Image: UnsplashLes participants au trading de devises cherchaient à tout moment à dépasser leurs concurrents afin de conclure l'accord le plus rentable plus rapidement que quiconque. Aujourd'hui, nous parlerons des méthodes utilisées par les commerçants d'aujourd'hui pour atteindre une vitesse maximale.
Remarque : le texte se concentrera sur les investissements sur la Bourse de Moscou. Les investissements de change sont associés à des risques - il faut s'en souvenir. De plus, pour les transactions, vous avez besoin d'un compte de courtage - vous pouvez l'ouvrir en
ligne gratuitement .
Début: comment les commerçants ont dépassé leurs concurrents au 19e siècle
Au 19ème siècle, le cœur de l'échange était la soi-disant fosse - un endroit spécial où les commerçants se rassemblaient qui criaient leurs propositions d'achat et de vente.
La première fosse d'échange a été
brevetée par Ruben Jennings en 1878 - il a conçu la fosse afin que les commerçants puissent voir et entendre les autres commerçants de la meilleure façon. Par conséquent, il y avait plusieurs étapes dans la fosse - un commerçant qui était à l'étape la plus élevée avait la meilleure vue et il lui était plus facile de voir et d'entendre ses collègues. Tout cela a permis de réaliser des transactions plus rapidement. C'est-à-dire qu'à cette époque, pour réduire les retards dans les échanges, il fallait être avant tout. Par conséquent, les anciens basketteurs sont souvent allés chez les commerçants et l'utilisation de chaussures à talons hauts était très répandue.
Appareil de fosse Ruben JenningsLes commerçants qui ont le plus réussi à réduire les retards commerciaux ont fait de l'argent sur les inefficacités du système alors en place, dans lequel la croissance et une position plus élevée dans la fosse commerciale ont donné un gros avantage. Plus de cent ans se sont écoulés depuis, mais il y a des choses qui ne changent pas - la vitesse est toujours extrêmement importante pour le commerce en bourse.
Et voici comment les commerçants tentent aujourd'hui de dépasser leurs concurrents.
Accès direct à l'échange
Le schéma standard pour accéder au trading en bourse ressemble à ceci: un investisseur conclut un accord avec une société de courtage, reçoit un identifiant et un mot de passe pour entrer dans le système de trading de l'entreprise, et effectue des transactions via celui-ci. Le point important ici est que l'utilisateur envoie d'abord une application au système de négociation du courtier, après quoi elle est déjà envoyée directement au cœur du système de négociation de la bourse.
Si vous supprimez le système de courtage de ce système et que la demande du trader est immédiatement envoyée au "moteur" de la bourse, cela accélérera considérablement le trading, y compris du fait que le trader (ou plutôt son robot de trading) recevra des informations sur enchérir un peu plus vite que les autres. Par conséquent, le service d'
accès direct à la bourse (DMA, accès direct au marché) est apparu.
Il existe des stratégies de négociation pour lesquelles un travail réussi nécessite une vitesse extrêmement élevée d'accès aux données et la transmission des ordres commerciaux - sans DMA, ils se révèlent non rentables, donc la popularité de ce service ne cesse de croître. Avec une connexion directe, le temps de traitement des demandes est réduit à 1,5 millisecondes sur les marchés boursiers et monétaires de la Bourse de Moscou et ne dépasse pas 700 microsecondes sur le marché des dérivés FORTS.
Temps de traitement des demandes plus rapide
Le délai de livraison d'un ordre commercial comprend plusieurs facteurs. L'un d'eux est le temps passé par le courtier pour vérifier la conformité de l'application avec divers paramètres (par exemple, les limites de négociation).
Si vous optimisez le processus de réussite de ces contrôles, cela peut également réduire le temps nécessaire à l'exécution d'un ordre commercial. Par conséquent, chez ITI Capital, nous avons développé le
service SMARTGate - un serveur proxy limiteur spécial qui est installé entre le robot d'échange de connexion directe et la passerelle d'échange.
Cette technologie permet aux clients de négocier à partir d'un seul compte via une connexion directe, d'économiser sur les garanties et, surtout, d'atteindre une vitesse plus élevée - le temps de vérification d'une commande client lorsque vous travaillez via SMARTGate est jusqu'à 10 microsecondes plus bas sur les marchés boursiers et monétaires.
Placement des infrastructures
L'accès direct à la bourse vous permet de «rapprocher» logiquement le système de négociation du cœur de la bourse, mais la proximité physique du cœur vous permet également de gagner du temps. Par conséquent, les échanges fournissent souvent le service de
colocation d'équipements dans leurs centres de données . En conséquence, il s'avère que le serveur avec le programme de trading est situé presque dans le rack suivant avec un équipement sur lequel fonctionne le cœur du système d'échange lui-même.
Il existe différentes façons de se rapprocher du noyau d'échange:
- louer un serveur virtuel situé dans la zone de colocation de la bourse (c'est-à-dire au même endroit que son cœur);
- placement du serveur dans une zone libre - dans ce cas, le matériel, dont les ressources ne seront utilisées que par un seul programme, sera placé dans le même centre de données, mais pas dans la salle où se trouvent les serveurs d'échange;
- placement dans la zone de colocation - dans ce cas, le serveur de l'investisseur tombera dans presque le prochain rack avec l'équipement de la bourse.
Comme vous pouvez le deviner, la troisième option sera la plus rapide.
Conclusion
Dans cet article, nous avons décrit loin de tout l'arsenal de méthodes pour accélérer les échanges. Comme il y a cent ans, les commerçants tentent de dépasser leurs concurrents de toutes les manières possibles, par exemple, en utilisant le matériel le plus rapide, des câbles spéciaux pour le connecter et en créant des logiciels spécialisés qui fonctionnent en conjonction avec FPGA. Dans nos prochains articles, nous parlerons davantage de ces méthodes.
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