🎭 🛌🏽 🙍🏾 Quand et comment acheter des actions de startups prometteuses: Opinion des investisseurs 🔑 🐩 🏴‍☠️

L'expert financier bien connu et co-fondateur du service Crowdability Wayne Mulligan a écrit des documents sur la façon d'acheter des actions de démarrage prometteuses avant son introduction en bourse. Nous présentons à votre attention les principales réflexions de cet article.

Soyez parmi les premiers

Plus tôt vous investissez dans une startup, plus vous recevrez d'argent à la fin. C'est l'une des «règles d'or» de l'investissement direct. Voici un bon exemple:

en 2012, lorsque Facebook a organisé une offre publique, les investisseurs qui ont rejoint l'entreprise en 2005 ont reçu 200 000% des bénéfices.

Cependant, certains investisseurs ne veulent pas attendre aussi longtemps pour augmenter leur capital. D'autres ne veulent pas investir dans de jeunes entreprises inconnues sur le marché. Par conséquent, ils utilisent souvent une option différente pour l'investissement direct.

Société pré-IPO

Les sociétés qui n'ont pas encore fait d'offre publique de leurs actions sont des territoires commerciaux privés. En même temps, il ne faut pas tous les attribuer à des «startups».

Ces entreprises peuvent avoir des centaines, voire des milliers de personnes et des millions de dollars de revenus. Ils n'ont tout simplement pas encore décidé de devenir publics.

En conséquence, lorsque vous investissez dans celles-ci, les risques sont beaucoup moins importants que lorsque vous investissez dans des startups typiques. Mais le gain potentiel est toujours très élevé.

Exemple Uber

Mullingan cite l'exemple de son confrère investisseur qui a investi dans Uber à un stade antérieur du projet. Ensuite, toute l'entreprise a été évaluée à quelques millions de dollars seulement. Début 2014, il a vendu une partie de son colis avec un rendement de 40 000%. Autrement dit, pour chaque tranche de 5 000 $ de ses investissements, il a gagné 2 millions de dollars. L'

investisseur qui a acheté ces actions de Howard était un investisseur en phase avancée. Il ne gagnera pas autant sur eux. Mais tout va si bien: depuis cet achat, Uber a atteint un prix de 40 milliards de dollars. L'acheteur de Howard est déjà assis sur un gain d'environ 1200%

Au-delà du gros gibier

Vous vous demandez probablement: pourquoi tout le monde dans ce cas n'investit-il pas dans les étapes ultérieures?

La réponse est simple: dès que l'entreprise prend un tel virage, lorsque les risques sont minimes et le chiffre d'affaires potentiel reste à un niveau élevé, les actions des entreprises deviennent extrêmement populaires. De grands acteurs institutionnels entrent en jeu qui peuvent se le permettre.

Les investisseurs privés restent à l'écart. Jusqu'à un certain point ...

Recherchez ceux qui veulent vendre des actions

Mulligan parle de sa rencontre avec deux entrepreneurs familiers de New York - Atish Davda et Philip Haslett (Atish Davda, Philip Haslett). Ils ont fondé la jeune société EquityZen . Son objectif est d'ouvrir le monde des investissements tardifs et des investissements dans les sociétés pré-IPO à tous les investisseurs.

Voici comment cela fonctionne:

De nombreuses startups offrent une compensation à leurs premiers employés de la campagne.
Étant donné que la plupart des startups restent de nos jours privées pendant longtemps, ne rendent pas publique l'introduction en bourse, certains de ces employés veulent obtenir leur jackpot plus tôt (rappelez-vous que pour les startups à croissance rapide, même un petit package peut rapporter des millions).
EquityZen travaille avec ces actionnaires et vend leur part de l'entreprise à leurs clients individuels réguliers.

Les employés reçoivent un peu d'argent. L'investisseur a accès aux actions d'une entreprise en croissance rapide au stade pré-introduction en bourse. Et l'espoir est que lorsque l'entreprise annonce un placement ou rend publique son introduction en bourse, l'investissement sera rentable avec intérêt.

EquityZen a déjà offert à ses investisseurs des participations dans certaines sociétés prometteuses. Par exemple, ZocDoc, Palantir et Cloudera.

Aucune garantie

Il est nécessaire de clarifier la situation jusqu'au bout: les investissements dans les sociétés antérieures à l'introduction en bourse comportent également des risques.

Par exemple, en 2013, le projet Fab.com ressemblait à une véritable locomotive sur le marché du e-commerce, se précipitant vers son introduction en bourse. L'entreprise comptait des centaines d'employés à travers le monde, le chiffre d'affaires prévu pour 250 millions de dollars en 2013. Les chefs de projet attendaient une estimation de 1 milliard de dollars.

Après un an, tout a changé - l'entreprise ne comptait plus que quelques dizaines d'employés, ont laissé des chiffres clés de la direction. Le reste de l'entreprise a été vendu pour plusieurs dizaines de millions de dollars. De toute évidence, ce fut un mauvais investissement.

Moins de risques, plus de profits

En fait, l'histoire de Fab est plutôt un exemple instructif. Ce n'est pas typique d'une entreprise, écrit Mulligan. Ceci est un autre rappel - vous devez garder les yeux ouverts. Peu importe à quel point la position de l’entreprise sur le marché est convaincante.

Le reste, l'investisseur est convaincu, les investissements dans les sociétés pré-IPO comportent moins de risques, vous permettant de compter sur un bénéfice très sérieux.

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