Image: PexelsDans notre blog sur Habré, nous écrivons activement sur les investissements en bourse, en commençant le travail pour les débutants (par exemple, en utilisant l'
accès test ), en choisissant les outils les moins risqués (
portefeuilles modèles ,
produits structurels ) et l'auto-éducation sur le sujet.
L'analyse des commentaires sur les articles récents a montré que de nombreux lecteurs ne savent pas très bien comment les services des sociétés de courtage sont organisés, combien ils devraient coûter et ce que les courtiers gagnent généralement. Nous corrigeons cet écart et parlons de la structure des tarifs des services de courtage.
Pourquoi les courtiers sont nécessaires
Selon la loi, une personne privée ne peut pas simplement prendre et commencer à effectuer des opérations sur l'échange. Pour ce faire, vous avez besoin d'un intermédiaire qui effectuera les transactions au nom du client. Ces intermédiaires sont appelés courtiers.
Un courtier est une entreprise disposant d'une licence spéciale qui enregistre un client en bourse et attribue des codes spéciaux pour les transactions, tient des registres de vos fonds et actifs (par exemple, des stocks) et effectue des règlements. De plus, une société de courtage agit en tant qu'agent fiscal pour son client - elle calcule et détient l'impôt sur le revenu des particuliers.
En 2019, environ trois cents sociétés de courtage opéraient en Russie. Parmi eux, il existe des organisations qui font partie d'un groupe financier, par exemple avec des banques et des sociétés indépendantes.
Pourquoi le courtier prend-il de l'argent
Les frais de courtage sont divisés en plusieurs types. La commission principale est la commission de la transaction, alors commençons par elle.
Commission des opérations
Les commissions sont calculées en pourcentage du montant de la transaction. De plus, le chiffre d'affaires est souvent pris en compte - plus le montant des transactions qu'un investisseur effectue est élevé, plus il peut bénéficier de conditions favorables.
Par exemple, dans ITI Capital, la commission pour un chiffre d'affaires de plus de 50 millions de roubles par jour ne représente que 0,017% du montant de la transaction. Si le chiffre d'affaires est inférieur à 1 million par jour, la commission sera de 0,035%. Dans ce cas, dans une transaction pour acheter des actions, des obligations ou des ETF pour 100 000 roubles, vous ne paierez que 35 roubles (bien sûr, la commission sera également sur la vente de cet actif).
Il est important de comprendre que le volume peut être «effectué» non seulement par des transactions à grande échelle valant des millions de roubles, mais également par un grand nombre de petites opérations - par exemple, dans le cas du trading automatisé utilisant des robots spéciaux.
Lors du choix d'un courtier et de l'analyse des tarifs, il convient de tenir compte du fait de l'existence d'une commission de la bourse elle-même. Dans notre cas, il est inclus dans les tarifs, mais parfois il peut être pris en compte séparément. En outre, il existe toujours un seuil pour une commission minimale pour les opérations - dans notre cas, elle ne peut pas être inférieure à 0,10 rouble.
Nous avons créé une
calculatrice pratique avec laquelle vous pouvez comprendre quelle commission sera spécifique dans votre cas:
De plus, pour les investisseurs débutants, nous avons un
tarif spécial auquel aucune commission n'est facturée pour le premier mois de travail sur l'échange.
Service de garde
Les droits des investisseurs sur les titres sont enregistrés par le dépositaire du courtier. Ces services sont également payés. Il existe différents taux - pour les investisseurs ou pour les spéculateurs.
Par exemple, dans notre entreprise, il existe un tarif de service de dépôt spécial pour les investisseurs, qui n'a pas de frais mensuels, mais il n'y a qu'un frais minimum de 0,005% de la valeur mensuelle moyenne du portefeuille. Dans ce cas, si vous avez des actifs d'une valeur de 1 million de roubles, les frais de service de dépositaire seront de 50 roubles.
Logiciels, infrastructure pour le commerce
En plus des services directement liés aux transactions en bourse, un courtier peut facturer des frais pour l'utilisation de certains logiciels ou technologies.
Par exemple, chez ITI Capital, nous développons nous-mêmes des terminaux de trading, et leur accès est gratuit pour les utilisateurs. Cependant, il existe des produits de nos partenaires, qui peuvent être payés. D'autres sociétés de courtage peuvent avoir des conditions différentes.
En outre, il existe une gamme de services distincte pour les commerçants impliqués dans le commerce automatisé à l'aide d'un logiciel spécial. Ils peuvent utiliser une
connexion directe à la bourse - en contournant le système de négociation du courtier - ce qui coûte de l'argent.
De plus, pour des transactions plus rapides, les traders peuvent installer leur équipement dans la
zone dite de
colocation de change - c'est-à-dire au plus près du cœur du système de trading de change. Ces services sont également coûteux. Vous pouvez en savoir plus sur tous ces services technologiques et leurs coûts
ici .
Frais supplémentaires
En plus des frais de commissions, de stockage de titres et de produits technologiques pour la négociation en bourse, d'autres frais peuvent survenir. Par exemple, il y a des frais pour retirer des fonds.
De plus, si vous souhaitez effectuer des opérations avec des fonds empruntés («prêts sur marge»), cela coûte aussi de l'argent. Le trading de levier est généralement un sujet intéressant, nous parlerons des risques et opportunités qu'il ouvre dans l'un des articles suivants.
Conclusion
Afin d'investir avec succès sur l'échange et au moins de ne pas perdre votre argent, vous devez faire quelques efforts.
Pour comprendre exactement quels bénéfices vous pouvez obtenir en utilisant une stratégie ou un produit d'investissement spécifique, vous devez étudier, y compris les coûts des services de courtage. Dans le cas contraire, une situation peut survenir dans laquelle un petit bénéfice du commerce sera "mangé" par les commissions.
Par conséquent, il est important d'utiliser des stratégies qui, d'une part, vous permettent de contrôler le risque, et d'autre part, vous permettent de réaliser un profit qui couvrira les coûts du commerce lui-même. Nous en parlons dans notre blog.
Liens utiles sur le thème de l'investissement et de la bourse: