marcada por el colapso del intercambio de MtGox. El tipo de cambio de Bitcoin ha caído. Los principales medios de comunicación criticaron duramente la situación: el escepticismo prevaleció en sus evaluaciones.
A pesar del lanzamiento de varios cientos de nuevas criptomonedas, las unidades pudieron hacerse populares entre los usuarios en ese momento. Un ejemplo es Litecoin, que ha logrado un crecimiento en la capitalización de mercado, que actualmente asciende a más de $ 179 millones. La criptomoneda se basa en la misma tecnología que Bitcoin, pero a diferencia de esta última, no ofrecía casi nada fundamentalmente nuevo.
Se produjeron cambios tangibles en 2014-2015. Luego, se desarrollaron rápidamente nuevas soluciones, que ya se estaban probando en el mercado. La fuerza impulsora detrás de este proceso fue la depreciación de Bitcoin, cuyos titulares comenzaron a invertir sus tokens en otros proyectos con la esperanza de obtener ganancias. El dinero vagó de un proyecto a otro. Estos dos años sirvieron como un campo de entrenamiento experimental no solo para la tecnología, sino también para modelos comerciales, desarrolladores y emprendedores.
Tercera ola: plataformas, no monedas
La creciente profesionalidad del sector, un entorno normativo más claro, una comprensión más informada de los cuellos de botella y las necesidades comerciales en las que la cadena de bloques realmente puede marcar la diferencia, son características de la etapa actual. Citando una analogía, podemos decir que este es el momento en que el Protocolo de Internet TCP / IP se convirtió en comercio electrónico. Las empresas de hoy ya han comenzado a comprender cómo blockchain puede aumentar su eficiencia y productividad, y los desarrolladores y empresarios de blockchain están listos para proporcionarles las soluciones necesarias.
La característica clave de la tercera ola es la aparición de no criptomonedas (no sistemas monetarios basados en blockchain), sino plataformas de blockchain multifuncionales que resuelven una serie de problemas y se utilizan más como una infraestructura que admite una amplia gama de aplicaciones que las propias aplicaciones.
Por lo tanto, para comenzar, determinemos qué son los tokens de aplicaciones especiales o, como también se les llama, apptokens o appcoin. Para denotar este concepto, propongo usar el nombre Tokens de aplicaciones personalizadas, reduciéndolo a CAT. Debo decir que realmente no me gusta el nombre appcoin, porque se enfoca en el lado monetario del problema y ya ha logrado obtener una mala publicidad en la prensa.
Apptoken o CAT: token de cadena de bloques criptográficamente seguro que se transmitirá. Como regla, es un elemento funcional importante de la aplicación, que tiene cierto valor real establecido utilizando mecanismos de mercado abierto.
Vamos a profundizar un poco más en la esencia de esta definición. Criptográficamente seguro significa que el registro es compatible con el cifrado clásico de clave pública y que el titular del token retiene el control sobre él hasta que su clave privada sea conocida por los extraños.
De hecho, el token es una entrada en el registro público. Su interpretación está más allá del alcance del registro como tal y debe determinarse desde el exterior, en función de las características de la aplicación que utiliza el registro. El token está integrado en la funcionalidad de la aplicación, que se puede hacer de varias maneras.
El valor real se asigna al token a través de su integración en la aplicación. Mientras la aplicación ofrezca algún valor, el token asociado también tiene valor.
El valor real del token se determina en el curso de la negociación en el mercado abierto, que se forma naturalmente. Su naturaleza descentralizada contribuye a la aparición de plataformas de negociación sobre ellas. Los sistemas Blockchain pueden tener su propio conjunto de herramientas para el comercio.
Como todo esto suena bastante abstracto, veamos un pequeño ejemplo que muestra cuán versátil puede ser este enfoque. Imagine que estamos lanzando una red social y queremos atraer dinero para su desarrollo. Podemos crear una moneda interna para nuestra red mediante la emisión de tokens basados en una cadena de bloques pública. Elegir una cadena de bloques abierta puede ser un paso muy importante, ya que permite la transparencia y la confianza. La moneda nacional puede transferirse dentro de la red y utilizarse para pagar ciertos servicios. También podemos prometer proporcionar anuncios publicitarios en toda la red por, digamos, 100 tokens. Si la red tiene éxito, nuestra base de usuarios comenzará a crecer y más personas comenzarán a ver anuncios. Esto, por supuesto, significa que el valor de nuestro token también debería crecer, ya que los anunciantes recibirán más escape por el mismo dinero.
Al emitir tales tokens, brindamos a los usuarios de la red un servicio valioso (la capacidad de transferir valor en forma de ciertas unidades arbitrarias), recaudar fondos para el desarrollo e incluso proporcionar un mecanismo de inversión para quienes lo deseen. Tenemos la oportunidad de recaudar fondos directamente "de la multitud" y de los usuarios de una red social que pueden verificar el valor de la red en la práctica. No necesitamos acudir a inversores de riesgo, eliminamos intermediarios contactando a nuestros usuarios directamente.
La naturaleza de los tokens puede variar, pero todos están unidos por dos puntos: la integración en algunas aplicaciones externas y la determinación del valor real utilizando el mecanismo de comercio de libre mercado.
Por supuesto, los primeros ejemplos de uso de CAT son la red Bitcoin con su propio token, así como los propios tokens de miles de otras criptomonedas creadas después de Bitcoin. En este caso, la cadena de bloques en sí misma actúa como la aplicación. Los tokens propios juegan un papel importante en la existencia de sistemas abiertos de blockchain. Tales tokens se pueden llamar CAT "nativos".
Poco después de la aparición de Bitcoin, las personas se dieron cuenta de que las cadenas de bloques no son más que registros distribuidos y, como tales, pueden almacenar registros asociados con más de un token. Entonces había tokens especiales (NXT, Bitshares, Ethereum,
Waves , etc.). Los métodos de su aplicación pueden ser extremadamente universales y en realidad están determinados por la aplicación externa que los utiliza. Al final, son solo CAT y, por lo tanto, su alcance está limitado solo por la imaginación.
Además del caso de las aplicaciones, muchos están interesados en usarlas para atraer financiamiento. Uno de los resultados del desarrollo del ecosistema de las criptomonedas fue un esquema llamado ICO (oferta inicial de monedas, la oferta inicial de monedas). Los tokens propios del nuevo sistema se venden a los inversores, y los fondos recaudados de esta manera se utilizan para desarrollar el proyecto. Los inversores, a su vez, esperan obtener ganancias si la nueva criptomoneda tiene éxito. ICO ahora está experimentando un auge en popularidad, ya que es un esquema bastante bien pensado para recaudar fondos para proyectos relacionados con blockchain. Los tokens especiales le permiten aplicar el esquema ICO no solo para sistemas de criptomonedas, sino también a una gama más amplia de proyectos. Para esto, un token de blockchain especial debería convertirse en uno de los elementos funcionales de su aplicación. Además, debe haber algún mecanismo para vincular el costo del token con el éxito general de la aplicación.
Los beneficios de obtener financiación son obvios. En cuanto a su base de usuarios, obtiene no solo dinero, sino también comentarios, los servicios de probadores y promotores.
Recaudar fondos en forma de token crowdfunding puede ser mucho más fácil de implementar que las inversiones regulares de capital de riesgo. Además, cada dólar recaudado de esta manera tiene un valor mucho mayor, ya que está garantizado por la actividad de la comunidad. Este mercado está ganando impulso rápidamente y pronto podría cambiar seriamente las cosas en el campo de la inversión de riesgo.
Por supuesto, en este camino el mercado espera muchos obstáculos obvios. Es importante tener en cuenta que los tokens especiales no son aplicables a todos los tipos de proyectos. Hagamos una lista de algunos enfoques que deben evitarse.
- No puede prometer pagos de dividendos a los compradores de tokens, ya que esto ya será una oferta de valores. Si realmente necesita hacer esto, comuníquese con la Comisión de Bolsa y Valores y solicite una IPO.
- Los tokens no pueden representar una participación en el capital de su empresa sin la aprobación de las autoridades de supervisión pertinentes. Puede asignarles ciertos derechos de voto, por ejemplo, dar a los usuarios la oportunidad de determinar la dirección del desarrollo del proyecto. Sin embargo, no puede asociar estos derechos con una participación en el capital sin la debida consideración legal del problema.
- No puede emitir tokens y prometer volver a comprarlos con un marcado después. La oferta de valores es claramente visible aquí.
- Los CAT son esencialmente un producto digital con valor flexible. Al venderlos, no infringe ninguna ley. Deben usarse en una versión funcional de la aplicación, o al menos en un prototipo viable. Los CAT no se consideran valores hasta que hayan pasado por el proceso de registro adecuado con las autoridades pertinentes. Los intentos de usarlos en esta capacidad están prácticamente condenados al fracaso y afectan negativamente a todo el ecosistema.
Quizás ahora ya estemos presenciando un cambio de paradigma en la práctica comercial del crowdfunding, pero este mecanismo aún es muy frágil. Lo más probable es que en el futuro cercano haya muchas aplicaciones y tokens nuevos. ¿Piensa en cómo se pueden usar los CAT en su producto? Quizás se te ocurra una idea nueva y genial.
La cuarta y quinta ola: blockchain estatal y la captura de la vida cotidiana
En el futuro, podemos esperar el inicio de la cuarta ola: blockchains que han recibido el apoyo de agencias gubernamentales y bancos comerciales. Dichos proyectos se encuentran actualmente en una rigurosa investigación y desarrollo. Se trata principalmente de registros controlados y, por lo tanto, es demasiado pronto para hablar sobre cómo competirán o coexistirán con las plataformas abiertas de las ondas blockchain anteriores. Junto con ellos, es probable que llegue la quinta ola, que convertirá la cadena de bloques en un elemento casi omnipresente de la vida cotidiana con la ayuda de Internet de cosas y objetos, dispositivos y dispositivos conectados a la red.
