🔺 👨‍🏭 👩🏻‍🎨 Bourse ou banque: comparez les opportunités de change et d'économiser des fonds 🧕 ✊🏽 🚕

Pour la plupart des Russes, le moyen habituel d'économiser de l'argent est un dépôt bancaire, ils se rendent également à la banque si nécessaire pour acheter des devises. Cependant, la vie ne s'arrête pas et il existe aujourd'hui des opportunités intéressantes de conservation et d'augmentation de capital sans risques élevés en bourse.

Plus tôt, nous avons répondu en détail aux questions courantes sur le marché boursier, et aujourd'hui nous comparons les bourses et les banques.

Où acheter des devises: banque vs change

La grande majorité des Russes n'ont pas constamment besoin de devises étrangères. Mais de temps en temps, de nombreuses personnes doivent l'acheter ou la vendre. Dans le cas où les opérations de change doivent être effectuées avec une certaine régularité, et les chiffres impliqués s'élèvent à plusieurs milliers de dollars ou d'euros, les échangeurs et les banques de caisse ne sont pas l'option la plus rentable.

Tout d'abord, en raison des écarts importants, c'est-à-dire de la différence des taux d'achat et de vente de devises. Dans le même temps, le taux peut s'écarter sensiblement de celui officiellement établi par la Banque centrale et la bourse.

Tout cela se traduit par une perte d'argent importante lors des opérations de change. Mais il existe un autre moyen: acheter de la monnaie à la Bourse de Moscou.

Pourquoi l'échange est-il l'endroit le plus fiable pour l'échange de devises?

Avant de procéder à la liste des avantages d'acheter une devise en bourse, il convient d'expliquer que nous parlons de la Bourse de Moscou, sur laquelle, en plus des actions et des dérivés, il existe également un marché des changes. Nous ne discutons pas du trading Forex et n'appelons pas à investir sur ce marché en raison d'un certain nombre d'aspects négatifs (nous avons écrit à leur sujet, par exemple, ici et ici ).

La Bourse de Moscou est le lieu officiel et l'un des endroits les plus populaires pour acheter et vendre des devises. Qu'il suffise de dire que la Banque de Russie fixe le taux de change officiel du rouble russe en fonction des résultats des échanges. De plus, les banques qui offrent des services de change les achètent et les vendent elles-mêmes en bourse. La Bourse de Moscou est l'une des premières salles de marché organisées en Russie. Des opérations sur devises y sont effectuées depuis 1992.

Le marché des changes se caractérise par la transparence, la fiabilité et la responsabilité de ses participants: les courtiers qui y ont accès sont officiellement accrédités, ont des licences de la Banque de Russie et se conforment à la loi russe - contrairement aux soi-disant courtiers forex, qui peuvent souvent être enregistrés en offshore et ne pas avoir licences (malgré l'entrée en vigueur des règles obligeant les sociétés de forex à obtenir de telles licences). En conséquence, des situations peuvent survenir qui sont décrites, y compris dans les commentaires de nos articles . Lorsque vous travaillez sur la Bourse de Moscou, ce n'est pas possible.

Pourquoi l'échange est-il plus rentable qu'une banque

La raison principale est un cours plus rentable. La différence entre les prix d'achat et de vente sur le marché des changes est de dixièmes de cent, et non de quelques roubles, comme dans les bureaux de change des banques.

Il existe toute une liste d'autres avantages importants:

la probabilité de fraude lors de l'achat de devises à l'échange est réduite à zéro;
il est très pratique d'effectuer des opérations: vous pouvez le faire sans quitter votre domicile, par exemple via Internet via un terminal de trading ou même un téléphone portable ;
la monnaie achetée peut être utilisée comme garantie pour d'autres transactions, par exemple avec des titres;
dans le cas où le compte de courtage a été utilisé uniquement pour l'échange de devises (par exemple, la conversion de roubles en euros), il n'y a aucune obligation de payer des impôts.

Par exemple: si vous devez échanger une somme d'argent pas très importante, la commission pour une transaction dans le cadre du tarif «livraison» d'ITinvest ne sera que de 0,1%.

Le coût du retrait de devises achetées en échange d'un compte de courtage vers un compte bancaire dans ITinvest est fixe et ne dépend pas de la banque. Jusqu'à 5000,00 USD (dollars américains) inclusivement - 1400 roubles. De 5 000,01 à 100 000,00 USD (dollars américains) inclusivement - 1825 roubles. Un montant de plus de 100 000,01 USD (dollars américains) - 3500 roubles.

Inconvénients

Le principal inconvénient de l'utilisation du marché des changes est la présence de plusieurs maillons dans la chaîne d'actions - de l'émergence du besoin de transactions à l'apparition de devises sur le compte bancaire. Vous devez ouvrir un compte de courtage dans une entreprise qui dispose d'une licence pour travailler sur le marché des devises de la bourse (une liste d'entre eux est disponible ici ), en retirer des fonds à la banque. Tout cela prend du temps. Bien que les sociétés de courtage cherchent à faciliter la procédure. Par exemple, dans ITinvest, vous pouvez désormais ouvrir un compte en ligne à l'aide du portail des services d'État . Cette méthode est également pratique pour ceux qui vivent dans de petites villes de Russie.

Néanmoins, en l'absence de la nécessité d'échanger périodiquement des montants relativement importants en devises, les échangeurs bancaires peuvent être plus pratiques (bien que les risques liés à leur utilisation demeurent).

Épargne financière: dépôts ou échange

Comme mentionné ci-dessus, la grande majorité des Russes préfèrent garder leur argent à l'ancienne dans une banque. Cependant, dans les conditions d'une certaine instabilité du système bancaire, la fiabilité de ce mode habituel de préservation des finances n'est plus aussi élevée: la Banque centrale retire les licences aux banques avec une régularité enviable, et le système d'assurance des dépôts ne couvre qu'une partie d'un certain montant. Au cours de l'année écoulée, le nombre d'organismes de crédit opérationnels est passé de 834 début 2015 à 733 début 2016, soit 12% du nombre total de banques russes.

À leur tour, de nouveaux instruments d'investissement apparaissent qui vous permettent de travailler en bourse avec relativement peu de risques et représentent une bonne alternative aux dépôts bancaires. Examinons certains d'entre eux.

Placement des fonds sur demande

Il s'agit essentiellement d'une alternative aux dépôts à vue. L'argent du compte de courtage à la demande est stocké sur la Bourse de Moscou (CJSC NSD - nous avons écrit à ce sujet dans le document précédent ) et est quotidiennement placé en pension avec une contrepartie centrale garantie par des titres très liquides aux taux du marché actuels.

En termes simples, l'essentiel est le suivant: l'investisseur donne de l'argent au courtier et met en gage les titres de sociétés bien connues. À l'expiration de la période convenue, l'opération inverse a lieu: l'investisseur reçoit son argent, plus les intérêts sont courus sur eux.

Un avantage important: les intérêts sont accumulés quotidiennement et ne s'épuisent pas si l'investisseur décide de fermer le compte de courtage et de retirer son argent (cela peut être fait n'importe quel jour). Peu de banques peuvent offrir de telles conditions pour les dépôts.

Il convient également de noter que dans un tel système, tous les risques reposent sur la Bourse de Moscou, qui garantit que les parties à la transaction respectent leurs obligations.

Quoi d'autre: traite des métaux précieux

Acheter des métaux précieux en bourse est simple et rapide, contrairement à la vie ordinaire, où ce processus est extrêmement long et entraîne certaines difficultés. À la bourse de Moscou, vous pouvez acheter de l'or et de l'argent sans numéraire. Toutes les transactions sont réglées en roubles russes. Les prix sont déterminés en roubles par gramme. Pour commencer à vendre et à acheter des métaux précieux, vous devez ouvrir un compte de courtage.

Actuellement, l'accès au marché des métaux précieux n'est pas assuré par de nombreuses sociétés de courtage, dont ITinvest. Vous pouvez vous familiariser avec le processus d'achat d'or et d'argent plus en détail ici , et ouvrir un compte pour acheter de l'or et de l'argent ici .

Compte de placement individuel et obligations de prêt fédérales

À partir du 1er janvier 2015, en Russie, il est possible d'ouvrir les soi-disant comptes d'investissement individuels - IMS.

IIS est un compte de courtage qui donne à son propriétaire le droit à des avantages fiscaux. Les avantages sont divisés en deux types. Le premier type d'avantage - une déduction fiscale de 13% du montant déposé - convient aux personnes qui n'essaieront pas de devenir un investisseur actif. Le privilège du deuxième type est conçu pour les personnes qui non seulement mettent de l'argent sur IMS, mais l'utilisent également activement pour investir dans des obligations, des titres, des devises et d'autres instruments financiers. Nous avons parlé plus en détail de cet outil plus tôt, et maintenant nous décrirons à nouveau brièvement ses capacités.

IIS est une nouvelle opportunité d'augmenter le retour sur investissement. Avec cet outil, les résidents fiscaux de la Russie avec un revenu officiel peuvent recevoir une déduction fiscale d'un montant de 13% du montant déposé (le montant maximum de l'argent à déposer est de 400 mille roubles par an), vous n'avez rien à faire - il suffit de le mettre sur votre compte l'argent.

Cependant, il faut tenir compte du fait que pour recevoir une déduction, l'argent doit être déposé sur le compte pendant 3 ans à compter du moment de la première reconstitution - une déduction peut être obtenue sur la base des résultats de la première année. Si l'argent est retiré du compte, la déduction qui en résulte devra être restituée.

Plus justifiée est l'option dans laquelle les fonds de l'IIA sont non seulement affectés à une déduction fiscale, mais également utilisés pour investir dans des emprunts fédéraux (OFZ). Le propriétaire d'un compte d'investissement peut acheter ces obligations pour la totalité du montant de son compte, après avoir réalisé un bénéfice sous forme de rendement obligataire majoré de la même déduction fiscale de 13%. Dans ce cas, vous pouvez compter sur un rendement total d'environ 16%.

Les risques de travailler avec des OFZ ne dépassent pas les risques de stockage des dépôts dans une banque. Leur revenu est garanti par l'État. Les circonstances dans lesquelles l'État ne sera pas en mesure de remplir ces obligations sont un défaut qui causera des problèmes dans le système bancaire du pays (avec des conséquences correspondantes pour les dépôts des ménages).

Vous pouvez en savoir plus sur IIS et les options d'utilisation de ce compte dans notre vidéo:

Investissements en produits structurés et euro-obligations

Un autre outil qui permet à l'investisseur de recevoir une garantie de protection complète de son argent initial, même en cas d'évolution défavorable du marché.

Un produit structuré est un instrument financier qui combine divers actifs et possède un certain nombre de paramètres de base:

le niveau de protection du capital (il peut être différent - au choix de l'investisseur - et atteindre 100%);
rentabilité possible;
période de validité (à partir de 3 mois);
actif sous-jacent (devise, actions);
montant minimum d'investissement (à partir de 300 mille roubles).

Il existe différents types de produits structurés qui impliquent divers degrés de protection du capital et de participation des investisseurs à l'utilisation des actifs. Autrement dit, il est possible d'investir simplement dans un produit qui comprend divers actifs déjà préformés par les analystes d'une société d'investissement, ou de configurer indépendamment une telle combinaison.

Par exemple, dans ITinvest, les clients peuvent travailler avec plusieurs types de produits à capital protégé - vous trouverez plus d'informations à leur sujet ici .

Un autre outil utilisé pour assurer contre la dépréciation du rouble est les euro-obligations. En fait, c'est une alternative aux dépôts en dollars en banque: ils ont un rendement plus élevé (jusqu'à 9% en devises, des revenus de coupons supplémentaires sont accumulés quotidiennement), ils sont très fiables (seules les plus grandes sociétés émettent des euro-obligations, dont la stabilité est hors de doute).

De plus, les euro-obligations des grandes entreprises sont un instrument liquide facilement revendable. Le montant minimum pour le début des transactions avec les euro-obligations est de 1 000 $ en roubles (sur et en dehors de la Bourse de Moscou).

Une description détaillée des investissements en euro-obligations et les cas possibles de leur utilisation sont présentés ici.

Remarque: il est important de comprendre que tant lors de l'utilisation de produits structurés que lors de l'investissement dans des euro-obligations, il est nécessaire de payer de l'impôt sur le revenu.

Encore une fois sur les problèmes de sécurité

Les actifs du compte de courtage ne sont pas assurés - contrairement aux opérations bancaires, qui relèvent du système d'assurance-dépôts. Cependant, les risques peuvent être minimisés en choisissant initialement un courtier fiable. Toutes les activités des courtiers russes sont autorisées, elles sont réglementées par la législation russe, à savoir le Code civil, la loi sur le marché des valeurs mobilières et d'autres actes réglementaires de la Banque centrale de Russie.

C'est la Banque centrale de Russie qui supervise les courtiers - ainsi que les banques. Autrement dit, le travail des banques et des sociétés de courtage est réglementé par la même agence.

En fait, l'argent n'est pas stocké chez le courtier, mais à la bourse, il est interdit par la loi de leur infliger des pénalités, donc si quelque chose arrive au courtier lui-même, il peut toujours être récupéré via un autre courtier désigné par la Banque centrale.

Il est également impossible de perdre les actions achetées en bourse, car elles ne sont pas stockées sur le compte lui-même, mais dans le dépôt national de règlement (NSD). NSD est essentiellement une «banque» d'État dans laquelle sont stockés l'argent et les titres des participants aux marchés boursiers et de change. Le transfert d'actions de NSD vers n'importe où à l'insu du client est tout simplement illégal.

Tout ce qui précède ne nie pas le fait qu'il est nécessaire d'examiner attentivement le choix d'un courtier (nous avons parlé de ce à quoi faire attention dans l'un des documents précédents).

Conclusion

Les méthodes de stockage des espèces évoluent. Outre les banques, il existe désormais d'autres moyens de stocker, d'investir des capitaux et d'effectuer des opérations de routine telles que le change de devises. Et l'échange ici peut offrir des outils qui peuvent devenir une alternative valable aux produits bancaires habituels avec un risque d'investissement modéré.

PS Le 30 juin 2016 à 19h00 à la Bourse de Moscou, un séminaire «Ouverture à distance d'un compte de courtage ou qu'est-ce que l'EIES» aura lieu - pendant l'événement, des représentants de la Bourse et d'ITinvest parleront de l'expérience mondiale dans l'organisation de l'ouverture à distance de comptes de courtage, ainsi que des réponses à des questions communes questions sur le sujet.

Le séminaire est gratuit, mais pour participer, vous devez vous inscrire sur www.itinvest.ru/education/courses/konferenciya-gosuslugi (une diffusion en ligne sera également disponible).

Bourse ou banque: comparez les opportunités de change et d'économiser des fonds