अर्थशास्त्री नील गंडाल, टायलर मूर, ताली ओबरमैन और अन्य लोगों ने एक महत्वपूर्ण लेख, "बिटकॉइन इकोसिस्टम में बिटकॉइन मूल्य में हेरफेर" प्रकाशित किया, वैज्ञानिक जर्नल ऑफ मॉनेटरी इकोनॉमिक्स में , यह वर्णन किया गया है कि क्रिप्टोकरेंसी मूल्य का प्रबंधन कई प्रमुख खिलाड़ियों के लिए किया जाता है जो पर्दे के पीछे रहते हैं। शोधकर्ताओं का कहना है कि 2013 में दो महीनों के लिए एक व्यक्ति (या, अधिक संभावना है, एक संगठन) बिटकॉइन की कीमत 150 डॉलर से 1000 डॉलर से अधिक हो जाने के लिए जिम्मेदार है।
यह कई लोगों के लिए स्पष्ट था कि बिटकॉइन बाजार कम से कम, कई बड़ी कंपनियों द्वारा हेरफेर किए जा रहे थे। लेकिन प्रकाशन माउंट से लेनदेन डेटा के रिसाव के परिणामस्वरूप पाया गया विशिष्ट कार्यों के परिणामों का विश्लेषण करता है। गोक्स (सीएसवी में 18 मिलियन लेनदेन जो कि उन उपयोगकर्ताओं की आईडी के साथ फाइल करते हैं जिन्होंने मुद्रा खरीदी या बेची थी)। इस डेटा की जाँच करने के बाद, शोधकर्ताओं ने पाया कि संदिग्ध व्यापारिक गतिविधि के परिणामस्वरूप, जालसाज़ों ने धोखे से 600,000 से अधिक बिटकॉइन को $ 188 मिलियन का मान लिया और स्वतंत्र रूप से कई बार क्रिप्टोक्यूरेंसी की कीमत बढ़ा दी।
दोनों अवधियों में जब संदिग्ध लेनदेन किए गए थे (ट्रेडिंग वॉल्यूम में कई गुना वृद्धि की विशेषता), USD / BTC की दर प्रति दिन औसतन 4% बढ़ी। और उन दिनों में जब वे आयोजित नहीं किए गए थे, क्रिप्टोक्यूरेंसी विनिमय दर घट रही थी या लगभग विकास नहीं दिखा था।
शोधकर्ताओं ने पाया है कि एक बाजार जिसमें बहुत सारे लेनदेन नहीं होते हैं, हेरफेर करना बेहद आसान है। बड़े पूंजीकरण के बावजूद, इसे किसी भी तरह से विनियमित नहीं किया गया था, और स्कैमर्स के लिए एक उत्कृष्ट मंच बन गया।
2013 में हेरफेर के लिए, दो बॉट जिम्मेदार थे - "मार्कस" और "विली", जो शायद एक स्रोत से काम करते थे। आप अध्ययन में विशिष्ट योजना के बारे में पढ़ सकते हैं - रेखांकन, तालिकाओं और अन्य सभी चीजों के साथ। लेकिन निचला रेखा यह है कि, उदाहरण के लिए, मार्कस ने एक्सचेंज के माध्यम से उसके द्वारा प्राप्त बिटकॉइन के लिए भुगतान नहीं किया। उन्हें क्रिप्टोकरेंसी उनके खाते में जमा की गई थी, जिसे किसी भी चीज़ का समर्थन नहीं था। और एक भी सच्चे माउंट क्लाइंट नहीं गोक्स ने फिएट को प्राप्त नहीं किया, जो मार्कस ने कथित रूप से बिटकॉइन के लिए "भुगतान" किया था। 14 फरवरी से 27 सितंबर, 2013 तक बॉट सक्रिय था। 225 दिनों के लिए, उन्होंने लगभग 76 मिलियन डॉलर की लागत से 335,898 बिटकॉइन एकत्र किए।
दूसरे बॉट, विली ने 49 विभिन्न खातों के साथ काम किया। उन्होंने जल्दी से प्रत्येक $ 2.5 मिलियन के लिए बिटकॉइन खरीदा, और इसे कभी भी खर्च नहीं किया। पहला खाता माक्र्स को निष्क्रिय करने के 27 सितंबर 2013, 7 घंटे और 25 मिनट के बाद सक्रिय हो गया। शोधकर्ता 30 नवंबर तक विली की गतिविधि को ट्रैक करने में सक्षम थे, जब आखिरी खाता बनाया गया था, जिसमें 2.5 मिलियन डॉलर खर्च हुए थे।
मार्कस जैसी डुप्लिकेट प्रविष्टियों के बजाय विली बिटकॉइन बेचने वाले उपयोगकर्ताओं के वास्तविक होने की संभावना थी, और वे लेनदेन के बारे में जानते थे। लेकिन फिर भी, अर्थशास्त्रियों को यकीन है कि विली धोखा दे रहा था। सबसे पहले, यह स्पष्ट है कि वह उन्हीं लोगों द्वारा लॉन्च किया गया था जिन्होंने मार्कस के साथ काम किया था। दूसरे, एक्सचेंज पर उसके खातों की आईडी 658152-832432 की सीमा में थी, जबकि सामान्य खातों की आईडी 650,000 से अधिक नहीं थी। तीसरा, कुछ सबूत हैं कि माउंट में ट्रेडिंग एपीआई। विक्सी के कुछ समय के लिए गोक्स ऑफ़लाइन हो गया। इन अवधि के दौरान अन्य उपयोगकर्ताओं का एक भी लेनदेन नहीं किया गया है - विली की खरीद को छोड़कर। शोधकर्ताओं ने 7 जनवरी 2014 के मामले को शामिल किया, जब एपीआई 90 मिनट के लिए ऑफ़लाइन था। उस समय, केवल एक खरीदार एक्सचेंज में "रहस्यमय तरीके से" बना रहा, विली के खातों के समान पैटर्न के बाद: प्रत्येक 6-20 मिनट में 10-19 बिटकॉइन खरीदे गए, जिसने क्रिप्टोक्यूरेंसी का समर्थन करने की अनुमति दी।
कुल मिलाकर, विली ने दिसंबर 2013 तक 112 मिलियन डॉलर की कीमत पर 268,132 बिटकॉइन खरीदे। शोधकर्ताओं का मानना है कि जिन उपयोगकर्ताओं ने विली के सिक्के बेचे थे, उन्हें असली रूपए नहीं मिले थे। उन्होंने इस तथ्य के साथ एक दिलचस्प सहसंबंध पर भी ध्यान दिया कि माउंट.गोक्स ने मार्च-अप्रैल 2014 में अपने दिवालियापन के दौरान, 650,000 बिटकॉइन के नुकसान की घोषणा की - जो मोटे तौर पर धोखाधड़ी सिस्टम द्वारा खरीदे गए क्रिप्टोक्यूरेंसी की संख्या से मेल खाती है।
अपने काम में, अर्थशास्त्रियों ने रेडिट ( 1 , 2 ) के उपयोगकर्ताओं द्वारा स्वतंत्र अनुसंधान पर, अन्य बातों के अलावा, और सुझाव दिया कि माउंट गॉक्स और इसके संस्थापक, मार्क कारपेल्स ने खुद को विनिमय ग्राहकों के लिए धन चुराने का काम नहीं किया होगा। यदि आप मानते हैं कि वे वास्तव में क्रिप्टोक्यूरेंसी की संकेतित राशि खो चुके हैं, तो एक मौका है कि एक्सचेंज ने इस तथ्य को छिपाने और झटका नरम करने की कोशिश करने के लिए एक बॉट लॉन्च किया। बिटकॉइन की कीमत में वृद्धि ने नए ग्राहकों को आकर्षित किया है और लेनदेन की संख्या में वृद्धि हुई है। विली के साथ इस योजना की प्रभावशीलता के लिए एकमात्र शर्त यह थी कि जिन उपयोगकर्ताओं ने एक्सचेंज में क्रिप्टोक्यूरेंसी को बॉट खाते बेचे थे, वे माउंट में अपना इलाज छोड़ चुके थे। Gox, और इसे वास्तविक खातों में वापस नहीं लिया। शोधकर्ताओं का सुझाव है कि विली और मार्कस ने क्रिप्टोक्यूरेंसी की "पकड़" प्राप्त करने की कोशिश नहीं की (जैसा कि इस तथ्य से स्पष्ट है कि उन्होंने इसे किसी को नहीं बेचा), लेकिन एक्सचेंज के पतन से बचने में मदद की।
शोधकर्ताओं का दावा नहीं है कि बॉट माउंट के स्वामित्व में 100% थे। गोक्स, उनके लेख में थोड़ा अलग निष्कर्ष है। उनका लक्ष्य यह प्रदर्शित करना था कि बिटकॉइन की कीमत वास्तव में कोई वास्तविक लेनदेन किए बिना 6 बार से अधिक के लिए कितना आसान था, और बाजारों में आज जो हो रहा है, उसके साथ समानताएं आकर्षित करें।