एक्सचेंज पर परिसंपत्तियों की सुरक्षा कैसे करें: 6 निवेश सुरक्षा रणनीतियों

चित्र: अनप्लैश

पूंजी बनाए रखने में पूंजी निवेश के साथ दीर्घकालिक सफलता की कुंजी। प्रसिद्ध निवेशक वॉरेन बफेट के मुख्य नियमों में से एक इस तरह से लगता है - कभी भी पैसा न खोएं।

इसका मतलब यह नहीं है कि आपको पूरे पोर्टफोलियो को बेचने की आवश्यकता है जैसे ही इसमें शामिल शेयरों की कीमत गिरना शुरू हो जाती है, लेकिन आपको इसे सावधानीपूर्वक मॉनिटर करने और परिसंपत्तियों को संतुलित करने की आवश्यकता है। निवेश के जोखिम को पूरी तरह से खत्म करना असंभव है, लेकिन कई रणनीतियां हैं जो इसे कम करने में मदद करती हैं।

पोर्टल इन्वेस्टोपेडिया के संपादकों ने एक्सचेंज पर व्यापार के लिए छह लोकप्रिय संपत्ति संरक्षण रणनीतियों का वर्णन करने वाली सामग्री प्रकाशित की। हमने इसका एक अनुकूलित संस्करण तैयार किया है।

1. विविधता

आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत (एमपीटी) की आधारशिला। उनके अनुसार, बाजार के पतन के समय में, एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो उन लोगों की तुलना में बेहतर परिणाम दिखाएगा जिनमें परिसंपत्तियों का एक छोटा समूह शामिल है।

विविधीकरण एक पोर्टफोलियो बनाना है जिसमें विभिन्न वित्तीय साधनों और विभिन्न वर्गों की संपत्ति की एक विस्तृत श्रृंखला शामिल है। यह आपको एक विशेष कंपनी में निवेश करते समय उत्पन्न होने वाले अनिश्चित जोखिम को कम करने की अनुमति देता है - एक पूरे के रूप में विशिष्ट बाजारों में निवेश करते समय उत्पन्न होने वाले व्यवस्थित जोखिम के विपरीत।

2. असंबद्ध संपत्ति में निवेश

कुछ वित्तीय विशेषज्ञों का मानना ​​है कि 12, 18 या 30 शेयरों का एक पोर्टफोलियो अनिश्चित जोखिम को कम करके लगभग न्यूनतम कर सकता है।

इसी समय, व्यवस्थित जोखिम हमेशा किसी भी मामले में मौजूद होता है, लेकिन इसे गैर-सहसंबद्ध परिसंपत्ति वर्गों में निवेश करके कम किया जा सकता है - उदाहरण के लिए, बॉन्ड, मुद्राओं, स्टॉक बास्केट में। इस मामले में, निवेशक अस्थिरता से कम संपत्ति का एक पोर्टफोलियो प्राप्त करने और व्यवस्थित जोखिम को कम करने में सक्षम होगा।

यहां मुख्य विचार यह है कि संपत्ति के असंबंधित समूह बाजार की घटनाओं पर अलग-अलग प्रतिक्रिया करते हैं। इसलिए, मुद्रा बाजार में सशर्त समस्याओं के मामले में, शेयर बाजार में स्थिर वृद्धि जारी रह सकती है और इसके विपरीत। जब एक संपत्ति मूल्य में गिरती है, तो दूसरी बढ़ती रहती है।

यह समझना महत्वपूर्ण है कि यह रणनीति न केवल संभावित नुकसान को कम करती है, बल्कि संभावित लाभ को भी सीमित करती है। राजस्व के साथ-साथ नुकसान भी अधिक संतुलित हो जाते हैं। इसके अलावा, एक सिद्धांत है जो बताता है कि भविष्य में पहले से असंबंधित संपत्ति एक-दूसरे के आंदोलनों को दोहरा सकती है। इस मामले में, रणनीति की प्रभावशीलता कम हो जाएगी।

3. वैकल्पिक रणनीति

1926 और 2009 के बीच, S & P 500 सूचकांक 24 में से 84 वर्षों में गिर गया (25% समय)। आमतौर पर, निवेशक समय पर कब्जा करके अपनी कमाई की रक्षा करना चाहते हैं। हालांकि, अक्सर ऐसा होता है कि पहले से ही पैसा लाने वाली संपत्ति बेचना सही निर्णय नहीं हो सकता है, क्योंकि तब विकास जारी रहता है। इस स्थिति में, मुनाफे की रक्षा के लिए कई अलग-अलग तरीकों का उपयोग किया जाता है।

उनमें से एक पुट विकल्प खरीदना है - वे एक शर्त है कि अंतर्निहित संपत्ति मूल्य में गिर जाएगी। शेयरों की कम बिक्री के विपरीत, विकल्प निवेशक को भविष्य में एक निश्चित मूल्य पर संपत्ति बेचने का अवसर देता है।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि किसी निवेशक के पास कंपनी ए के 100 शेयर हैं, जो सिर्फ एक साल में 80% बढ़ गए हैं और प्रति शेयर 100 डॉलर पर कारोबार कर रहे हैं। निवेशक कंपनी के उज्ज्वल भविष्य में आश्वस्त है, लेकिन समझता है कि इसकी प्रतिभूतियां बहुत तेजी से बढ़ रही थीं, जिसका अर्थ है कि निकट भविष्य में कीमत में कमी की संभावना है।

कमाई की रक्षा के लिए, वह कंपनी ए के शेयरों पर छह महीने में समाप्ति तिथि के साथ एक पुट विकल्प खरीद सकते हैं, जिसमें स्ट्राइक प्राइस $ 105 है। इस विकल्प की कीमत $ 600 होगी - प्रति शेयर छह डॉलर। नतीजतन, निवेशक को छह महीने में 105 डॉलर की कीमत पर कंपनी ए के 100 शेयर बेचने का अधिकार होगा। यदि इस बिंदु पर स्टॉक की कीमत $ 90 हो जाती है, तो विकल्प मूल्य में उल्लेखनीय वृद्धि होगी। इसकी बिक्री कम स्टॉक की कीमतों के कारण नुकसान की भरपाई करने में मदद करेगी।

4. हानि को रोकना

लाभ लेने और वित्तीय घाटे के जोखिमों को कम करने का सबसे आसान तरीका। ट्रेडिंग टर्मिनल का उपयोग करते हुए, निवेशक स्टॉप लॉस जैसे ऑर्डर लगा सकता है। इसका सार किसी परिसंपत्ति के मूल्य स्तर को स्थापित करने में होता है, जिस तक पहुंचने पर बिक्री होती है।

उदाहरण के लिए, आपने 232 रूबल पर सेर्बैंक शेयर खरीदे, और फिर वे 240 रूबल तक बढ़ गए। आप एक बार में सभी शेयरों को बेच सकते हैं और लाभ ले सकते हैं, लेकिन क्या होगा यदि वे अभी तक कीमत में बढ़ते हैं? इस मामले में, 239/240 रूबल के स्तर पर स्टॉप लॉस ऑर्डर स्थापित करना समझ में आता है। यदि स्टॉक मूल्य में वृद्धि जारी है, तो आप एक नए स्तर पर सुरक्षात्मक आदेश को "ऊपर" खींच सकते हैं। यदि प्रतिभूतियों के मूल्य में कमी होती है, तो आप अर्जित धन से कुछ भी नहीं खोएंगे।

तथाकथित स्लाइडिंग स्टॉप ऑर्डर भी हैं, जो पूर्व निर्धारित मापदंडों के अनुसार स्टॉक की कीमत बढ़ने पर स्वचालित रूप से पुन: व्यवस्थित हो जाते हैं। स्मार्टएक्स टर्मिनल के उपयोगकर्ताओं के लिए स्टॉप लॉस और ट्रेलिंग स्टॉप ऑर्डर उपलब्ध हैं।

5. लाभांश

लाभांश भुगतान करने वाली कंपनियों में निवेश संभावित नुकसान से बचाने का एक और तरीका है। ऐतिहासिक रूप से, लाभांश को प्रतिभूतियों में निवेश से कुल आय के सबसे महत्वपूर्ण तत्वों में से एक माना गया है। कुछ मामलों में, यह आम तौर पर एकमात्र आय थी।

अनुसंधान साबित कर रहा है कि लाभांश का भुगतान करने वाली कंपनियां आमतौर पर उन निवेशकों की तुलना में तेजी से लाभ बढ़ाती हैं जो निवेशकों को भुगतान नहीं करते हैं। एक उच्च विकास दर भी उच्च स्टॉक की कीमतों की ओर जाता है - परिणामस्वरूप, निवेशक दो बार काले रंग में होते हैं। लिंक रूसी कंपनियों द्वारा लाभांश भुगतान का कैलेंडर प्रदान करता है।

6. संरचनात्मक उत्पादों का उपयोग

निवेशक जो अपनी संपत्ति की रक्षा के बारे में गंभीर रूप से चिंतित हैं, तथाकथित संरचनात्मक उत्पादों का उपयोग करते हैं । उनका सार स्वीकार्य जोखिम मापदंडों को चुनने की संभावना में है। परिणामस्वरूप, वित्तीय घाटे के जोखिम को पूरी तरह से समाप्त किया जा सकता है। यह संभावित लाभ को कम करता है, लेकिन गारंटीकृत सुरक्षा प्रदान करता है - अंतर्निहित परिसंपत्ति की प्रतिकूल गतिशीलता के मामले में, कंपनी पूरी तरह से निवेश की गई राशि पर स्वयं वापस आ जाएगी।

एक संरचनात्मक उत्पाद की लाभप्रदता भागीदारी दर और अंतर्निहित परिसंपत्ति (स्टॉक, सूचकांक, आदि) के मूल्य में परिवर्तन पर निर्भर करती है। यदि निवेशक 80% की भागीदारी दर चुनता है, और अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत उस दिशा में बदल गई है जिसे उसे 10% की आवश्यकता है, तो आय 8% होगी। यही है, यदि आप सीधे अंतर्निहित परिसंपत्ति में निवेश करते हैं, तो आप थोड़ा अधिक कमा सकते हैं, लेकिन बहुत अधिक जोखिम के साथ।

विषय पर उपयोगी लिंक:

• ऑनलाइन दलाली खाता खोलें
• वर्चुअल मनी के साथ टेस्ट खाता
• एक्सचेंज पर ट्रेडिंग के लिए सॉफ्टवेयर: ट्रेडिंग टर्मिनल, मोबाइल एप्लिकेशन
• संरचनात्मक उत्पाद
• मॉडल पोर्टफोलियो