Les participants au trading en bourse peuvent utiliser une variété de stratégies: investissements à long terme, arbitrage, scalping et trading en utilisant les tendances. Chacun de ces cas nécessite une approche particulière de la gestion des risques et nécessite une psychologie particulière, ainsi que l'utilisation d'outils d'analyse spécialisés (y compris graphiques).
Le portail Investopedia
parle des indicateurs utilisés par les traders dont les stratégies sont construites autour des tendances suivantes. Nous avons préparé une version adaptée de ce matériel.
Remarque : les indicateurs ne sont qu'un des outils auxiliaires pour travailler avec des actifs négociés en bourse; ils ne garantissent pas des résultats commerciaux positifs. Pour comprendre l'utilisation des indicateurs, vous aurez besoin d'un terminal de trading (par exemple,
SMARTx ), ainsi que d'un compte de courtage - vous pouvez l'ouvrir en ligne. Vous pouvez vous entraîner à utiliser un
compte de test avec
de l'argent virtuel .
Moyennes mobiles
Moyenne mobile des données de prix «lissées»: une ligne lisse représente le prix moyen sur une période de temps. Le type de moyenne mobile qui sera utilisé dépend de la période de temps sélectionnée pour le trading. Pour les investisseurs qui mettent en œuvre des stratégies à long terme (y compris celles construites autour de tendances fortes et à long terme), il existe des moyennes mobiles de 200, 100 et 50 jours.
Il existe plusieurs façons d'utiliser ces indicateurs. L'un d'eux consiste à analyser l'angle moyen mobile. Si la ligne s'exécute principalement horizontalement depuis longtemps, cela signifie que le prix des actifs n'a pas de tendance prononcée, il se situe dans certaines limites («côté» en termes de traders). Si la ligne s'incline, il y a une tendance - à la hausse ou à la baisse, selon la direction.
Un point important: les moyennes mobiles ne peuvent pas être considérées comme un outil qui peut au moins en quelque sorte prédire le comportement futur d'un actif. L'indicateur ne montre que ce qui arrive au prix, en moyenne, sur une certaine période.
Les croisements sont une autre façon d'appliquer des moyennes mobiles. Par exemple, sur un graphique du terminal de trading, vous pouvez afficher une moyenne mobile de 200 et 50 jours. Dans ce cas, un signal d'achat peut être le moment où la moyenne des 50 jours croise les 200 jours en remontant. À l'inverse, un signal de vente sera son intersection de la ligne des 200 jours dans le sens descendant.
Le prix étant généralement plus volatil que la moyenne mobile, cette méthode génère un grand nombre de faux signaux.
Une autre option consiste à utiliser des moyennes mobiles comme niveaux de support ou de résistance. Dans l'exemple ci-dessous, le prix semble être repoussé de la ligne sous le graphique - dans ce cas, la moyenne mobile sera le niveau de support. Si le prix essaie de le «percer» et de rebondir - c'est le niveau de résistance.
MACD
Il existe également un indicateur oscillant MACD (Moving Average Convergence Divergence). Il est utilisé de cette façon - le trader regarde les lignes au-dessus ou en dessous de zéro sur l'histogramme sous le graphique du mouvement du prix de l'actif d'échange. Si les lignes sont au-dessus de zéro pendant une période de temps considérable, cela signale une tendance à la hausse, et vice versa. Par conséquent, les signaux concernant l'achat ou la vente d'un actif spécifique sont l'intersection des lignes zéro dans la direction correspondante.
Il y a deux lignes dans l'indicateur MACD - «rapide» et «lent». Leurs intersections génèrent également des signaux supplémentaires pour les transactions. Lorsqu'une ligne rapide croise une ligne lente dans un mouvement à la hausse - c'est un signal d'achat, et vice versa, lorsque cette ligne tombe en dessous de la ligne lente et la traverse - les commerçants considèrent cela comme un signal de vente.
Indice de force relative (RSI)
Un indicateur appelé Relative Strength Index est un autre oscillateur, mais contrairement au MACD, son mouvement est compris entre 0 et 100.
Une façon d'interpréter le RSI est lorsqu'il est supérieur à 70 sur l'histogramme, c'est le signe d'un actif suracheté et un signal pour corriger sa valeur. Et vice versa, lorsque l'indicateur est en dessous de 30, c'est le signal d'une éventuelle augmentation de la demande et du prix.
Avec une forte tendance à la hausse, le prix atteindra souvent 70 ou plus, et avec une tendance à la baisse, il restera longtemps inférieur à 30. En général, cet indicateur, bien qu'il puisse signaler des tendances, ne fournit pas de signaux pertinents pour les transactions.
Les traders sortent de la situation, par exemple en achetant des actions lorsque l'indicateur est proche des valeurs de «surachat» et qu'il y a une tendance à la croissance. Les ventes à découvert sont réalisées lorsque l'indicateur est déjà en zone de surachat et qu'une tendance baissière se dessine.
Un exemple dans le graphique ci-dessous: il y a une tendance haussière à long terme. Un signal d'achat se produit lorsque l'indicateur RSI passe en dessous de 50 puis passe au-dessus. Cela signifie que le marché a connu un effondrement à court terme et que le trader achète dès qu'il se termine et que la tendance reprend. Le chiffre de 50 est utilisé car avec une tendance à la hausse, le RSI tombe rarement à 30 - si cela se produit, alors un changement dans le sens de la tendance est possible.
Un signal de vente, à son tour, apparaît lorsque la tendance baisse et que le RSI monte au-dessus de 50, puis tombe en dessous de ce niveau.
Volume à l'équilibre (OBV)
Le volume de négociation lui-même est un indicateur précieux, et OBV vous permet d'extraire encore plus de données. Cet indicateur mesure la pression cumulée des vendeurs / acheteurs, en ajoutant du volume les jours de mouvement de hausse des prix et en soustrayant le volume les jours de chute.
Idéalement, le volume confirme les tendances. La hausse des prix se rapproche généralement du volume commercial actuel, et vice versa, le volume diminue avec une chute.
Dans le graphique ci-dessous, les actions Netflix augmentent, tout comme le volume des transactions. Et puisque l'OBV n'est pas tombé en dessous de la ligne de tendance, c'est un bon indicateur que le prix continuera d'augmenter, surtout après de petites baisses.
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