Dans l'article de décembre «A
quoi ressemble le succès d'Altcoin », nous avons promis de publier un article dans lequel le principe de fonctionnement des jetons d'application spéciaux - Jetons d'application personnalisés (CAT) - est décrit plus en détail. Cet article se concentrera sur cette technologie, qui permet à toute entreprise d'émettre sa propre monnaie numérique interne sur la blockchain pour payer des biens et services dans le cadre de son projet.
La technologie blockchain qui sous-tend les CAT attire l'attention des représentants de diverses industries: de la
finance à l' assurance en passant par le
show business et l'
agriculture . Une telle attention portée à cette technologie n'est pas un hasard.
La troisième vague de développement de solutions blockchain approche, forçant l'attention sur la technologie CAT. Mais pour mieux comprendre les tendances d'aujourd'hui, il convient de commencer par le contexte.
Première et deuxième vague: passionnés et anarchistes
La première vague de blockchain peut être considérée comme l'étape initiale du développement technologique. À la toute fin de la blockchain zéro était inséparable de la crypto-monnaie Bitcoin, et presque personne ne le savait. Ensuite, il a été utilisé par des amateurs amateurs et des anarchistes. En bref, les pionniers qui ont vu quelque chose de spécial dans cette technologie et ont exploré ses capacités avec une curiosité et un enthousiasme non dissimulés.
Vers 2011, Bitcoin a commencé à attirer l'attention du public. Augmentation de l'activité globale des utilisateurs, contribuant à l'expansion du système. Bitcoin a ensuite été reconnu comme un protocole basé sur la blockchain. Ses mécanismes de sécurité ont été testés, la base d'utilisateurs a considérablement augmenté, les bugs ont été débogués. Et tout cela jusqu'à l'apparition de véritables concurrents.
La première vague a atteint son apogée lors du battage médiatique mondial en 2013, qui a d'abord augmenté en raison des problèmes économiques de Chypre, puis en raison de la bulle boursière chinoise de novembre à décembre, lorsque le taux de change des bitcoins en RMB est devenu égal au taux de change des bitcoins en dollars. Ces événements ont provoqué une augmentation du prix du bitcoin pour atteindre des sommets à cette époque - 1 149 dollars américains, selon les données au 30 novembre 2013.
Ce fut l'apogée de l'activité spéculative: l'échange de bitcoins MtGox fonctionnait toujours et était en tête du marché. Le bitcoin est régulièrement tombé dans le flux général des nouvelles en raison de sa volatilité. Et puis la bulle a éclaté aussi soudainement qu'elle a commencé à grandir.
La deuxième vague a été marquée par l'effondrement de la bourse MtGox. Le taux de change du Bitcoin a baissé. Les principaux médias ont vivement critiqué la situation - le scepticisme a prévalu dans leurs évaluations.
Malgré le lancement de plusieurs centaines de nouvelles crypto-monnaies, les unités ont pu devenir populaires auprès des utilisateurs à cette époque. Un exemple est Litecoin, qui a connu une croissance de sa capitalisation boursière, qui s'élève actuellement à plus de 179 millions de dollars. La crypto-monnaie est basée sur la même technologie que Bitcoin, mais contrairement à ce dernier, elle n'offrait presque rien de fondamentalement nouveau.
Des changements tangibles ont eu lieu en 2014-2015. Puis de nouvelles solutions ont été rapidement développées, déjà testées sur le marché. Le moteur de ce processus a été la dépréciation du Bitcoin, dont les détenteurs ont commencé à investir ses jetons dans d'autres projets dans l'espoir d'en tirer profit. L'argent a erré d'un projet à l'autre. Ces deux années ont servi de terrain de formation expérimental non seulement pour la technologie, mais aussi pour les modèles d'affaires, les développeurs et les entrepreneurs.
Troisième vague: plateformes, pas devises
Le professionnalisme croissant du secteur, un environnement réglementaire plus clair, une compréhension plus éclairée des goulots d'étranglement et des besoins des entreprises où la blockchain peut vraiment faire la différence, sont toutes des caractéristiques de la phase actuelle. Citant une analogie, nous pouvons dire que c'est le moment même où le protocole Internet TCP / IP est devenu le commerce électronique. Aujourd'hui, les entreprises ont déjà commencé à comprendre comment la blockchain peut augmenter leur efficacité et leur productivité, et les développeurs et les entrepreneurs de la blockchain sont prêts à leur fournir les solutions nécessaires.
La principale caractéristique de la troisième vague est l'émergence non pas de crypto-monnaies (pas de systèmes monétaires basés sur la blockchain), mais de plateformes de blockchain multifonctionnelles qui résolvent un certain nombre de problèmes et sont davantage utilisées comme infrastructure prenant en charge un large éventail d'applications que ce ne sont des applications elles-mêmes.
Par conséquent, pour commencer, déterminons quels sont les jetons d'application spéciaux ou, comme ils sont également appelés, apptokens ou appcoin. Pour désigner ce concept, je propose d'utiliser le nom de jetons d'application personnalisés, en le réduisant aux CAT. Je dois dire que je n'aime vraiment pas le nom appcoin, car il se concentre sur le côté monétaire du problème et a déjà réussi à obtenir une mauvaise publicité dans la presse.
Apptoken ou CAT - jeton de blockchain sécurisé cryptographiquement à transmettre. En règle générale, il s'agit d'un élément fonctionnel important de l'application, qui a une certaine valeur réelle établie à l'aide de mécanismes de marché ouvert.
Allons un peu plus loin dans l'essence de cette définition. La sécurité cryptographique signifie que le registre utilise le cryptage à clé publique classique pour prendre en charge le registre et que le détenteur du jeton conserve le contrôle jusqu'à ce que sa clé privée soit connue des étrangers.
En fait, le jeton est une entrée dans le registre public. Son interprétation dépasse le cadre du registre en tant que tel et doit être déterminée de l'extérieur, en fonction des caractéristiques de l'application qui utilise le registre. Le jeton est intégré dans la fonctionnalité de l'application, ce qui peut se faire de différentes manières.
La valeur réelle est affectée au jeton via son intégration dans l'application. Tant que l'application offre une certaine valeur, le jeton qui lui est associé a également une valeur.
La valeur réelle du jeton est déterminée au cours des échanges sur le marché libre, qui se forme naturellement. Leur caractère décentralisé contribue à l'émergence de plateformes de trading au-dessus d'eux. Les systèmes de blockchain peuvent avoir leur propre ensemble d'outils pour le trading.
Comme tout cela semble assez abstrait, regardons un petit exemple montrant à quel point cette approche peut être polyvalente. Imaginez que nous lançons un réseau social et voulons attirer de l'argent pour son développement. Nous pouvons créer une monnaie interne pour notre réseau en émettant des jetons basés sur une blockchain publique. Le choix d'une blockchain ouverte peut être une étape très importante, car elle permet la transparence et la confiance. La monnaie nationale peut être transférée au sein du réseau et utilisée pour payer certains services. Nous pouvons également promettre de fournir des bannières publicitaires sur tout le réseau pour, disons, 100 jetons. Si le réseau réussit, notre base d'utilisateurs commencera à croître et plus de gens commenceront à voir les publicités. Cela signifie, bien sûr, que la valeur de notre token devrait également augmenter, car les annonceurs recevront plus d'épuisement pour le même prix.
En émettant de tels jetons, nous fournissons aux utilisateurs du réseau un service précieux (la possibilité de transférer de la valeur sous la forme de certaines unités arbitraires), de lever des fonds pour le développement et même de fournir un mécanisme d'investissement à ceux qui le souhaitent. Nous avons la possibilité de lever des fonds directement "auprès de la foule" et auprès des utilisateurs d'un réseau social qui peuvent vérifier la valeur du réseau dans la pratique. Nous n'avons pas besoin d'aller à des investisseurs de risque, nous supprimons les intermédiaires en contactant directement nos utilisateurs.
La nature des jetons peut varier, mais tous sont unis par deux points: l'intégration dans certaines applications externes et la détermination de la valeur réelle à l'aide du mécanisme de négociation sur le marché libre.
Bien sûr, les premiers exemples d'utilisation de CAT sont le réseau Bitcoin avec son propre jeton, ainsi que les propres jetons de milliers d'autres crypto-monnaies créées après Bitcoin. Dans ce cas, la blockchain elle-même fait office d'application. Les propres jetons jouent un rôle important dans l'existence de systèmes de blockchain ouverts. Ces jetons peuvent être appelés CAT "natifs".
Peu de temps après l'apparition de Bitcoin, les gens ont réalisé que les blockchains ne sont rien d'autre que des registres distribués, et en tant que tels, ils peuvent stocker des enregistrements associés à plus d'un jeton. Il y avait donc des jetons spéciaux (NXT, Bitshares, Ethereum,
Waves , etc.). Les méthodes de leur application peuvent être extrêmement universelles et sont en fait déterminées par l'application externe qui les utilise. En fin de compte, ce ne sont que des CAT, et leur portée n'est donc limitée que par l'imagination.
En plus du cas des demandes, beaucoup sont intéressés à les utiliser pour attirer des financements. L'un des résultats du développement de l'écosystème des crypto-monnaies a été un système appelé ICO (offre initiale de pièces - l'offre initiale de pièces). Les propres jetons du nouveau système sont vendus aux investisseurs et les fonds ainsi collectés sont utilisés pour développer le projet. Les investisseurs, à leur tour, espèrent un profit si la nouvelle crypto-monnaie réussit. L'ICO connaît actuellement un boom de la popularité, car il s'agit d'un programme assez bien pensé pour lever des fonds pour des projets liés à la blockchain. Des jetons spéciaux vous permettent d'appliquer le schéma ICO non seulement aux systèmes de crypto-monnaie, mais également à un plus large éventail de projets. Pour cela, un jeton spécial de blockchain devrait devenir l'un des éléments fonctionnels de votre application. En outre, il doit exister un mécanisme permettant de lier le coût du jeton au succès global de l'application.
Les avantages de lever des fonds sont évidents. En ce qui concerne votre base d'utilisateurs, vous obtenez non seulement de l'argent, mais également des commentaires, les services de testeurs et de promoteurs.
La collecte de fonds sous forme de financement participatif symbolique peut être beaucoup plus facile à mettre en œuvre que les investissements réguliers en capital-risque. De plus, chaque dollar ainsi récolté a une valeur beaucoup plus grande, car il est assuré par l'activité de la communauté. Ce marché prend rapidement de l'ampleur et pourrait bientôt changer sérieusement les choses dans le domaine de l'investissement en capital-risque.
Bien entendu, sur cette voie, le marché attend de nombreux obstacles évidents. Il est important de noter que les jetons spéciaux ne sont pas applicables à tous les types de projets. Énumérons quelques approches qui devraient être évitées.
- Vous ne pouvez pas promettre de paiement de dividendes aux acheteurs de jetons, car il s'agira déjà d'une offre de titres. Si vous avez vraiment besoin de le faire, contactez la Securities and Exchange Commission et demandez une introduction en bourse.
- Les jetons ne peuvent pas représenter une part des capitaux propres de votre entreprise sans l'approbation des autorités de contrôle compétentes. Vous pouvez leur attribuer certains droits de vote, par exemple, donner aux utilisateurs la possibilité de déterminer la direction du développement du projet. Cependant, vous ne pouvez pas associer ces droits à une part du capital sans une prise en compte juridique appropriée de l'émission.
- Vous ne pouvez pas émettre de jetons et promettre de les racheter avec une majoration par la suite. L'offre de titres est clairement visible ici.
- Les CAT sont essentiellement un produit numérique à valeur flexible. En les vendant, vous n'enfreignez aucune loi. Ils doivent être utilisés dans une version de travail de l'application, ou au moins dans un prototype réalisable. Les CAT ne sont pas considérés comme des titres tant qu'ils n'ont pas suivi le processus d'enregistrement approprié auprès des autorités compétentes. Les tentatives de les utiliser à ce titre sont pratiquement vouées à l'échec et affectent l'ensemble de l'écosystème.
Peut-être que maintenant nous assistons déjà à un changement de paradigme dans la pratique commerciale du financement participatif, mais ce mécanisme est encore très fragile. Très probablement, dans un avenir proche, il y aura de nombreuses nouvelles applications et jetons. Pensez à la façon dont les CAT peuvent être utilisés dans votre produit? Peut-être qu'une idée nouvelle et cool vous viendra à l'esprit.
La quatrième et la cinquième vague: la blockchain d'État et la capture de la vie quotidienne
À l'avenir, nous pouvons nous attendre au début de la quatrième vague: des chaînes de blocs qui ont reçu le soutien d'agences gouvernementales et de banques commerciales. De tels projets font actuellement l'objet de recherches et de développements rigoureux. Il s'agit principalement de registres contrôlés, et il est donc trop tôt pour parler de la manière dont ils concurrenceront ou coexisteront avec les plates-formes ouvertes des vagues de blockchain antérieures. Avec eux, la cinquième vague est susceptible de venir, qui transformera la blockchain en un élément presque omniprésent de la vie quotidienne à l'aide de l'Internet des objets et des objets, des appareils et des appareils connectés au réseau.
