सामाजिक नेटवर्क, वित्त और रोबोट: एक व्यापारी ने एक ट्वीट के साथ 28 मिनट में $ 2.4 मिलियन कमाए

कुछ साल पहले, लंदन हेज फंड ने ट्विटर फंड नामक एक नई परियोजना शुरू की थी। एक विशेष कंप्यूटर प्रणाली प्रति सप्ताह 100 मिलियन ट्वीट पढ़ती है और वर्तमान आर्थिक रुझानों के साथ स्थिति के आधार पर निर्धारित होती है।

यदि संदेश का सामान्य स्वर सकारात्मक था, तो फंड ने शेयर खरीदे, और यदि नकारात्मक है, तो शेयर बाजार में गिरावट की संभावना बढ़ गई और आपको शेयर बेचने के बारे में सोचना चाहिए।

विचार भयानक था - निधि दो साल तक गर्म रही। हालांकि, शायद विचार इतना बुरा नहीं था - 2015 के वसंत में उनके व्यापारियों में से एक कामयाब खबर का एक स्रोत के रूप में, से अधिक 24 लाख $ अर्जित करने के लिए माइक्रोब्लॉगिंग सेवा का उपयोग सिर्फ 28 मिनट।

ट्वीट की शक्ति

यह चिप बनाने वाली कंपनी इंटेल और एल्टेरा के बीच बातचीत को लेकर था। उनके बारे में जानकारी प्रेस में लीक हो गई, लेकिन इस जानकारी की कोई आधिकारिक पुष्टि नहीं हुई जब एक अनाम व्यापारी ने ऑल्टर के लगभग 300 हजार शेयरों के विकल्प खरीदे। ये विकल्प एक है हड़ताल कीमत $ 36, और उस समय शेयर की कीमत $ 34 था। इस प्रकार, ये विकल्प तथाकथित " पैसे से बाहर " विकल्प के थे - हर कोई जो उन्हें व्यायाम करना चाहता है उसे $ 36 प्रति शेयर का भुगतान करना होगा, जिसकी कीमत $ 34 है। लेन-देन मार्च में पूरा हो गया था, और विकल्पों की समाप्ति तिथि अप्रैल के मध्य में पहले से ही गिर गई थी, इसलिए उन्होंने बहुत अधिक खर्च नहीं किया - प्रत्येक के लिए $ 0.35, कुल खरीद राशि लगभग $ 110 हजार थी।

इस लेन-देन के पूरा होने के 20 सेकंड बाद, अल्टरा के शेयरों में ट्रेडिंग निलंबित कर दी गई। कारण: वॉल स्ट्रीट जर्नल के रिपोर्टर डाना मैटिओली ने डॉव जोन्स समाचार सेवा के एक लिंक के साथ ट्वीट किया कि इंटेल और अल्टारा वास्तव में विलय के लिए बातचीत कर रहे थे:

अन्य व्यापारियों ने संकोच कियाइसमें उनके सहयोगी के पास 20 सेकंड में विकल्पों की खरीद पर लेनदेन पूरा करने का समय हो सकता है - उनकी गणना के अनुसार, इसमें लगभग एक मिनट लगेगा। अधिक प्रशंसनीय व्याख्या यह है कि कंप्यूटर ने लेन-देन किया। विकल्प बाजार में, उच्च-आवृत्ति रोबोट ट्रेडिंग ने स्टॉक एक्सचेंजों के अन्य वर्गों की तुलना में बाद में वितरण प्राप्त किया, लेकिन अब रोबोट यहां भी गेंद पर शासन करते हैं। इसलिए इस तथ्य में कोई आश्चर्य की बात नहीं है कि कंप्यूटर एक सूचना स्रोत के रूप में ट्विटर फीड का उपयोग करके प्रतियोगियों से आगे निकल सकता है।

नोट: इसके बाद, रायटर ने जानकारी प्रकाशित की कि व्यापारी ने वॉल स्ट्रीट जर्नल को एक ट्वीट के प्रकाशन से पहले विकल्प खरीदे। इस घटना के बाद, Intel और Altera के बीच बातचीत को निलंबित कर दिया गया था। नतीजतन, घोषणा 2015 की गर्मियों में Altera को $ 16.7 बिलियन में खरीदा गया था।

क्या यह आम तौर पर कानूनी है?

इस घटना ने चर्चाओं की एक और लहर उत्पन्न की कि क्या उच्च-आवृत्ति व्यापार व्यापार के लिए एक ईमानदार तरीका है, या क्या इसे अंदरूनी व्यापार के साथ समान होना चाहिए? इनसाइडर ट्रेडिंग के मामले में, व्यापारियों को अन्य खिलाड़ियों के लिए अज्ञात जानकारी का उपयोग करके प्रतियोगियों पर लाभ मिलता है - यह स्पष्ट रूप से बेईमानी है। लेकिन दूसरी ओर, अधिकांश बाजार के खिलाड़ियों के पास अल्ट्राफास्ट कंप्यूटर और सॉफ्टवेयर तक पहुंच नहीं है जो एक मिनट से भी कम समय में 300 हजार शेयरों के विकल्प की खरीद पर लेनदेन पूरा कर सकते हैं।

फॉर्च्यून के साथ बातचीत में, एमकेएम पार्टनर्स डेरिवेटिव्स रणनीतिकार जिम स्ट्रगलर इस दृष्टिकोण से असहमत हैं। विशेषज्ञ का कहना है कि एचएफटी एक समस्या हो सकती है अगर रोबोट अन्य निवेशकों के लिए स्रोतों से डेटा का उपयोग करते हैं, या पहले इस डेटा का उपयोग करते हैं। हालांकि, यदि लेन-देन सार्वजनिक रूप से उपलब्ध जानकारी पर आधारित है, उदाहरण के लिए, सोशल मीडिया फीड से, तो सब कुछ उचित है।

न केवल बड़े हेज फंड, बल्कि घर पर व्यक्तिगत व्यापारी भी एक अल्ट्रा-फास्ट एल्गोरिथ्म बना सकते हैं जो विभिन्न स्रोतों से डेटा का विश्लेषण करता है (इसके अलावा, ऑनलाइन ट्रेडिंग तकनीकी रूप से प्रेमी लोगों के लिए एक लोकप्रिय शौक बन गया है )।

इसी समय, मौजूदा एल्गोरिदम आदर्श से बहुत दूर हैं, इसलिए यह कहना असंभव है कि सिस्टम गलत तरीके से काम कर रहा है, स्ट्रैगलर सुनिश्चित है।

“लोग लगातार हमारे पास आते हैं जो समाचार या ट्वीट के आधार पर लेनदेन के बारे में निर्णय लेने के लिए हमारी कंपनी विश्लेषणात्मक कंप्यूटर सिस्टम को बेचना चाहते हैं। हम हमेशा उन्हें मना कर देते हैं - इस तरह के सिस्टम में लेनदेन की सही भविष्यवाणी करने वाले अब दस त्रुटियों के लिए जिम्मेदार हैं। "

टीज़र इमेज: इमैनुएल डंडैंड - एएफपी / गेटी इमेजेज़

Source: https://habr.com/ru/post/hi388885/