Soy el editor de este blog y soy bastante vago.
A los veintiséis años, comencé a pensar en dónde invertir dinero gratis para obtener aún más dinero. Internet está repleto de publicidad de apuestas deportivas (todos tienen un nombre determinado en su cabeza), opciones binarias y todo eso. Pero, por supuesto, no es eso.
Por otro lado, puede invertir en divisas, valores o fondos mutuos. Algunos chicos escriben tutoriales sobre cómo hacer esto, pero se separan del primer hecho sobre mí. La verdad es que para esto solo necesitas hacer un montón de todo. Y soy demasiado vago.
Aún así, hay robo advisors, servicios que mágicamente hacen todo por una pequeña comisión. Derroté brevemente mi pereza y decidí descubrir cómo funcionan.
Descargo de responsabilidad: no existe un consejo universal sobre dónde y cómo invertir. Cada uno a su manera se relaciona con el riesgo, gana una cantidad diferente de dinero y quiere obtener ganancias en diferentes momentos. En pocas palabras, alguien necesita ahorrar para un nuevo iPhone hasta el próximo WWDC, mientras que alguien recoge lentamente una casa en los suburbios, y él está bien. Este artículo trata sobre robo-asesoramiento, y no sobre Recetas de éxito universal de un gurú perezoso.
Confía pero verifica
La administración de confianza es cuando transfiere su dinero a una compañía que lo invierte en algún lugar y supervisa más o menos el proceso. Si exageras por completo, algunos Benjamin llegan a la oficina del gerente financiero y responden preguntas sobre los últimos acontecimientos en la vida, la salud de los familiares y otras cosas. Según las respuestas, el gerente puede imaginar cómo se relaciona Benjamin con el riesgo y decidir cómo distribuir su dinero. Y luego los distribuye: Benjamin está feliz, el gerente se ha ganado, la vida es hermosa. Todavía es importante aquí que la gestión de confianza individual generalmente comienza con varios millones de rublos, y para el resto proponen estrategias estándar.
Entonces, el gerente, como cualquier persona, está sujeto a influencia y cambios de humor. De camino a la oficina, escuchó en un programa especial de radio financiera sobre el inminente desastre del mercado de valores chino. Y decidió que no se debería invertir nada en China. Y al anfitrión de ese programa simplemente no le gusta China, porque ayer recibió un teléfono defectuoso de una tienda en línea. Entonces los errores ocurren y se acumulan, no hay nada que hacer.
Las inversiones están asociadas con el riesgo, y para un servicio de inversión es importante cómo cada usuario específico se relaciona con él. Si invierte en activos con un alto grado de riesgo, puede obtener más ingresos, pero la posibilidad de enfrentar pérdidas también será mayor.
Protección del factor humano
Para evitar situaciones como Benjamin, debe eliminar el factor humano de todo el proceso.
Si quitas al interlocutor de la silla de enfrente, Benjamin no tendrá a nadie para hablar sobre la salud de su amado perro. En lugar de un asesor, aparecerá un formulario en el sitio donde puede responder casi las mismas preguntas y recibir automáticamente recomendaciones iniciales sobre lo que necesita comprar. Con ellos, tendrá que ir al corredor y hacer todo lo que hace la compañía administradora, solo por su cuenta.
Si le quitas estas emocionantes aventuras a Benjamin, obtienes un robo-asesor: componen automáticamente una cartera de inversiones (una lista de activos que es mejor comprar), la compran y la monitorean. Todo está vinculado a modelos matemáticos y estadísticas avanzadas: no hay forma de que una persona intervenga.
¿De dónde vienen las recomendaciones de la computadora?
Los primeros asesores robóticos aparecieron en los Estados Unidos inmediatamente después de la crisis hace diez años. Luego, los clientes comenzaron a renunciar a los asesores, que tenían que pagar mucho con la esperanza de ahorrar sus ahorros. Con el tiempo, los ahorros se hicieron cada vez menos y los asesores no pudieron ahorrar.
En tal modelo del mundo, diez personas que toman decisiones y compran y venden herramientas son reemplazadas por una computadora. Se reduce el riesgo de que Benjamin se venda de manera incorrecta y incorrecta, porque el algoritmo inteligente elegirá la cartera óptima para sí mismo. Siempre puede volver a preguntarle al cliente si acepta condiciones específicas y si está dispuesto a correr riesgos. Y todas las condiciones clave son transparentes en todas las etapas, y los costos se indican directamente, por lo que el riesgo de trastorno de Benjamin se vuelve aún menor.
Un lector atento preguntará: ¿por qué los robo-asesores todavía no me miran desde cada pancarta, si todo es tan simple y maravilloso?
El punto es la seguridad y las leyes: es difícil desarrollar un servicio que se integre bien en los sistemas bancarios y tenga en cuenta todos los requisitos de los reguladores estatales. Por lo tanto, por ejemplo, los robo-asesores estadounidenses y británicos no trabajan en ningún lugar excepto en los Estados Unidos y Gran Bretaña. Lo más probable es que, para lanzarse en otro país, tendrían que reestructurar todo el proceso.
Nuestra calificación personal de Robo-Advisor
Hasta hace poco, no había nada similar en Rusia. Y luego Yandex.Money junto con FinEx lanzaron su servicio de microinversión, se llama Yammi . Debajo del capó, solo tiene un robo-asesor (y en el capó, un gato naranja). Debe iniciar sesión, completar el formulario, indicar el teléfono y funcionará. Quedará por transferir dinero a la cuenta de inversión, y luego el servicio ofrecerá automáticamente la cartera óptima y comprará todo lo que necesita.
Mira, la verdad está en el capó
Importante: las microinversiones no están asociadas de ninguna manera con las organizaciones de microfinanzas. Si le ofrecen llevar veinte mil a un salario del 70% por día, esto no es una microinversión, sino un robo, no lo confunda.
Qué sucede inmediatamente después del registro:
- El cliente abre una cuenta de inversión y transfiere el dinero. Si esto no se hace, solo puede mirar la cartera de demostración.
- Todo el dinero del cliente recibido por día se combina en una sola aplicación, de acuerdo con las transacciones que se ejecutan en el intercambio.
- La información sobre las transacciones se incluye en el sistema de contabilidad de Yammi.
- La computadora analiza las transacciones de cada cliente y, en lugar de dinero, aparece una cartera de inversiones en su cuenta personal.
Aproximadamente un cuarto después, se actualiza la información estadística, en función de la cual se puede reequilibrar la cartera, para cambiar la proporción de acciones y bonos. Aún puede responder las preguntas del cuestionario sobre el riesgo nuevamente; esto también puede afectar el resultado. Como resultado, para cada cartera, la computadora resuelve el problema nuevamente. Si la gente hiciera esto, resultaría bastante lento e inexacto.
No todo ese robo-asesoramiento que brilla
Es fácil pensar que todo el robo-asesoramiento consiste solo en matemáticas, según las cuales se distribuyen los pesos de los activos y se reequilibra la cartera. De hecho, el 90% del trabajo en automatización lo es todo: transferir dinero, transferencias y transacciones en el intercambio. Y, sin embargo, como escribí anteriormente, debe cumplir con la ley.
Los colegas de FinEx destacan nueve signos de un asesor robótico real, uno en el que toda la automatización se realiza de manera honesta y todo se realiza de acuerdo con la ley. Leído por recitativo meditativo:
Robo-Advisor debería tener:
Invertir a través de la selección individual de la cartera óptima de activos. Si, por ejemplo, sugieren elegir entre conjuntos de carteras ya preparados, entonces probablemente no haya "robo" en el servicio.
Composición de la cartera: fondos de índice de costo mínimo (ETF). Si la cartera está compuesta por acciones individuales, entonces es hora de pensar por qué está invitado a asumir un riesgo adicional: tratar de superar el índice de ruta pasiva y, lo que es más importante, rara vez conduce al éxito.
Perfil de riesgo por cuestionario, que está escrito de acuerdo con los estándares internacionales. El cuestionario es importante para comprender cómo se comportará el cliente cuando el mercado esté asaltando. Si esto es difícil, entonces es mejor abandonar la rentabilidad por encima del mercado.
Cartera de alta liquidez. Todo es simple (baja liquidez), una garantía de reequilibrios ineficientes cuando sea necesario.
Exhala, mira al gato. Continuar
Registro legal del servicio. Es importante averiguar si el proveedor de servicios es responsable de su trabajo y si debe poner sus intereses por encima de los suyos.
La capacidad de abrir / cerrar una cartera sin multas. En la vida, suceden cosas diferentes y, a veces, necesita obtener dinero sin demora.
La empresa es responsable de seleccionar una cartera. Es importante saber quién es responsable de qué y qué es responsable.
Formación remota de cartera. Conveniencia sin la cual no puede haber "timidez".
Reequilibrio automático. Si debe confirmar o verificar algo, esto significa que el proveedor le transfiere la responsabilidad.
¿Qué hay debajo del capó de Yammy?
Dos nubes, cerradas y abiertas.
Ambos están construidos desde cero y específicamente para este servicio. En la parte cerrada de la nube se encuentra todo el back-office automático y parte de la API. Backoffice es una solución externa que está 99% adaptada para Yammi. El reequilibrador central se realiza íntegramente dentro de la empresa, debido a las características únicas de este particular robo advisor. Yammy tiene una metodología abierta : si lees, teóricamente puedes repetir todo lo que hicieron.
Interacción con Yandex.Dinero
El trabajo con usuarios y las transferencias de dinero se crean utilizando las tecnologías Yandex.Kassa. El servicio de Yammi está subordinado a 115- , por lo tanto, no puede aceptar dinero como los comerciantes ordinarios, sin pasar por las cuentas bancarias.
Varios hechos se derivan de esto:
- Solo se acepta dinero de billeteras identificadas en Yandex.Money.
- Puede retirar dinero solo a una billetera identificada.
- Todos los datos de la billetera se verifican con el cuestionario que una persona completa al registrarse con Yammi. Si la información no coincide al transferir dinero, Yammi no puede aceptar el pago.
Debido a la necesidad de regulación y transferencias a través del banco, los pagos de los clientes no llegan instantáneamente. La conclusión es la misma: puede cerrar una cuenta o retirar dinero parcialmente, pero el proceso es largo: al principio no hay dinero en la cuenta, pero hay valores. FinEx debe venderlos, transferirlos a la cuenta Yandex.Money, y ya los devolvemos a la billetera de la persona. Resulta que el tiempo mínimo de reembolso es de tres días.
¿Y cuál es el resultado?
La microinversión es algo bueno si se usa adecuadamente. Por ejemplo, Yammi toma 3 rublos, 25 kopeks por cada día de uso del servicio, o 1.5% anual del valor de los activos, por lo que invierte 5.000 rublos una vez y no obtiene cien veces más en un año. Dichos servicios también están dirigidos a la disciplina: sería más correcto invertir periódicamente para recibir un escape regular.
Sin embargo, no sé cuánto se correlaciona esto con mi pereza, el tiempo lo dirá.