एक्सचेंज पर मार्जिन ट्रेडिंग क्या है, और यह कैसे काम करता है

चित्र: अनप्लैश

स्टॉक निवेश के क्षेत्र में रुचि रखने वाले किसी भी व्यक्ति ने मार्जिन ट्रेडिंग की धारणा को पूरा किया है। लेकिन यह क्या है और इस उपकरण के लिए क्या है? हम अपनी नई सामग्री में अलग हो जाते हैं।

नोट : एक्सचेंज पर कोई भी निवेश गतिविधि एक निश्चित जोखिम के साथ जुड़ी हुई है, और व्यापार करते समय, आप पैसे खो सकते हैं - इसे ध्यान में रखा जाना चाहिए। हम मार्जिन ट्रेडिंग के अवसर का उपयोग करने का आग्रह नहीं करते हैं, लेकिन इस उपकरण के बारे में बात करते हैं। इसके अलावा, निवेश करने के लिए आपको ब्रोकरेज खाते की आवश्यकता होती है, आप इसे ऑनलाइन खोल सकते हैं । आप वर्चुअल मनी के साथ टेस्ट एक्सेस का उपयोग करके ट्रेडिंग सॉफ्टवेयर का अध्ययन कर सकते हैं और प्रदर्शन कर सकते हैं ।

मार्जिन लेंडिंग का उपयोग कब किया जाता है?

स्टॉक एक्सचेंज पर आज निवेश करना शुरू करना बहुत आसान है - एक ब्रोकरेज खाता ऑनलाइन खोला जाता है, आपको कई शेयरों, डेरिवेटिव्स या मुद्राओं को खरीदने के लिए महत्वपूर्ण मात्रा में धन की आवश्यकता नहीं होती है। लेकिन न्यूनतम निवेश के साथ महत्वपूर्ण लाभ प्राप्त करना मुश्किल है।

यदि आप एक हजार रूबल के लिए एक शेयर खरीदते हैं, जो तब 50% की कीमत में बढ़ता है, तो आपको आय के 500 रूबल प्राप्त होंगे। प्रतिशत के संदर्भ में, यह सब अच्छा लग रहा है, लेकिन वास्तव में बहुत कम पैसा होगा।

इस स्थिति को कम करने के लिए प्रारंभिक संपत्ति की एक छोटी राशि के साथ, तथाकथित मार्जिन उधार का उपयोग किया जाता है। इसका सार यह है कि निवेशक ब्रोकर से प्राप्त करता है, वास्तव में, निवेश करने के लिए एक ऋण। इस मामले में, ग्राहक को ऋण सुरक्षित करने के लिए एक प्रतिज्ञा छोड़नी चाहिए - यह स्टॉक, मुद्रा और अन्य संपत्ति हो सकती है।

नतीजतन, व्यापारी स्टॉक, मुद्रा, डेरिवेटिव (वायदा, आदि) के साथ संचालन कर सकते हैं, उन्हें भौतिक रूप से मालिक बनाने के बिना या उन्हें खरीदने के लिए आवश्यक धनराशि जमा किए बिना।

यह कैसे काम करता है

मार्जिन ट्रेडिंग में मुख्य अवधारणा उत्तोलन है, अर्थात, उधार लिए गए फंडों के स्वयं के फंड का अनुपात।

यह कैसे काम करता है एक उदाहरण के साथ दिखाना आसान है:।

कल्पना कीजिए कि आपने अपने पैसे से 10 Lukoil प्रतिभूतियां खरीदीं। लेन-देन के लिए काल्पनिक गणना इस तरह दिख सकती है:

• 1 अक्टूबर, 2019 5,390 रूबल की कीमत पर लुकोइल के 10 शेयरों की खरीद।
• लेनदेन की मात्रा 53,900 रूबल है।
• 6 अक्टूबर, 2019 5,500 रूबल की कीमत पर लुकोइल के 10 शेयरों की बिक्री; लेनदेन राशि - 55,000 रूबल।
• आपका वित्तीय परिणाम - 1,100 रूबल का लाभ

अब कहते हैं कि आप एक ही प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं, लेकिन पहले से ही 1: 5 का लाभ उठाते हुए, यानी आप 5 गुना अधिक प्रतिभूतियां खरीदते हैं:

• 1 अक्टूबर, 2019 5,390 रूबल की कीमत पर 50 लुकोइल शेयरों की खरीद। लेनदेन की मात्रा 269,500 रूबल है।
• 6 अक्टूबर, 2019 5,500 रूबल की कीमत पर 50 लुकोइल शेयरों की बिक्री। लेन-देन की राशि 275,000 रूबल है।

वित्तीय परिणाम : लाभ 5,500 रूबल की राशि।

इस लाभ के साथ, आपको लाभ उठाने के प्रावधान के लिए दलाल को भुगतान करने की आवश्यकता है। आपने 13% प्रति वर्ष की दर से पांच दिनों के लिए ऋण का उपयोग किया है - इस भाग को कुल राशि में से निकालने की आवश्यकता होगी।

नीचे पंक्ति : आपने पांच हजार से अधिक रूबल कमाए हैं। इसके बजाय 1.1 हजार रूबल।

ब्रोकरेज कंपनियां स्वतंत्र रूप से ग्राहकों को मार्जिन उधार देने के नियमों को निर्धारित करती हैं। आईटीआई कैपिटल में, डिफ़ॉल्ट रूप से, उत्तोलन उन सभी ग्राहकों के लिए उपलब्ध है जिनके पास अपने खाते में तरल प्रतिभूतियों की सूची से पैसा या प्रतिभूति है।



सितंबर 2019 के अंत में तरल प्रतिभूतियों की शीर्ष 10 सूची

इंट्राडे लेनदेन के दौरान उधार ली गई धनराशि का उपयोग करने के लिए कोई शुल्क नहीं है, यह अलग-अलग दिनों में दो व्यापारिक सत्रों के बीच स्थानान्तरण करते समय लिया जाता है।

जोखिम मापदंडों का एक पूरा सेट मार्जिन ऋणों के आकार और दर को प्रभावित करता है - वे बदलते हैं और वर्तमान बाजार की स्थिति, अस्थिरता, आदि के आधार पर गणना की जाती है। इस सेट के महत्वपूर्ण कारकों में से एक ग्राहक का जोखिम स्तर है। ग्राहकों को इस सूचक के अनुसार कई समूहों में बांटा गया है:

• सीआरएमएस - जोखिम के मानक स्तर के साथ एक ग्राहक;
• KPUR - उच्च स्तर के जोखिम वाला ग्राहक;
• KOUR - एक विशेष स्तर के जोखिम वाला ग्राहक।

उच्च स्तर के जोखिम वाले ग्राहक एक बड़े "उत्तोलन" के साथ मार्जिन लेनदेन कर सकते हैं और मानक स्तर के जोखिम वाले ग्राहकों की तुलना में अधिक महत्वपूर्ण मार्जिन ऋण प्राप्त कर सकते हैं। एक विशेष जोखिम स्तर की ग्राहक स्थिति को विशेष रूप से कानूनी संस्थाओं को सौंपा गया है।

तर्क काफी सरल है - जितने अधिक संसाधन आप किसी ब्रोकर से उधार ले सकते हैं, बाजार में घटनाओं के सफल विकास के मामले में उतनी ही अधिक कमाई होगी।

अगर कुछ गलत हुआ: मार्जिन कॉल

यह स्पष्ट है कि उधार ली गई धनराशि के साथ निवेश करना अपने आप में एक जोखिम भरा कार्य है। इसलिए, यह समझना आवश्यक है कि बाजार में असफल घटनाओं के मामले में क्या होता है।

इस घटना में कि मार्जिन लोन के साथ खरीदे गए शेयरों या किसी अन्य इंस्ट्रूमेंट की कीमत उस दिशा में नहीं जाती है, जो निवेशक को उम्मीद थी, या यदि उसके पोर्टफोलियो से अन्य इंस्ट्रूमेंट्स का मूल्य गिरता है, तो खाता शेष बहुत कम हो सकता है। फिर ब्रोकर क्लाइंट को तथाकथित मार्जिन कॉल भेजता है।

मार्जिन कॉल ब्रोकर की एक चेतावनी है कि ग्राहक के फंड अब नए पदों को खोलने और वर्तमान प्रदान करने के लिए पर्याप्त नहीं हैं। इस तरह की अधिसूचना प्राप्त होने पर, निवेशक को अपने लेनदेन को सुरक्षित रखने की संभावना को बहाल करने के लिए खाते में अतिरिक्त रूप से धन जमा करना होगा।

यदि ग्राहक को भरोसा है कि बाजार की स्थिति जल्द ही बदल जाएगी, तो कुछ समय के लिए वह मार्जिन कॉल को अनदेखा कर सकता है। हालांकि, इस घटना में कि ऐसा नहीं होता है, और संपत्ति मूल्य में खोती रहती है, दलाल स्वचालित रूप से स्थिति को बंद कर देगा - अर्थात, शेयर, मुद्रा, आदि बेचें। मौजूदा बाजार मूल्य पर। यह ब्रोकर निवेशक को जारी किए गए ऋण को पूरी तरह से चुकाने की अनुमति देगा।

मार्जिन ट्रेडिंग ऑप्टिमाइज़ेशन

मार्जिन लेंडिंग का उपयोग करते समय, व्यापारियों को विभिन्न प्रतिबंधों का सामना करना पड़ता है। मुख्य में से एक विभिन्न बाजारों में संसाधनों का विभाजन है। उदाहरण के लिए, मॉस्को एक्सचेंज में स्टॉक, डेरिवेटिव, विदेशी मुद्रा बाजार हैं। और पहले मार्जिन ऋण का उपयोग करने के लिए, निवेशक को इनमें से प्रत्येक बाजार में लेनदेन को सुरक्षित करने के लिए संसाधनों की आवश्यकता थी - यह शारीरिक रूप से बहुत सुविधाजनक नहीं है, साथ ही यह सुरक्षित पदों की लागत को बढ़ाता है।

MATRIx नामक हमारे ट्रेडिंग सिस्टम में , ग्राहकों को एकल नकद स्थिति (UTP) सेवा प्रदान की जाती है। उसके लिए धन्यवाद, विभिन्न बाजारों की सीमाओं को दरकिनार किया जा सकता है। EDP ​​सेवा के हिस्से के रूप में, निवेशकों को एक सामान्य खाता प्राप्त होता है, जो जोड़ती है:

• मॉस्को एक्सचेंज का स्टॉक मार्केट (सभी उपकरण T + 2 मोड में कारोबार करते हैं)
• मॉस्को एक्सचेंज के डेरिवेटिव बाजार (वायदा, विकल्प)
• मॉस्को एक्सचेंज का मुद्रा बाजार और कीमती धातु बाजार (गैर-वितरण शासन)
• सेंट पीटर्सबर्ग एक्सचेंज के विदेशी प्रतिभूति बाजार

बाजार के एक ट्रेडिंग फ्लोर पर खरीदी गई संपत्तियां फिर सूची से अन्य बाजारों में संपार्श्विक के रूप में उपयोग की जा सकती हैं।

इससे निवेशकों के लिए कॉमन रिस्क मैनेजमेंट (फंक्शन SMARTx ट्रेडिंग टर्मिनल में उपलब्ध है), कॉम्प्लेक्स आर्बिट्राज स्ट्रेटजी बनाने के लिए अवसर खुलते हैं , और अंत में, लेन-देन के लिए गारंटी की मात्रा कम होती है, जब ब्रोकरेज खाते अलग-अलग बाजारों में विभाजित होते हैं, तो उपलब्ध लीवरेज भी बढ़ता है।

मार्जिन ट्रेडिंग कैसे करें: 4 सरल टिप्स

एक्सचेंज पर ट्रेडिंग करते समय मार्जिन उधार देने से निवेश पर रिटर्न बढ़ाने में मदद मिलती है। इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि बाजार गिरता है या बढ़ता है - निवेशक को बड़े परिचालन और लेनदेन करने का अवसर मिलता है, जितना कि वह केवल अपने स्वयं के फंड से कर सकता है। इस हिसाब से आप ज्यादा कमा सकते हैं।

इस उपकरण का उपयोग करते समय, ऐसे जोखिम होते हैं जिन पर विचार करने की आवश्यकता होती है। मार्जिन कॉल से बचने और बलपूर्वक नजदीकी स्थिति के लिए, कुछ सरल नियमों का पालन करना पर्याप्त है:

• हमेशा बाजार की स्थिति की निगरानी करना और लेनदेन और पदों को कवर करने के लिए खातों के संतुलन की पर्याप्तता को नियंत्रित करना महत्वपूर्ण है;
• यदि स्थिति लाभहीन है, तो इससे छुटकारा पाना बेहतर है;
• बाजार पर स्थिति के प्रतिकूल विकास के मामले में, आप एक दलाल से संदेश प्राप्त कर सकते हैं - आपको उन्हें जल्दी से जवाब देने की आवश्यकता है;
• मार्जिन ट्रेडिंग को ऑप्टिमाइज़ करें - सिंगल कैश पोज़िशन सर्विस ऐसा करने में मदद करती है; जब इसका उपयोग किया जाता है, तो लेनदेन की लागत कम होगी।

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