Image: UnsplashLe principal facteur d'arrêt qui empêche le plus souvent les gens d'essayer d'investir seuls en bourse est la peur de perdre de l'argent. Il existe toujours un tel risque, et il doit être pris en compte. Cependant, la sphère d'investissement se développe et, ces dernières années, des moyens sont apparus pour réduire sérieusement les risques de pertes financières ou les éliminer complètement. L'un des outils pour y parvenir est
les produits structurels .
Aujourd'hui, nous parlerons plus en détail de la façon dont ils fonctionnent, pourquoi ils minimisent, voire éliminent les risques, et combien un investisseur passif peut en retirer.
Remarque : le texte se concentrera sur les investissements sur la Bourse de Moscou en utilisant les services de courtiers agréés, dont le travail est contrôlé par la Banque centrale. Le sujet des produits structurels n'a rien à voir avec le travail sur le Forex et d'autres types d'activités financières.
Comment ça marche
Produits structurels - il s'agit essentiellement de différents instruments financiers collectés dans un seul portefeuille. Ils sont sélectionnés dans une certaine proportion pour assurer un risque minimal ou nul lors d'un investissement en bourse.
Par exemple, 90% d'un produit peuvent être des actifs sans risque, tels que des emprunts fédéraux à revenu garanti, et 10% peuvent être des actions d'une entreprise qui peuvent à la fois augmenter le prix ou perdre de la valeur. Le sens d'un tel produit est qu'une éventuelle perte sur actions sera compensée par un revenu garanti sur le deuxième actif. Si le prix de l'action augmente, le profit sera encore plus élevé.
Les produits structurels ont différents paramètres qui peuvent varier, parmi eux:
- nombre d'actifs - vous pouvez investir dans un seul actif ou dans une combinaison de ceux-ci;
- le montant minimum des investissements - un montant conditionnel de 300 000 roubles est suffisant pour une stratégie et peut ne pas être suffisant pour une autre;
- durée du produit - pour combien de temps la stratégie est-elle conçue;
- niveau de protection du capital - partiel, total, conditionnel;
- taux de participation au produit - par combien de pour cent participez-vous à la croissance / baisse de l'actif (si le ratio = 70%, et le prix de l'actif sous-jacent a changé de 10%, alors votre profit sera de 7%).
Exemples de produits structurels + combien vous pouvez gagner sur ce
En pratique, pour montrer le fonctionnement des produits structurels, il est plus facile d'utiliser des
exemples réels de stratégies de trading réelles de nos analystes pour juillet-août 2019 (elles sont constamment mises à jour).
Voici donc les paramètres d'un produit structurel avec un niveau de protection du capital de 100%, et dont l'actif sous-jacent est l'action Sberbank:
Voici comment cela fonctionne dans la pratique:
- Si, au moment du remboursement du produit, la valeur du prix de l'actif sous-jacent est inférieure au «prix initial», alors l'investisseur reçoit intégralement le capital d'appoint.
- Si, au moment du remboursement du produit, la valeur du prix de l'actif sous-jacent est supérieure au «prix initial», mais inférieure au «prix barrière», l'investisseur gagne sa participation à la croissance et reçoit l'intégralité du capital.
- Si, au moment du remboursement du produit, la valeur du prix de l'actif sous-jacent est supérieure au «prix barrière», l'investisseur gagne le rendement maximal en pourcentage par an et reçoit l'intégralité du capital de retour.
De telles stratégies peuvent être mises en œuvre non seulement à l'aide de stocks, mais aussi par exemple de devises.
La rentabilité maximale des
stratégies pour juillet-août est de 20% - le rendement des dépôts bancaires en roubles sur la même période, en moyenne, ne dépassera pas 9%.
Puis-je créer mon propre produit structurel?
Oui, cela peut être fait. En fait, si vous investissez cent mille ou un million de roubles conditionnels dans une proportion de 90% à 10%, où la première partie est un dépôt dans une banque, et la seconde est l'achat d'actions, alors ce sera un produit structurel.
Dans ce cas, il sera possible d'établir des ordres stop loss au niveau de 80 à 90% du prix d'achat des actions. Dans ce cas, la perte éventuelle sur les actions sera compensée par les intérêts sur le dépôt. Autrement dit, vous pouvez réaliser une stratégie à faible risque. Dans un bon scénario, si les actions montent en valeur, vous recevrez à la fois le profit du dépôt et les revenus de la vente d'actions.
Pourquoi alors avez-vous besoin de produits de courtage
Il y a deux réponses. Le premier est la commodité banale. Lors de la création d'un produit structurel par lui-même, un investisseur doit ouvrir un compte auprès d'une banque et d'un courtier, leur transférer de l'argent, acheter / vendre des actions, etc. Dans le cas d'un investissement dans un produit structurel prêt à l'emploi, toutes les opérations doivent être terminées une seule fois, puis attendre le bénéfice.
En outre, il sera difficile de mettre en œuvre indépendamment un produit structurel pour une stratégie commerciale complexe. Par exemple, en utilisant des produits compilés par des analystes, vous pouvez gagner de l'argent, par exemple, en pariant sur un changement du prix d'un actif d'échange (stock ou indice) dans un sens ou dans un autre. Des stratégies telles que l'utilisation d'indices sont impossibles sans l'utilisation d'outils plus complexes que les actions - options, futures, actions de fonds communs de placement.
Les analystes de la société de courtage développent constamment de nouvelles stratégies, leur liste s'allonge, il est extrêmement difficile de trouver autant d'options d'investissement vous-même - si vous n'êtes pas un trader professionnel.
Conclusion
En général, les produits structurels sont un bon outil pour ceux qui veulent commencer à investir en bourse, mais qui n'ont toujours pas de connaissances à grande échelle sur le sujet et qui veulent limiter le risque de pertes, et il vaut mieux l'éliminer complètement.
Cet outil d'investissement vous permet d'atteindre un niveau de protection du capital de 100%, tout en conservant les chances d'un profit supérieur à l'intérêt sur un dépôt bancaire. En même temps, sans difficultés inutiles - pour commencer à travailler avec un produit structurel, il vous suffit d'
ouvrir un compte en ligne et de donner l'ordre approprié dans le compte personnel du système de courtage.
C'est tout pour aujourd'hui, merci d'avoir regardé! Nous serons heureux de répondre à toutes les questions dans les commentaires.
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