Los economistas Neil Gandal, Tyler Moore, Tali Oberman y otros publicaron un curioso artículo, "Manipulando el precio en el ecosistema de Bitcoin", en la revista científica Journal of Monetary Economics , que describe cómo el valor de la criptomoneda es administrado por varios jugadores clave que permanecen detrás de escena. Los investigadores dicen que una persona (o, más probablemente, una organización) es responsable del aumento en el precio de bitcoin de $ 150 a más de $ 1000 en dos meses en 2013.
Para muchos era obvio que los mercados de bitcoins estaban siendo, como mínimo, manipulados por varias grandes empresas. Pero la publicación analiza las consecuencias de acciones específicas detectadas como resultado de la filtración de datos de transacciones del Monte. Gox (18 millones de transacciones en archivos CSV con la identificación de los usuarios que compraron o vendieron divisas). Después de verificar estos datos, los investigadores descubrieron que, como resultado de una actividad comercial sospechosa, los estafadores incautaron de manera fraudulenta más de 600,000 bitcoins valorados en $ 188 millones, e independientemente elevaron el precio de la criptomoneda varias veces.
En ambos períodos, cuando se realizaron transacciones sospechosas (caracterizadas por un aumento de muchas veces en el volumen de operaciones), la tasa USD / BTC creció en un promedio de 4% por día. Y en aquellos días en que no se realizaban, el tipo de cambio de la criptomoneda estaba disminuyendo o casi no mostró crecimiento.
Los investigadores han descubierto que un mercado en el que no hay muchas transacciones es extremadamente fácil de manipular. A pesar de la gran capitalización, no estaba regulada de ninguna manera y se convirtió en una excelente plataforma para estafadores.
Para la manipulación en 2013, dos bots fueron responsables: "Marcus" y "Willie", que probablemente trabajaron de una fuente. Puede leer sobre el esquema específico en el estudio , con gráficos, tablas y todo lo demás. Pero la conclusión es que, por ejemplo, Marcus no pagó los bitcoins que recibió a través del intercambio. La criptomoneda se acreditó en su cuenta, que no fue respaldada por nada. Y ni un solo cliente verdadero de Mt. Gox no recibió el fiat, que Marcus supuestamente "pagó" por bitcoins. El bot estuvo activo del 14 de febrero al 27 de septiembre de 2013. Durante 225 días, recolectó 335,898 bitcoins a un costo de aproximadamente $ 76 millones.
El segundo bot, Willy, trabajó con 49 cuentas diferentes. Rápidamente compraron bitcoins por exactamente $ 2.5 millones cada uno, y nunca lo gastaron. La primera cuenta se activó el 27 de septiembre de 2013, 7 horas y 25 minutos después de desactivar Marcus. Los investigadores pudieron rastrear la actividad de Willy hasta el 30 de noviembre, cuando se creó la última cuenta, que gastó $ 2.5 millones.
Es probable que los usuarios que venden bitcoins de Willy sean reales, en lugar de entradas duplicadas como Marcus, y sabían sobre la transacción. Sin embargo, los economistas están seguros de que Willy estaba engañando. En primer lugar, es obvio que fue lanzado por las mismas personas que trabajaron con Marcus. En segundo lugar, las identificaciones de sus cuentas en el intercambio estaban en el rango 658152-832432, mientras que las identificaciones de las cuentas normales no superaron los 650,000. En tercer lugar, hay alguna evidencia de que la API comercial en Mt. Gox se desconectó durante algunos períodos del trabajo de Willie. No se ha realizado una sola transacción de otros usuarios durante estos períodos, a excepción de las compras de Willy. Los investigadores incluyen el caso del 7 de enero de 2014, cuando la API estuvo fuera de línea durante 90 minutos. En ese momento, solo un comprador permanecía en el intercambio "misteriosamente", siguiendo los mismos patrones que las cuentas de Willy: se compraban entre 10 y 19 bitcoins cada 6-20 minutos, lo que permitía soportar la criptomoneda.
En total, Willy compró 268,132 bitcoins a un precio de $ 112 millones hasta diciembre de 2013. Los investigadores creen que los usuarios que vendieron las monedas de Willy no recibieron dinero fiduciario real. También notan una correlación interesante con el hecho de que Mt.Gox, durante su quiebra en marzo-abril de 2014, anunció la pérdida de 650,000 bitcoins, que corresponde aproximadamente a la cantidad de criptomonedas compradas por sistemas fraudulentos.
En su trabajo, los economistas se basaron, entre otras cosas, en investigaciones independientes de los usuarios de Reddit ( 1 , 2 ), y sugieren que Mt.Gox y su fundador, Mark Karpeles, pueden no haber dejado de lado el robo de fondos de clientes de cambio. Si crees que realmente perdieron la cantidad indicada de criptomoneda, existe la posibilidad de que el intercambio lanzó un bot para tratar de ocultar este hecho y suavizar el golpe. El aumento en el precio de bitcoin ha atraído nuevos clientes y ha aumentado el número de transacciones. La única condición para la efectividad del esquema con Willy era que los usuarios que vendían cuentas bot a criptomonedas en el intercambio dejaban su fiat en el monte. Gox, y no lo retiró a cuentas reales. Los investigadores sugieren que Willy y Marcus no intentaron "apoderarse" de la criptomoneda (como lo demuestra el hecho de que no se la vendieron a nadie), sino que ayudaron a evitar el colapso del intercambio.
Los investigadores no afirman que los bots fueran 100% propiedad de Mt. Gox, su artículo tiene una conclusión ligeramente diferente. Su objetivo era demostrar lo fácil que fue aumentar más de 6 veces el precio de bitcoin sin realizar transacciones reales, y establecer paralelos con lo que está sucediendo en los mercados hoy en día.