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Échange, laisse-moi diriger

La période de crise dans l'économie doit être considérée de deux manières. D'une part, il s'agit d'une période de pertes et de dépréciation d'un certain nombre d'actifs, d'autre part - une excellente perspective pour capitaliser sur la volatilité. En particulier, la volatilité du rouble - les fluctuations des paires de devises rouble / euro et rouble / dollar. Bien sûr, ce sont des opérations risquées et plus les fluctuations sont fortes, plus la stabilité du marché est faible et plus le risque est élevé. De telles opérations concernent un large éventail de détenteurs d'argent: ce sont les banques, les sociétés qui concluent des transactions en devises étrangères et les citoyens ordinaires qui veulent profiter des fluctuations des devises. Cependant, effectuer des transactions de change avec profit ou au moins sans pertes n'est pas aussi simple qu'il y paraît à première vue: vous devez prendre en compte les facteurs de marché et politiques, être au moins familiarisé avec la théorie générale et avoir accès au trading en bourse.Nous vous invitons à vous familiariser avec les bases de la formation du taux de change et à vous renseigner sur les règles du jeu adoptées sur le change.



Lois sur les taux de change


La justice dans le monde moderne prend parfois les formes les plus bizarres. Sur le marché des changes, la mesure de la justice, peut-être, est le bigmac qui est familier partout dans le monde. L'indice Big Mac a été inventé et introduit par le magazine The Economist pour une évaluation informelle du taux de change basée sur la théorie de la parité du pouvoir d'achat: à long terme, les taux de change devraient être fixés de manière à ce que les prix du même ensemble de biens dans deux pays soient égaux. Par exemple, le bigmak aux États-Unis coûte 4,79 $ en 2015 et en Russie - 107 roubles (1,57 $ au moment de la rédaction). Autrement dit, le rouble est sous-estimé de 62% et le dollar devrait être (1 - 0,62) * 68,15 = 25,90 p. Il s'avère que le taux de change ne coïncide pas beaucoup avec la parité monétaire. Quelque chose a mal tourné?

Le taux de change de la monnaie nationale par rapport aux devises d'autres pays est aujourd'hui influencé par de nombreux facteurs, dont certains se situent en dehors de la sphère économique: il s'agit de la situation politique, de la situation géopolitique et de certains événements positifs ou négatifs au sein des pays participant au change. Après l'annulation de l'étalon-or, le prix de la monnaie a cessé d'être lié à ce métal précieux et un régime de taux de change flottant a été établi lorsque les cotations sont établies sur la base de l'offre et de la demande, c'est-à-dire de manière spéculative.

Beaucoup d'entre nous sont habitués au fait que le mot «spéculation» a une connotation négative et est même associé à une infraction. Cependant, dans la théorie économique, la spéculation est toute opération visant à réaliser un profit en modifiant le coût d'achat et de vente d'un actif (titres, devises, métaux, antiquités, etc.). En d'autres termes, l'avantage est acquis par l'acquisition de certains biens de grande valeur et par le commerce en tant que tel.

Otages de la probabilité et de la cupidité des banques


Au cours de la dernière année civile, dans chaque succursale de la banque, il a été possible d'observer deux fois plus de lignes de citoyens ordinaires qui souhaitent échanger des devises - en d'autres termes, acheter des dollars et des euros à croissance rapide, afin qu'à la fin de la croissance, vous puissiez les vendre et acheter des roubles, ce qui vous rend riche. En fait, il s'agit d'un modèle commercial simplifié - un commerçant, de sa propre initiative, effectue des transactions sur l'achat et la vente de devises afin de gagner de l'argent sur la base d'une analyse des données. Alors pourquoi presque aucun de ceux qui font la queue ne peut être qualifié de trader performant?

Essayons d'être nos propres traders, tournons-nous vers l'histoire annuelle du dollar et jouons sur le marché. Supposons que deux amateurs avec un capital de départ de 100 000 roubles décident chacun de gagner de l'argent supplémentaire sur les fluctuations du taux de change de la paire rouble / dollar. Ils ont commencé le 10 octobre 2014, après avoir saisi la tendance attrayante du raffermissement du dollar. Ils ont terminé à la valeur maximale le 25 août 2015, mais parfois, ils ont conclu des accords avec une différence de quelques jours. Toutes nos actions virtuelles seront répertoriées sur la tablette.

Dans le premier tableau, nous résumons deux stratégies mises en œuvre par les clients d'une grande banque commerciale.

Dans le premier scénario, nous avons gagné 218 924 roubles, dans le second - 178 546 roubles. Si vous êtes un «trader» de la gamme, vos revenus sont presque toujours aléatoires, car ils ne sont pas basés sur des analyses professionnelles, mais sur les actualités et les cours des banques.

Dans la deuxième paire de tableaux, la situation de l'exécution des transactions en devises par un courtier à la Bourse de Moscou est simulée .

Si nos entités virtuelles effectuaient leurs transactions de change via un courtier, dans le premier cas, le montant augmenterait à 243 418 roubles (une augmentation de 24 494 roubles par rapport à une banque commerciale), et dans le second - jusqu'à 252 260 roubles (une augmentation de 73 714 roubles par rapport à une banque commerciale). Dans ce cas, la commission du courtier ne représenterait que 0,034% du chiffre d'affaires quotidien (environ 35 roubles). La fonction du courtier dans ce cas est de fournir l'opportunité de mener des opérations de change à des cours proches des taux de la Banque centrale, sans marge commerciale. Le courtier touche une commission sur le chiffre d'affaires et n'a pas accès à l'argent de ses clients.

Pourquoi y a-t-il une telle perte d'argent dans le cas d'une banque commerciale? Le change est une activité rentable pour la banque, principalement en raison de la différence entre les prix d'achat et de vente. Il s'agit du même modèle spéculatif, qui n'implique essentiellement aucune fraude - uniquement un profit légitime. Le taux de change auquel les banques échangent des dollars et des euros dépasse le taux officiel de la Banque centrale de la Fédération de Russie en moyenne de 2%, et pendant les périodes d'instabilité du taux de change, comme en décembre 2014, la différence peut atteindre 5% ou plus! Même lorsque des conditions particulières sont établies sur la base de relations de confiance à long terme entre la banque et le client, une institution financière se donne, en règle générale, une marge assez élevée sur les opérations de change.

Voici comment ça se passe Considérez une autre situation, une fois. Supposons que le client ait 20 000 $ en stock et qu'il a décidé le 17 septembre 2015 de les échanger contre des roubles pour acheter une voiture. S'il avait une opération par l'intermédiaire d'un courtier (par exemple, BCS) sur la Bourse de Moscou, vous recevriez 1 309 554 roubles, et dans l'une des banques commerciales - 1 290 000 roubles, 19 554 roubles de moins, soit quelque 500 litres d'essence. Le fait est que le prix d'achat de BCS est de 65,4777 roubles / $, et de la banque - 64,50. Il est plus rentable pour une banque de fixer le prix d'achat d'une devise au-dessous du taux de la Banque centrale de la Fédération de Russie, et le prix de vente est plus élevé, elle garantit donc une marge pour elle-même, car elle achète et vend de la monnaie en échange uniquement à un prix de courtage. De plus, les banques commerciales achètent de la monnaie au prix du TOM (demain) et la paient demain. Les banques recherchent non seulement la rentabilité, mais cherchent également à réduire les risques, de sorte que le taux de change de détail est formé, entre autres, sur la base de la prévision d'une hausse du prix des devises.

Alors pourquoi ne pas faire vous-même des transactions monétaires ou permanentes avec un maximum d'avantages?

Échange ou banque?


L'échange ne cherche pas à obtenir des super-profits, son but est de déterminer le taux de change, la valeur des devises étrangères par rapport au national (rouble). En Russie, la Bourse de Moscou joue un rôle important dans les devises. Le commerce est effectué par un certain nombre de devises étrangères, notamment le dollar américain (USD), l'euro (EUR), le yuan chinois (CNY), la livre sterling (GBP), le dollar de Hong Kong (HKD), etc. La Bourse de Moscou est une plate-forme sur laquelle un échange de devises a lieu avec la participation de toutes les banques en Russie, qui doivent entrer dans la bourse afin de répondre aux demandes de leurs clients pour l'achat ou la vente de devises, ainsi que d'autres entités juridiques et participants autorisés à participer aux appels d'offres.

De plus, la bourse calcule la valeur d'un panier à deux devises. Une unité de négociation est un instrument qui peut être désigné, par exemple, comme USDRUR_TOD. Cette combinaison se lit comme «échanger le dollar contre le rouble avec l'exécution de la transaction aujourd'hui (AUJOURD'HUI)». Cependant, la clé est considérée comme le prix du TOM (TOMorrow), qui sous-tend la détermination du taux de change officiel. Le prix TOM est formé comme une valeur moyenne pondérée au cours des échanges en fonction de l'offre et de la demande. Ainsi, la valeur de la paire dollar / rouble est formée, qui est utilisée par la Banque centrale de la Fédération de Russie pour déterminer le taux de change officiel de la monnaie américaine.

Notre histoire avec deux stratégies de commerçants locaux concernait de petites quantités. De toute évidence, avec des volumes importants, un tel roulement de devises "amateur" devient difficile et à haut risque. Un participant professionnel du marché des changes - un courtier - une entreprise (par exemple, BCS ), qui fournit un accès direct aux particuliers et aux organisations à la section des devises de la Bourse de Moscou, où des dollars ou des euros peuvent être achetés au taux même en fonction duquel taux officiel de la Banque centrale de la Fédération de Russie.

La United Russian Exchange a ouvert un large accès aux échanges sur le marché des changes en février 2012. Pour la première fois dans l'histoire russe moderne, non seulement les banques accréditées, mais aussi les sociétés d'investissement et leurs clients, personnes physiques et morales, ont été autorisées à échanger des devises. Aujourd'hui avec l'aide de participants professionnels tels que BCS Broker, vous pouvez acheter et vendre des devises sur le marché des changes interbancaire grâce à un programme spécial en ouvrant un compte de courtage individuel. En fait, vous pouvez constamment effectuer des transactions en devises sans quitter votre domicile et sans payer le taux fixé par une banque commerciale. De plus, l'enregistrement, l'ouverture d'un compte et l'installation de logiciels pour les clients de BCS Broker sont gratuits. La commission de courtage moyenne est de 0,013% du chiffre d'affaires. Un autre 0,0015% du montant de la transaction est prélevé par la bourse en tant que commission. En conséquence, le client du système de courtage, effectuant des transactions avec de la monnaie sur la Bourse de Moscou, ne paie à titre de commission qu'une infime fraction d'un pour cent du chiffre d'affaires.

Pourquoi est-il avantageux d'avoir accès à la négociation en bourse et de ne pas travailler avec une banque commerciale familière?

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Chacun de nous peut agir en tant qu'expert en économie et a le droit de gérer son argent à sa discrétion. Cependant, tout n'est pas aussi simple: la journée d'un trader réussi commence par la construction de graphiques complexes et le calcul des bénéfices et des risques, le développement d'une stratégie. Il ne s'agit en aucun cas d'une approche amateur, mais du travail minutieux d'un analyste, économiste et mathématicien, multiplié par un coefficient de chance changeant. Au fil des ans, nous avons rassemblé des connaissances et les avons investies dans nos programmes spécialisés pour les clients qui veulent gagner de l'argent sur des changements brusques et peu importants du taux de change. Nous vous proposons de vous essayer en affaires. Vous pouvez commencer avec une calculatrice (disponible en cliquant sur l'image), sur laquelle vous pouvez estimer votre bénéfice. PS:



Nous avons ouvert notre blog, car nous le savons avec certitude - nous avons quelque chose à partager avec nos abonnés. Bientôt, nous continuerons à plonger dans la réalité boursière et à parler des titres, des indices boursiers, des méthodes d'analyse des marchés boursiers, des stratégies risquées et sûres et des logiciels qui vous permettent d'effectuer facilement des opérations en bourse sans quitter votre domicile.

Avertissement
« ». № 154-04434-100000, 10.01.2001 ( ).
« » ( ). 12.04.2013. www.ra-national.ru

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Source: https://habr.com/ru/post/fr384885/

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