Cette année, les jetons d'échange ont affiché le ROI le plus élevé par rapport au marché et aux autres secteurs: projets d'infrastructure ou IoT. Certains jetons, tels que BTMX ou BNB, ont fait près de 7X (X) depuis le début de l'année, dépassant
la hausse des prix de Bitcoin .
https://cryptorank.io/performanceEn 2019, les jetons d'échange ont gagné en popularité. Presque chaque échange a jugé nécessaire d'émettre son jeton. CryptoRank suit actuellement 53 jetons d'échange.
https://cryptorank.io/screenerQuelle est la raison d'une telle popularité?
Les amateurs de crypto du monde entier inventent avec zèle l'utilisation de jetons de crypto-monnaie. Dans de nombreuses catégories de projets, il est extrêmement difficile de créer un système économique pour l'utilisation d'un jeton, et dans les projets à 95% et plus, l'écosystème interne utilise légèrement le jeton ou ne l'utilise pas du tout.
En revanche, les jetons d'échange sont un cas réel qui peut être intégré dans le travail de l'échange. Le développement des affaires et l'augmentation du volume des échanges sur l'échange peuvent affecter positivement la croissance de la valeur du jeton lui-même avec sa participation effective à l'écosystème de l'échange. Le développement de projets d'autres catégories n'affecte pas de manière significative le jeton, c'est-à-dire que le projet et son jeton existent indépendamment. En 2018, de nombreux jetons se sont dépréciés de près de 100% de l'ICO pour cette raison.
Les échanges ressemblent au travail des entreprises à but lucratif traditionnelles. Les résultats financiers de change affectent le taux de change du jeton de change en raison de sa combustion, ainsi que la politique de dividende ou autre bonus.
Pourquoi les taux de jetons de change augmentent
https://cryptorank.io/ru/currencies/binance-coin/price-chartIl existe plusieurs modèles qui utilisent les échanges pour maintenir leur taux de change symbolique ou stimuler sa croissance. En voici quelques uns:
- Gravure de jetons
- Modèle de dividende
- Geler les jetons pour participer à IEO
- Extraction de transactions
- Remises de commission sur les opérations de trading
- Voter pour les inscriptions
Plus loin dans cet article, nous les examinerons plus en détail et essayerons de déterminer le modèle le plus efficace et le plus rentable ...
Gravure de jetons
Les échanges utilisent le modèle de gravure de jetons à hauteur d'une certaine partie des bénéfices ou des commissions. De plus, la gravure de jetons se produit lors de certains événements, tels que Fast Track et Huobi Prime lite sur la bourse de Huobi, qui depuis avril 2019 a brûlé des jetons d'un montant de 6832347 HT, soit 251433036 $ au taux de 3,68 $. Il s'agit d'une partie importante des jetons Huobi en circulation. Les détails peuvent être trouvés
ici .
En règle générale, les échanges fournissent des informations sur la gravure de jetons dans le domaine public. Par conséquent, il est facile de calculer dans quelle mesure le nombre de jetons dans la circulation diminuera et quand cela se produira.
Combien de jetons brûlent les échanges:
Okex - 30% des commissions sur le marché au comptant.
Huobi - 20% du revenu brut + revenu de
FastTrack .
Binance - 20% du bénéfice net.
Bitfinex - 27% des revenus bruts + au moins 95% des actifs nets récupérés de Crypto Capital + au moins 80% des fonds récupérés du piratage de BitFinex.
Les dividendes
Certaines bourses utilisent le modèle du dividende: Kucoin, Bibox, Switcheo et autres. Si les paiements dépassent les rendements moyens, par exemple, du jalonnement, de l'atterrissage ou d'autres revenus passifs, les dividendes sont alors considérés comme attractifs et commencent à soutenir le prix.
À chaque échange, vous trouverez une calculatrice pour calculer les dividendes.
Participation à IEO
Pour participer à IEO, vous devez souvent posséder un jeton d'échange. Les frais du projet CNNS sur l'échange Gate.io sont un exemple clair d'utilisation du jeton d'échange pour participer. Le projet a permis d'amasser 112 484 280 $ avec un plafond déclaré de 3 600 000 $, donc les frais de CNNS ont montré une réabonnement de 3 124,56%.
Depuis l'annonce d'IEO en bourse jusqu'à la date de sa détention, la valeur du token plateforme a augmenté de 25,3% (de 0,75 $ à 0,94 $ avec un tirage de 150 000 000 GT). La capitalisation du jeton GT dans ce cas était d'environ 141 000 000 $. Cela a conduit à l'utilisation d'une allocation de jeton de 80% pour les frais IEO avec une forte pression des acheteurs, les investisseurs IEO CNNS, qui ont ensuite poussé le prix à un pic pouvant atteindre 1,1 $. Malgré cela, Gate n'a pas pu maintenir l'intérêt pour IEO à un niveau élevé et le taux de change symbolique a baissé, car il n'était plus impliqué dans les travaux de l'échange.
Vous pouvez en savoir plus sur l'investissement dans IEO dans notre
article précédent.
Exploitation et ajout de jetons à la circulation
Une augmentation de la circulation affecte le taux de change du jeton d'échange, par conséquent, une analyse du calendrier de déverrouillage ou d'émission de jetons d'échange est nécessaire. Certains échanges utilisent l'exploitation minière transactionnelle, par exemple, Bitmax ou FCoin.
Il convient d'évaluer dans quelle mesure la circulation des jetons augmentera pendant la période d'intérêt et dans quelle mesure cela peut affecter le prix. Sans augmentation de la demande, la sortie de nouveaux jetons entraînera irréversiblement une baisse des prix.
Remise sur commission
La plupart des échanges offrent un rabais sur la commission lors de l'utilisation d'un jeton d'échange. Il est nécessaire d'évaluer la rentabilité, la demande et la pertinence de cette proposition.
Par exemple, les bourses Binance et Huobi ont introduit des modèles intéressants pour la détention de jetons d'échange. Plus il y a de jetons, plus la remise est importante.
L'utilisation de jetons d'échange pour des remises s'élève à des millions de dollars.
Vote, accès aux services et gestion des échanges
Les jetons d'échange vous permettent souvent d'influencer l'écosystème de l'échange.
Les jetons d'échange offrent la possibilité de voter pour des projets et de gérer ainsi le système de listes dans leur propre intérêt. Plus l'impact sur le système d'échange est large, plus le jeton est précieux.
Certaines fonctionnalités du jeton d'échange ne sont pas annoncées du tout. Par exemple, sur les échanges Binance et Huobi:
- Pour devenir ambassadeur de l'échange, vous devez détenir des jetons d'échange.
- Verrouillage du jeton d'échange en tant que garant de l'échange OTC.
- L'occasion de participer à des parachutages et à des promotions marketing.
- Jeton d'échange dans le cadre de l'index.
Application dans d'autres projets et qualités
Initialement, le jeton d'échange peut trouver diverses applications en dehors de l'échange. Il peut être utilisé comme moyen de paiement dans d'autres projets ou comme jeton natif sur sa propre blockchain. Un exemple clair et actuel est le jeton BNB et la chaîne Binance.
De plus en plus de projets passent à Binance Chain. Par conséquent, des indicateurs pour évaluer la blockchain de crypto-monnaie, par exemple, l'indicateur NVT et d'autres, commencent déjà à être utilisés pour évaluer BNB.
Analyse de la croissance des volumes sur la période
Pour évaluer, la croissance historique du volume en bourse est importante pour prédire la croissance future sur la base de données historiques et d'autres perspectives possibles d'augmentation du volume. Il est également nécessaire d'analyser l'évolution de la part de marché occupée en termes de volume d'échanges.
Après avoir analysé le rapport entre le volume des transactions et la capitalisation du jeton d'échange, nous pouvons conclure combien de ce volume est capitalisé. Peut-être même que le jeton impliqué dans le système d'échange n'augmentera pas s'il est cher et que les volumes ne sont pas importants. Il en a été ainsi, par exemple, à la bourse de Switcheo. Cependant, avec une augmentation du volume, la croissance du token ne prendra pas longtemps si le token lui-même occupe une place importante dans l'écosystème d'échange
RÉSULTATS
En conséquence, une analyse SWOT des capacités de la bourse et des principaux risques devrait être effectuée.
• Forces (forces),
• Faiblesses (faiblesses),
• Opportunités (opportunités),
• Menaces.
Tous ces indicateurs doivent être utilisés de manière globale, car ce n'est qu'avec tous les indicateurs pris en compte qu'une image globale se dégagera des perspectives de l'échange et de son symbolique.