वायदा ब्याज दर स्वतंत्र धन प्रबंधन के तरीकों में से एक के रूप में

हम में से प्रत्येक, दुकान पर आ रहा है, वहां अधिक से अधिक पैसा छोड़ता है, लेकिन टोकरी में सामान की मात्रा न केवल बदलती है, बल्कि घटती भी है। "पंडितों" ने स्पष्ट रूप से कहा: "मुद्रास्फीति!" कम पैसे वाले लोगों के लिए मुद्रास्फीति से लड़ना आसान है। वे तुरंत अपनी आय प्राप्त करते हैं और मुद्रास्फीति पहले से ही उनके लिए कुछ भी नहीं है। जो लोग उपभोग से अधिक कमाते हैं उनके लिए और अधिक कठिन है। फ्री कैश कैसे मैनेज करें? उन्हें मूल्यह्रास से कैसे बचाया जाए?

सबसे पहली बात जो दिमाग में आती है वह है बैंक में पैसा लगाना। सुरक्षित रूप से। अधिकांश बैंकों में, जमा पर ब्याज, जिस पर आप फिर से भर सकते हैं और उनसे पैसे निकाल सकते हैं, मुद्रास्फीति की तुलना में कम है। तो, 8% की वर्तमान मुद्रास्फीति दर पर, बैंकियॉ वेबसाइट के अनुसार रूसी संघ के शीर्ष 20 बैंकों पर औसत दर 6.53% है। लाभहीन!

बेशक, आप 9-10% प्रति वर्ष की दर से बैंकों में पैसा रख सकते हैं। लेकिन ये जमा हैं, एक नियम के रूप में, स्थापित अवधि के दौरान ब्याज की हानि के बिना पुनर्खरीद और धन की वापसी की संभावना के बिना (जमा पर ब्याज के आधार पर 6 महीने से 3 साल तक)। इसके अलावा, बैंक ऐसी जमा राशि को खोलने के लिए न्यूनतम धन सीमा निर्धारित करते हैं। विश्वसनीय बैंक एक लाख रूबल या उससे अधिक के लिए इस तरह की सीमा बढ़ाते हैं।

बेशक, आप पैसे को एक क्रेडिट उपभोक्ता सहकारी के पास ले जा सकते हैं। उनमें से कुछ प्रति वर्ष 30% की उपज प्रदान करते हैं। एकमात्र दिलचस्प बात यह है कि ऐसी आय लाने के लिए उन्हें कहां निवेश करना चाहिए? उद्यमों के शेयर खरीदें? लेकिन शेयरों पर लाभांश में प्रति वर्ष लगभग 7-8% का उतार-चढ़ाव होता है, और उसके बाद केवल सबसे कुशल उद्यमों में। जाहिर है, निकास, पाकिस्तानी सैद शाह द्वारा संकेत दिया गया था। दुबई में एक व्यापार यात्रा के बाद, उन्होंने अपने पड़ोसियों को आश्वस्त किया कि उनकी व्यापार यात्रा के वर्ष के दौरान, उन्हें सिखाया गया था कि कैसे पैसे का प्रबंधन किया जाए, और वह एक सप्ताह में अपने पैसे को दोगुना कर सकते हैं। उसने पहले जमाकर्ता के लिए दूसरे और इतने पर की कीमत पर पैसा दोगुना किया।

आसान पैसा आकर्षित करता है। डेढ़ साल में, शाह के पास पहले से ही 300,000 निवेशक थे जिन्होंने इस पिरामिड में $ 900 मिलियन का निवेश किया था!

और अंत अमेरिकी अरबपति बर्नार्ड मेडॉफ के समान है। संस्थापक जेल चला गया, और जमाकर्ताओं को बिना पैसे के छोड़ दिया गया।

यह एक निराशाजनक स्थिति प्रतीत होगी। महंगाई से नीचे पैसे की सुरक्षा के विश्वसनीय तरीके। एक अत्यधिक लाभदायक निवेश सबसे अधिक संभावना है एक वित्तीय पिरामिड या एक निश्चित जोखिम। लेकिन सवाल "पैसा कहाँ निवेश करना है?" आप सही उत्तर नहीं खोज सकते, इसलिए नहीं कि कोई उत्तर नहीं है, बल्कि इसलिए कि प्रश्न स्वयं गलत है।

मुद्रास्फीति से धन की रक्षा के मामले में, बहुमत दूसरों को नियंत्रित करने के लिए धन पर भरोसा करता है। नतीजतन, प्रबंधन कंपनियां (बैंक, क्रेडिट सहकारी समितियां) बड़ी पूंजी जमा करती हैं। लेकिन जितनी अधिक पूंजी होगी, प्रबंधन करना उतना ही मुश्किल होगा और कम रिटर्न प्रबंधन के आधार पर दिखाया जाएगा। Sberbank में जमा पर सबसे कम ब्याज नहीं है क्योंकि यह "सबसे लालची" है, लेकिन क्योंकि इसमें ऐसी पूंजी है कि यह बड़े रिटर्न प्राप्त करने की अनुमति नहीं देता है।

मामूली राजधानियाँ एक और मामला है। लेकिन कोई भी उन्हें प्रबंधित नहीं करना चाहता है, क्योंकि प्रबंधन की लागत इससे लाभप्रदता से अधिक होगी।

केवल एक चीज बची है - यदि आप अपने मुक्त धन को मुद्रास्फीति से बचाना चाहते हैं, तो अपने पैसे का प्रबंधन स्वयं करना सीखें। लेख में मैं ऐसे तरीकों में से एक दूंगा जो इस मामले में शुरुआती लोगों के लिए उपयुक्त है।

संक्षेप में, आपको अग्रणी रूसी कंपनियों (उदाहरण के लिए, Sberbank, Gazprom, LUKOIL, आदि) के शेयरों को खरीदने और उन्हें संबंधित वायदा के साथ हेज करने की आवश्यकता है। इस संदर्भ में "हेज" शब्द का इस्तेमाल गिरते शेयर मूल्यों के खिलाफ बीमा के रूप में किया जाता है। सरल शब्दों में, भविष्य में पूर्व निर्धारित मूल्य पर शेयरों की बिक्री के लिए एक अनुबंध संपन्न होता है। यदि स्टॉक, और उनके साथ वायदा, सस्ता हो जाता है, तो उस समय वायदा समय सीमा समाप्त हो जाती है (जिसे "वायदा समाप्ति" कहा जाता है) हम बाजार से अधिक कीमत पर स्टॉक बेचते हैं। व्यवहार में, सब कुछ सरल है। बिक्री के लिए एक वायदा अनुबंध समाप्त करने के लिए, आपको ट्रेडिंग टर्मिनल में वायदा की बिक्री के लिए एक आवेदन पत्र रखना होगा। यदि इससे पहले पोर्टफोलियो में 0 वायदा था, तो बिक्री के बाद वे एक नकारात्मक मात्रा बन जाएंगे। इस प्रकार, शेयर की कीमत में गिरावट के साथ, और, फलस्वरूप, वायदा का,हेज समाप्ति के दिन हमारे लिए अनुकूल कीमत पर शेयरों की बिक्री की गारंटी देगा।

अब वापस वित्तीय सर्किटरी में। कई नियमों का पालन करना बहुत महत्वपूर्ण है।

1. स्टॉक फ्यूचर की एक जोड़ी एक जारीकर्ता से होनी चाहिए। उदाहरण के लिए, यदि आपने गजप्रोम में हिस्सा खरीदा है, तो गजप्रोम वायदा बेचा जाना चाहिए। यदि आप गज़प्रॉम शेयर खरीदते हैं और सेर्बैंक वायदा बेचते हैं, तो वायदा और शेयर एक-दूसरे का कड़ाई से पालन नहीं करेंगे और प्रतिकूल परिस्थितियों में नुकसान का खतरा है।
   
   
2. खरीदे गए शेयरों की मात्रा बिकने वाले वायदा की मात्रा के बराबर होनी चाहिए। एक नियम के रूप में, प्रति वायदा में 10 बहुत सारे शेयर हैं। कृपया ध्यान दें कि बहुत से शेयरों की संख्या भिन्न हो सकती है। उदाहरण के लिए, सेर्बैंक में 1 लॉट में 10 शेयर हैं, लुकोइल में केवल एक है, और वीटीबी में दस हजार हैं। यदि स्टॉक और वायदा की मात्रा असंतुलित होती है, तो फिर से, वायदा और स्टॉक एक-दूसरे का कड़ाई से पालन नहीं करेंगे और प्रतिकूल परिस्थितियों में नुकसान का खतरा है।
   
   
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इन नियमों के अधीन, आपको कमाने की गारंटी दी जाती है। ख़ासियत यह भी है कि यह आय इस बात पर निर्भर नहीं करती है कि शेयर की कीमत कैसे बदलती है - चाहे ऊपर उठना हो या गिरना हो। वायदा की कीमत स्टॉक का अनुसरण करती है और इसके लिए प्रयास करती है। यदि शेयर कीमत में बढ़ता है, तो यह बेचे गए वायदा से नुकसान की तुलना में अधिक लाभ लाएगा। यदि शेयर की कीमत गिरती है, तो बेचा गया वायदा खरीदे गए स्टॉक से नुकसान की तुलना में अधिक लाभ लाएगा।

हालाँकि, "आकाश केवल रेगिस्तान में ही बादल रहित होता है", इसलिए आपको समझने और शांति से इस तथ्य से संबंधित होने की आवश्यकता है कि लाभ के बजाय, आपको कभी-कभी खाते में अल्पकालिक हानि होती है। इस तरह के अल्पकालिक नुकसान का कारण इस प्रकार है।

सबसे पहले, एक और एक ही समय में, बाजार पर शेयरों और वायदा की खरीद / बिक्री की कीमतें अलग-अलग होती हैं (वे कहते हैं कि खरीद मूल्य और बिक्री मूल्य के बीच एक प्रसार या अंतर है), आप बिक्री मूल्य पर एक शेयर खरीद सकते हैं, और इसे कीमत पर बेच सकते हैं खरीद। यह नीचे दिए गए आंकड़े में स्पष्ट रूप से दिखाया गया है।

लेन-देन के तुरंत बाद, विक्रय मूल्य प्रसार मूल्य द्वारा खरीद मूल्य से कम है, और खाते पर एक छोटा नुकसान बनता है, जो 2-3 दिनों में पदों पर संचित लाभ के कारण दूर हो जाता है।

दूसरे, यदि बैंक ऑफ रूस की प्रमुख दर में परिवर्तन होता है, तो खाते का आकार बदल सकता है। यह बहुत कम ही बदलता है और आमतौर पर वायदा के "जीवन" की शुरुआत में।

तीसरा, यदि लाभांश भुगतान शेयरधारकों या ट्राइट के पास पहुंच रहे हैं, तो सट्टेबाजों ने बाजार को प्रभावित किया है।

अब और विस्तार से। नीचे दिया गया आंकड़ा शेयर की कीमतों और गाजप्रॉम वायदा के वायदा (3 महीने) के जीवन पर अंतर को बदलने की प्रक्रिया को दिखाता है।

ऊपरी दो चार्ट (नीला और काला) समान कीमतों में शेयर की कीमतों और वायदा में परिवर्तन के चार्ट हैं। आप देख सकते हैं कि समाप्ति के क्षण तक कीमतों के अभिसरण की प्रक्रिया कैसे होती है।

लाल ग्राफ रूबल (वाई अक्ष) में पूर्ण रूप से दिखाता है कि संबंधित दिन (एक्स अक्ष) पर पदों को दर्ज करके शेयर की कीमतों और वायदा को विलय करके क्या लाभप्रदता प्राप्त की जा सकती है। रेखीय निर्भरता को मूलभूत मूल्य निर्धारण तंत्र द्वारा समझाया गया है।

प्रति वर्ष प्रतिशत में उपज क्या है (बैंक जमा पर ब्याज के अनुरूप) इस तरह के निवेश से प्राप्त किया जा सकता है? अब निवेशित धन पर प्रति वर्ष लगभग 9-10% (एक नियम के रूप में, उपज बैंक ऑफ रूस कुंजी दर या वर्तमान में 10% के बराबर है)।

लेकिन वायदा और स्टॉक की कीमतों में यह अंतर स्थिर नहीं है, यह अधिक हो सकता है। हमारा अनुभव बताता है कि ऐसे क्षण को पकड़ना काफी यथार्थवादी है।

आप तथाकथित वायदा ब्याज दर पर ऐसे निवेशों की लाभप्रदता का स्पष्ट रूप से मूल्यांकन कर सकते हैं, जिसका सूत्र पहले ही ऊपर दिया जा चुका है। यह सीधे दिखाता है कि यदि आप वायदा बेचते हैं और इस कंपनी के शेयर खरीदते हैं तो आपको क्या लाभ (प्रति वर्ष प्रतिशत) मिलता है।

इस तथ्य के कारण कि शेयरों और वायदा की कीमत में उतार-चढ़ाव होता है, विभिन्न परिस्थितियां उत्पन्न हो सकती हैं।

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• वायदा दर बैंक ऑफ रूस की प्रमुख दर से बहुत कम है। यदि कोई स्थिति नहीं है, तो कीमतों में स्वीकार्य स्तर तक लौटने तक इंतजार करना बेहतर है। कभी-कभी ऐसा होता है, उदाहरण के लिए, शेयरधारकों को लाभांश देने से पहले। यदि, इसके विपरीत, वे उच्च वायदा दर पर पदों में प्रवेश करने में कामयाब रहे, और यह कम हो गया, तो शेड्यूल से पहले खाते में एक लाभ बनता है, जो कि पदों से बाहर निकलकर और अन्य सबसे अधिक लाभकारी प्रतिभूतियों में स्थानांतरित करके तय किया जा सकता है। इसी तरह की स्थिति तब होती है जब बैंक ऑफ रूस अपने प्रमुख दर को कम करता है। यह प्रभाव व्यापार सर्फिंग के सिद्धांत में अंतर्निहित है, जब जोखिम के बिना, आप लाभप्रदता के मामले में सेंट्रल बैंक से आगे निकल सकते हैं।

स्थिति का उल्लेख ऊपर किया गया था जब लाभांश जानकारी वायदा ब्याज दर को प्रभावित करती है। नीचे दिए गए आंकड़े में, हम इस स्थिति पर विचार करते हैं (उदाहरण के लिए, गजप्रोम)।

वायदा के जीवन की शुरुआत में, गजप्रोम के आगामी लाभांश पर जानकारी प्रकाशित की गई थी। वायदा ब्याज दर तेजी से गिर गई और नकारात्मक क्षेत्र में चली गई। स्टॉक की कीमतों और वायदा में अंतर शून्य के पास था, इसलिए वायदा ब्याज दर अर्जित करने के लिए पदों में प्रवेश करने का कोई मतलब नहीं था। सबसे अधिक संभावना है, आप अन्य प्रतिभूतियों का चयन करेंगे। जब रजिस्ट्री बंद हो गई, तो कीमतें अपने स्तर पर लौट आईं, जो बैंक ऑफ रूस की प्रमुख दर पर लाभप्रदता निर्धारित करती हैं।

"व्यापार सर्फिंग" शब्द भी पहले उल्लेख किया गया था। नीचे दिए गए आंकड़े पर ध्यान दें (उदाहरण के लिए, गजप्रोम)। ऐसी स्थिति जब अन्य प्रतिभूतियों को लाभकारी रूप से हस्तांतरित करना संभव होता है।

वायदा जीवन काल के बीच में एक छलांग हुई। कई कारण हो सकते हैं, लेकिन अधिक बार नहीं, ये आगामी लाभांश भुगतान की अफवाहें हैं। अफवाह की पुष्टि नहीं हुई और कीमतें अपने स्तर पर वापस आ गईं। ये कूदें तात्कालिक नहीं हैं, लेकिन पिछले कुछ दिनों से हैं, और आप इसका लाभ उठा सकते हैं - समय से पहले लाभ उठाएं और अन्य उपकरणों में प्रवेश करें जो अधिक अनुकूल वायदा ब्याज दर की पेशकश करते हैं। इस प्रकार, आप निवेश पर रिटर्न बढ़ा सकते हैं। ऐसा करने के लिए, बाजार का पालन करें।

निवेश के इस तरीके पर पैदावार पहले साल में दोगुनी करने की एक और तरकीब है। आप एक ब्रोकर के साथ एक व्यक्तिगत निवेश खाता (आईआईए) खोल सकते हैं। संक्षेप में, यह एक ऐसा खाता है जो कम से कम तीन वर्षों के लिए खुलता है और कर कटौती से छूट देता है। हमारे मामले में, यह ध्यान देने योग्य प्रभाव नहीं होगा, यह देखते हुए कि वायदा ब्याज दर पर उपज बैंक ऑफ रूस की प्रमुख दर पर है। दूसरे शब्दों में, एक नियमित ब्रोकरेज खाते की तुलना में लाभ 1.3% होगा (यदि आप प्रति वर्ष 10% की वायदा ब्याज दर पर उपज की गणना करते हैं)। IIS के लिए एक और कर लाभ है - आप निवेश राशि के 13% की कर कटौती के लिए आवेदन कर सकते हैं। यदि आप IIS के लिए इस तरह के कर लाभ का चयन करते हैं, तो निवेश आय पर कर का भुगतान करना होगा, लेकिन यह भी ध्यान में रखते हुए, यह बहुत लाभदायक है।

एक उदाहरण पर विचार करें। उन्होंने IIS खाते में अधिकतम 400t.r की संभावित राशि दर्ज की। वर्ष के लिए आय 10% या 40t.r होगी। (बैंक ऑफ रूस की प्रमुख दर पर)। 13% या 5.2t.r को घटाएं। आयकर, हमें 8.7% या 34.8 करोड़ मिलता है। अब हम 400% का 13% टैक्स क्रेडिट जोड़ते हैं। - यह 52t.r निकला। इस कर लाभ के अस्तित्व में होने के लिए, खाता धारक को आधिकारिक रूप से नियोजित किया जाना चाहिए और प्रति माह कम से कम 33,334 रूबल का वेतन होना चाहिए। नतीजतन, 86.8 tr की आय प्राप्त हुई या 21.7% प्रति वर्ष।

इस प्रकार, नियमित ब्रोकरेज खाते का उपयोग करते हुए वायदा ब्याज दर में निवेश करने के फायदे इस प्रकार हैं:

• पूंजी हानि का शून्य जोखिम (जैसे बांड, लेकिन उन पर लाभ होने);
• अतिरिक्त के बिना जमा पर बैंकों के सर्वश्रेष्ठ प्रस्तावों के स्तर पर लाभप्रदता। स्थिति;
• खाते को किसी भी समय ब्याज की हानि के बिना बदला या वापस लिया जा सकता है;
• जैसा कि अनुभव और ज्ञान जमा होता है, जोखिम नियंत्रण बनाए रखते हुए लाभप्रदता बढ़ाई जा सकती है।

एक व्यक्तिगत निवेश खाते का उपयोग करते हुए वायदा ब्याज दर में निवेश करने के लाभ कर लाभ के कारण पहले वर्ष में लाभप्रदता के दोगुने से पूरक हैं।

आकर्षक वाक्यांशों के साथ "प्रेरित" न करने के लिए, आसान पैसा नहीं होता है।

• आर्थिक ज्ञान का एक न्यूनतम सेट प्राप्त करना आवश्यक है: स्टॉक क्या है, वायदा क्या है, वायदा की समाप्ति क्या है;
  
  
• शेयर खरीदने और वायदा बेचने के लिए, आपको एक ब्रोकरेज कंपनी के साथ एक समझौता करना होगा और ब्रोकरेज खाता खोलना होगा। कमीशन के आकार पर ध्यान दें। प्रत्येक लेन-देन के लिए, दलाल लाभ का एक छोटा टुकड़ा "प्लक्स" (आमतौर पर कुछ रूबल);
  
  
• शेयर बाजार में पैसा लगाना आवश्यक होगा। यदि यह ब्रोकर के बैंक के माध्यम से किया जाता है, तो धन जमा करने और निकालने के लिए कोई कमीशन नहीं लिया जाएगा। यह एक महत्वपूर्ण बिंदु है जो कुल लाभ के प्रतिशत का एक अंश बचाएगा;
  
  
• यह महत्वपूर्ण है कि समय पर नजदीकी पदों को न भूलें, अन्यथा ब्रोकर इसे स्वयं करेंगे, लेकिन इसके लिए अतिरिक्त शुल्क लेंगे।

लेख एक कंपनी द्वारा प्राप्त अनुभव और वायदा ब्याज दर के लिए समर्पित अनुभव का वर्णन करता है। मनी मैनेजमेंट का यह तरीका जोखिम मुक्त है, लेकिन आपको अभी भी यह समझने की जरूरत है कि हर जगह हमेशा जोखिम होते हैं (उदाहरण के लिए, एक्सचेंज पर ब्रोकर या तकनीकी खराबी का दिवालियापन)। अधिक दिलचस्प, लेकिन अधिक जटिल धन प्रबंधन योजनाओं को भी विकसित किया गया है, लेकिन निम्नलिखित लेखों में उस पर अधिक।

Source: https://habr.com/ru/post/hi398619/