Según The Wall Street Journal, la gerencia de Slack planea salir a bolsa. Al mismo tiempo, la compañía se está inclinando hacia la opción en la cual el mecanismo tradicional de IPO no estará involucrado. Las acciones se colocarán directamente, y la valuación de la compañía será de aproximadamente $ 7 mil millones.
Sobre por qué cada vez más empresas de TI eligen el mecanismo de colocación directa: lea nuestro nuevo material.
La holgura y el intercambio: un poco de historia
Según WSJ, Slack puede salir a bolsa en el segundo trimestre de 2019. Los planes de la compañía para ingresar a la bolsa de valores han cambiado repetidamente. El año pasado, los rumores se filtraron a la prensa de que Slack había atraído a Goldman Sachs para prepararse para una OPI mientras valoraba a la compañía en $ 10 mil millones.
Además, ya en noviembre de 2018, el cofundador y CEO de Slack, Stuart Butterfield, dijo en un comentario a Fortune que la compañía no tiene un marco de tiempo específico para una OPI: “Hemos estado avanzando para convertirnos en una empresa pública durante varios años y planeamos continuar este trabajo. ".
Ahora, como descubrieron los periodistas, la administración de Slack se inclina a realizar una colocación directa de acciones en lugar de utilizar el costoso procedimiento de salida a bolsa, en el que los suscriptores de los bancos de inversión atraen inversores institucionales. A pesar de esto, aún no se ha tomado una decisión final sobre la forma de acceso al intercambio.
Por qué la colocación directa de stock
Muchas nuevas empresas utilizan cada vez más el mecanismo de colocación directa de acciones en lugar de OPI: es mucho más barato. Los servicios de los bancos de suscripción que participan en la preparación de una OPV tradicional son caros, por lo general, los suscriptores cobran entre 2% y 8% por sus servicios. Es decir, una cantidad significativa de fondos recaudados a través de una OPI se destina a intermediarios.
El mecanismo de cotización directa (DLP) permite a los inversores o incluso a los empleados que poseen acciones de la compañía venderlas directamente en la bolsa de valores. Sin embargo, no se emiten nuevas acciones.
De los inconvenientes de este método, no hay garantía de la venta de todas las acciones, y usted necesita organizar el proceso de negociación de la empresa usted mismo.
La primavera pasada, Spotify
utilizó el servicio de transmisión exactamente de esta manera para ingresar al intercambio. Al comienzo de la negociación, las acciones de la compañía tenían un valor de $ 149 cada una, en julio habían aumentado a $ 196.28, pero a finales de año habían caído a $ 121.
Recordemos que el verano pasado Slack atrajo otra ronda de inversiones, luego la compañía recibió $ 427 millones con una estimación superior a $ 7 mil millones. Durante todo el período de su existencia, la compañía atrajo $ 1.2 mil millones de inversiones durante siete rondas de inversión.
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